Hoe het verhogen van de rente de inflatie vertraagt?

Het lijkt erop dat de Federal Reserve vandaag haar benchmarkrente opnieuw gaat verhogen, en mogelijk zelfs uitdeelt de eerste driekwartpuntstijging in 28 jaar.

De centrale bank zal waarschijnlijk haar streefrente voor de federale fondsen opnieuw verhogen om de ergste inflatie in ongeveer 40 jaar aan te pakken.

Het kan snel gaan en de rente met 75 basispunten verhogen in plaats van 50 basispunten, zoals de vorige verwachting was, omdat de inflatie hoog is gebleven. Een basispunt is gelijk aan 0.01%.

Meer van Invest in You:
Wil je je financiën een lenteschoonmaak geven? Organiseer je eerst
Dit is wat u moet weten over het beheren van uw schulden bij pensionering
Wil je financieel succes vinden? Zo begin je

In Mei, inflatie steeg 8.6%, meer dan analisten hadden verwacht en met de snelste clip sinds 1981. Toch vragen consumenten die nu al worstelen met hogere prijzen die hun portemonnee belasten, zich misschien af ​​hoe stijgende leenkosten de inflatie zullen helpen verminderen.

"Dit is iets dat heel moeilijk te begrijpen is voor de gemiddelde consument, gezien deze snelle prijsstijgingen die zo onbekend zijn voor grote delen van onze bevolking die nog nooit zulke inflatiecijfers hebben gezien", zegt Tara Sinclair, senior fellow bij de Indeed Laboratorium inhuren. "En dan is het erg verwarrend om te proberen de gecompliceerde rol van de Fed in dit alles te achterhalen."

Dit is wat je moet weten.

De Federal Reserve heeft een paar hoofddoelen met betrekking tot de economie: het bevorderen van maximale werkgelegenheid, het stabiel houden van de prijzen en het zorgen voor een gematigde lange rente.

Over het algemeen streeft de centrale bank ernaar de inflatie rond de 2% per jaar te houden, een aantal dat voor de pandemie achterbleef.

Het belangrijkste instrument om de inflatie te bestrijden zijn de rentetarieven. Het doet dat door de kortetermijnrente voor commerciële banken vast te stellen, en die banken geven de tarieven vervolgens door aan consumenten en bedrijven, zei Yiming Ma, een assistent-professor financiën aan de Columbia University Business School.

Dat hogere tarief beïnvloedt de rente die u betaalt over alles, van creditcards tot hypotheken tot autoleningen, waardoor lenen duurder wordt. Aan de andere kant verhoogt het ook de tarieven op spaarrekeningen.

Maar hoe zorgen hogere rentetarieven voor inflatie? Ze helpen door de economie af te remmen, aldus de experts.

"De Fed gebruikt rentetarieven als gaspedaal of als rem op de economie wanneer dat nodig is", zegt Greg McBride, financieel hoofdanalist bij Bankrate. "Nu de inflatie hoog oploopt, kunnen ze de rente verhogen en die gebruiken om de economie af te remmen in een poging de inflatie onder controle te krijgen."  

Kortom, de beleidsmakers van de Fed streven ernaar om lenen duurder te maken, zodat consumenten en bedrijven geen investeringen doen, waardoor de vraag afkoelt en hopelijk de prijzen laag blijven.

Er kan ook een secundair effect zijn van het verlichten van problemen met de toeleveringsketen, een van de belangrijkste redenen waarom de prijzen nu stijgen, zei McBride. Toch kan de centrale bank dat specifieke probleem niet rechtstreeks beïnvloeden of oplossen, zei hij.

"Zolang de toeleveringsketen een probleem is, zullen we waarschijnlijk te maken krijgen met" buitensporige loonstijgingen, die de inflatie opdrijven, zei hij.

De grootste zorg voor economen is dat de Fed de rente te snel verhoogt en de vraag te veel dempt, waardoor de economie tot stilstand komt.

Dit kan leiden tot hogere werkloosheid als bedrijven stoppen met het aannemen of zelfs ontslaan van werknemers. Als beleidsmakers de renteverhogingen echt doorschieten, zou dit de economie in een recessie kunnen duwen, waardoor de tot dusver geboekte vooruitgang wordt stopgezet en teruggedraaid.

Het behandelen van inflatie in de economie is als het behandelen van kanker met chemotherapie, zei Sinclair van het Indeed Hiring Lab.

"Je moet delen van de economie vernietigen om de zaken te vertragen", zei ze. "Het is geen prettige behandeling."

Uiteraard het zal enige tijd duren voor elke actie om de economie te beïnvloeden en de inflatie te beteugelen. Dat is de reden waarom het Federal Open Market Committee de economische gegevens nauwlettend in de gaten houdt om te beslissen hoeveel en hoe vaak de tarieven moeten worden verhoogd.

Er is ook enige onzekerheid door de oorlog in Oekraïne, die ook de prijzen van grondstoffen zoals gas heeft doen stijgen. De Fed zal moeten toezien hoe de oorlog de Amerikaanse economie belemmert en dienovereenkomstig handelen.

Als de Fed de rente verhoogt, is het ook waarschijnlijk dat mensen de nadelen van die verhogingen zullen zien voordat de inflatie verbetert, zei Sinclair.

Dat betekent in feite dat consumenten mogelijk meer moeten betalen om geld te lenen en toch hogere prijzen zien bij de benzinepomp en de supermarkt. Dat scenario is bijzonder moeilijk voor werknemers met een laag inkomen, die de lonen hebben zien stijgen maar geen gelijke tred hebben gehouden met de inflatie.

Idealiter zou de centrale bank natuurlijk de rente geleidelijk willen verhogen, zodat de economie net genoeg vertraagt ​​om de prijzen te verlagen zonder al te veel extra werkloosheid te creëren. De Fed wil een recessie vermijden en ook de kans op stagflatie — een situatie waarin de inflatie hoog blijft terwijl de economie vertraagt.

"Ze moeten voorzichtig over dat slappe koord lopen", zei Sinclair.

AANMELDEN: Money 101 is een 8-weekse leercursus financiële vrijheid, wekelijks bezorgd in je inbox. Voor de Spaanse versie Dinero 101, klik hier.

UITCHECKEN: De 'oude conventie' voor sparen met pensioen zal niet meer werken, zegt expert: hier is hoe u uw strategie kunt veranderen Met Eikels+CNBC

Informatieverschaffing: NBCUniversal en Comcast Ventures zijn investeerders in eikels.