Hoe het mythische "alleen dividend" pensioen te bereiken

Laten we eerlijk zijn: na het jaar dat we er net in hebben gestopt, zijn we allemaal uitgeput. Maar we kunnen onze hoede niet laten verslappen. Omdat het in tijden als deze gemakkelijk is om alarmerende krantenkoppen onze koop- en verkoopbeslissingen te laten beïnvloeden.

Erger nog, het rumoer, en bijna altijd onjuiste marktvoorspellingen die tegenwoordig het nieuws domineren, kunnen u weglokken van de betrouwbare dividendbetalers die u nodig heeft om uw pensioen te financieren.

Ik haat het om te zien dat beleggers dat overkomen, vooral als ze gemakkelijk high-yield kunnen gebruiken closed-end fondsen (CEF's) naar pensioen alleen op dividenden. Ik heb drie "low-drama" CEF's die je daar kunnen brengen, dankzij hun buitenmaatse gemiddelde opbrengst van 8.1%. Alle drie hebben ze ook een sterke dividendgroei en prijsstijgingen. Binnenkort meer over dit high-yield trio.

Er is maar één 'pensioenregel' die u moet kennen

Het lijkt erop dat wanneer de meeste investeerders do aandacht besteden aan pensioenplanning, ze zijn geobsedeerd door een willekeurig bedrag. Adviseurs of experts zeggen dat ze met pensioen moeten: $ 1 miljoen, $ 2 miljoen of wat dan ook. Dan raken ze snel ontmoedigd.

Dat is begrijpelijk, maar de waarheid is dat de situatie van iedereen anders is, en er is eigenlijk maar één "regel" die ertoe doet: uw inkomen na pensionering moet hoger zijn dan uw uitgaven. Dit is waar CEF's u een groot voordeel opleveren.

In de bovenstaande grafiek zien we hoeveel de gemiddelde Amerikaan moet sparen om $ 30,000 per jaar aan dividendinkomsten uit zijn portefeuille te halen tegen verschillende rendementen. Bij een rendement van 3% zouden ze bijvoorbeeld ongeveer een miljoen dollar moeten sparen, of maar liefst 33.3 jaar van hun geplande jaarlijkse pensioenuitgaven, om die $ 30 aan jaarlijks inkomen te krijgen. Als ze van plan zijn $ 60,000 per jaar uit te geven, hebben ze minstens $ 2 miljoen nodig.

Natuurlijk, hoe hoger uw opbrengst, hoe minder u hoeft te sparen. Bij een rendement van 6% wordt het bedrag dat u nodig heeft om te sparen gehalveerd, dus u heeft $ 1 miljoen nodig voor $ 60,000 aan jaarlijkse dividendinkomsten.

Er is slechts één probleem: hoe hoger uw rendement, hoe meer risico u neigt te nemen. Ik herinner me bijvoorbeeld oliestieren die de Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) en vergelijkbare energie-investeringen met een hoog rendement in 2014. (AMLP is een passieve ETF die master limited partnerships of MLP's bezit, die voornamelijk eigenaar zijn van olie- en gaspijpleidingen en opslagfaciliteiten.)

Het rendement van 7% van AMLP leek op dat moment niet al te riskant, maar toen daalden de vraag naar olie en de prijzen, waardoor AMLP mee naar beneden ging.

Toch is het mogelijk geweest om AMLP te spelen voor bounces op korte termijn. Kopen in juli 2022 betaalde zich bijvoorbeeld mooi uit.

De afhaalmaaltijd? Op basis van kopen uitsluitend op een hoog rendement, zoals die AMLP-kopers van zeven jaar geleden, kunnen koersverliezen veroorzaken die uw hoge inkomstenstroom snel overschrijden. Hoe beter spelen? Zet ons op met een sterke kans op prijs bovenkant om mee te gaan met onze rijke uitbetalingen.

Actief beheerde CEF's, als leden van mijn CEF-insider service weten, kan ons hoge opbrengsten opleveren en het soort koersstijging dat u van aandelen mag verwachten.

3 geweldige aandelen-CEF's om nu te overwegen

De eenvoudige drie-CEF-portfolio hieronder stijgt boven de meeste andere inkomensopties uit omdat het beschikt over drie belangrijke sterke punten:

1. Het geeft je sterke Amerikaanse blue chip-aandelen voor minder dan u zou betalen als u ze rechtstreeks zou kopen.
2. Het betaalt een gemiddeld dividendrendement van 8.1% (door onze vereiste besparingen terug te brengen tot 12.5 jaar in plaats van de 33 jaar die onze typische belegger nodig zou hebben).
3. Brede diversificatie in de hele Amerikaanse economie.

Elk van de drie bovenstaande fondsen, de Liberty All-Star Equity Fund (VS), de Liberty All-Star Groeifonds (ASG) en Nuveen Dow 30 dynamisch overschrijffonds (DIAX), focus op Amerikaanse aandelen van hoge kwaliteit, die het afgelopen decennium goed hebben gepresteerd. Dat heeft deze CEF's geholpen hun hoge dividenden te behouden, terwijl hun managementteams winst nemen in bullmarkten, die winsten aan hun aandeelhouders uitkeren als uitbetalingen en vervolgens op koopjesjacht gaan tijdens pullbacks.

Dit verklaart waarom dividenden voor deze drie-CEF-portefeuille hebben Risen in het afgelopen decennium, waarbij de VS en ASG het grootste deel van het zware werk deden.

U zult ook merken dat de dividenduitkeringen voor ASG en de VS vaak fluctueren. Dit komt omdat deze fondsen zich ertoe verbinden om elk jaar een percentage van hun intrinsieke waarde (NIW, of de waarde van hun portefeuilles) uit te keren in dividenden: 10% in het geval van de VS en 8.1% voor ASG.

Deze aanpak komt nu bijzonder goed uit, aangezien de daling van 2022 deze fondsen de mogelijkheid heeft geboden om koopjes op te halen die ze later voor hogere prijzen zouden moeten kunnen verkopen. Dat zou zich vertalen in verdere dividendgroei voor hun aandeelhouders.

Lage hefboomwerking, Optiestrategie Voeg beroep toe

Ten slotte maken deze drie fondsen in wezen geen gebruik van hefboomwerking, wat een pluspunt is in de huidige omgeving met stijgende rentevoeten (hoewel moet worden opgemerkt dat de meeste CEF's, inclusief de CEF's die ik aanbeveel in CEF-insider, toegang hebben tot veel goedkoper krediet dan vrijwel elke consument zou kunnen krijgen).

Daarnaast haalt DIAX extra inkomsten uit zijn covered call-strategie, waarbij het de optie verkoopt om zijn participaties aan investeerders te kopen tegen een vaste prijs en een vaste datum in de toekomst. Het bedrijf houdt de kosten die het voor deze opties in rekening brengt, ongeacht of de belegger de aandelen uiteindelijk koopt of niet.

En hoe zit het met die bezittingen? Zoals gezegd bezitten de VS, ASG en DIAX allemaal hoogwaardige Amerikaanse large-capbedrijven met sterke cashflows, bedrijven zoals Microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), UnitedHealth-groep
UNH
(UNH) en Goldman Sachs (GS). De sterke prestaties van dit soort Amerikaanse large-caps in het afgelopen decennium hebben ertoe geleid dat beleggers die deze drie CEF's destijds kochten, het goed doen - een resultaat dat ik over tien jaar verwacht voor de kopers van vandaag.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met stabiele 10.2% dividenden."

Openbaarmaking: geen