Hoe onze dividendstrategie inflatie en recessie verslaat in 2022

Als u op mij lijkt, wordt u het getouwtrek tussen zorgen over inflatie en recessie beu. De één steelt onze koopkracht, terwijl de ander onze portefeuillewaarden ondermijnt!

Maar ik heb goed nieuws voor je:twee Goed nieuws eigenlijk.

1) Onze closed-end fondsen (CEF's) blijven hoge en betrouwbare inkomsten opleveren. De portefeuille van mijn CEF-insider service beschikt over veel fondsen die meer dan 8% opleveren, en de overgrote meerderheid betaal maandelijks dividend. Deze hoge rendementen helpen ons ons in te dekken tegen inflatie, en het extra dividendgeld (als we dit in onze portefeuilles laten ophopen) vermindert op natuurlijke wijze onze volatiliteit.

2) De angst voor een recessie is overdreven, volgens de laatste gegevens (die we zo meteen zullen zien). Dat maakt het nu een goed moment om hoogrentende, op aandelen gerichte CEF's te kopen.

Laten we eens kijken waarom deze mogelijkheid bestaat. Verderop zullen we een hoeksteen-CEF bespreken die een ongelooflijk dividend van 11% uitkeert. Het is nu een mooie opleving, om in positie te komen voor het geval dat een deel van het duistere nieuws dat vandaag in de aandelen is ingeprijsd, geen werkelijkheid wordt en de aandelen een vlucht nemen, zoals ik verwacht.

Banen omhoog, werkloosheid omlaag

Kijk eens goed naar de bovenstaande grafiek. Ten eerste kunnen we zien dat het aantal vacatures en het aantal ontslagen (respectievelijk in paars en blauw) blijft stijgen, met nu ruim 50% meer vacatures dan vóór de pandemie. Dit geeft aan dat het Amerikaanse bedrijfsleven wanhopig op zoek is naar meer werknemers om aan de consumentenvraag te voldoen (die ook enorm stijgt; zie hieronder).

Tegelijkertijd is de stijging van het aantal ontslagen aanzienlijk, omdat het laat zien dat werknemers er vertrouwen in hebben dat ze een nieuwe baan kunnen krijgen. Ik denk dat u het daar wel mee eens zult zijn. niet gebeuren in recessies.

Soms vacatures do hoog blijven in slechte economische tijden (begin 2010 was een goed voorbeeld), daarom is het tweede belangrijke punt op de bovenstaande grafiek van cruciaal belang: het werkloosheidspercentage (in oranje) ligt op een historisch lage 3%, en blijft laag. Er zijn gewoon te veel banen en werkgevers zijn wanhopig op zoek naar werknemers – nogmaals, niet de dingen die gebeuren tijdens een recessie!

Bedrijven huren uiteraard niet uit de goedheid van hun hart; ze doen dit om aan de vraag van klanten te voldoen. Hoge vacatures en lage werkloosheid betekenen dus een grote vraag van de consument.

Meesterauto
MA
d (MA) kent het bestedingspatroon van Amerikanen, en de laatste gegevens van het bedrijf laten over de hele linie een grote stijging van de uitgaven zien – zelfs vergeleken met vóór de pandemie. De uitgaven zijn met maar liefst 30% gestegen in restaurants en met 17% in de totale detailhandelsverkopen, exclusief auto's en benzine.

Voordat u zegt dat dit het gevolg is van inflatie, moet u bedenken dat deze cijfers dat wel zijn hoger dan het inflatiecijfer, dus we kunnen niet zeggen dat het alleen maar de stijgende prijzen zijn die de extra uitgaven aandrijven. Nee, het zijn consumenten die meer geld uitgeven omdat ze meer inkomen hebben, dankzij de sterke arbeidsmarkt.

Waarom de aandelen dalen

Ondanks dit alles hebben aandelen natuurlijk een verschrikkelijk jaar achter de rug – en dat is natuurlijk vooral te wijten aan de angst dat de Fed, die wanhopig een inhaalslag wil maken nadat ze de inflatie te lang heeft laten oplaaien, haar zal overdrijven met renteverhogingen en fooien. het land in een recessie.

Dit heeft de markten beangstigd, omdat de laatste keer dat de Fed de rente zo agressief verhoogde vlak voor de financiële crisis van 2008/'09 plaatsvond. Destijds lieten hogere rentetarieven de huizenzeepbel barsten en zorgden ervoor dat de aandelen – en de economie – diep inkrompen.

Aandelen niet voordat de recessie toesloeg, wat betekent dat er veel ruimte was om te dalen toen de recessie in volle hevigheid was. Beleggers herinneren zich die pijn en hebben de afgelopen maanden geprobeerd deze voor te zijn door verkopen.

Dit is niet 2008: de zorgen over de recessie zijn al ingebakken

Dit brengt mij bij het goede nieuws: de pijn lijkt grotendeels achter de rug. Anders dan in 2008 heeft de markt al een recessie ingeprijsd. Daarom zijn de aandelendalingen aanzienlijk vertraagd en zijn we nu al een maand van de bodem af.

Nu er al rekening is gehouden met een bearmarkt, zijn de aandelen voorbereid op een tragere economische groei, een daling van de werkgelegenheid en het aanspannen van de consumentenriem – allemaal dingen die nog niet zijn gebeurd, en die misschien helemaal niet zullen gebeuren.

Een CEF met een rendement van 11% die klaar is voor een herstel van de markt

Dit alles betekent dat aandelen zullen stijgen bij elk goed nieuws (of zelfs bij minder slecht nieuws), en de sterke economische cijfers die we zojuist hebben besproken suggereren dat dit zal gebeuren. Dat maakt de 11%-renderende CEF die ik zojuist noemde, de Liberty All-Star Equity Fund (VS), de moeite waard om er nu op te letten.

Niet alleen levert de VS 11% op, maar het land heeft de afgelopen vijf jaar ook de bredere index verslagen, terwijl het veel van dezelfde bedrijven in handen had: bedrijven als Amazone
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Sales Force (CRM) en PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Dit zijn precies de bedrijven die in aanmerking komen om te profiteren van de Amerikaanse uitgaven. En daarom is de VS nu uw aandacht waard.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 8.4% dividenden."

Openbaarmaking: geen