WTI-ruwe olie blijft onder $80 per vat handelen, maar de volgende OPEC+-bijeenkomst zou een bullish verrassing kunnen opleveren.
Reader-update: vandaag heeft onze hoofdanalist David Messler net heeft een nieuw rapport gepubliceerd waarin de sterke en zwakke punten van twee grote olievoorraden worden beschreven. Het rapport van 10 pagina's laat u zien welk bedrijf het beter gaat doen... en waarom het beter gaat presteren. Als lid van Wereldwijd energiealarm, krijgt u dit rapport en onmiddellijke toegang tot elk ander rapport dat we ooit hebben gepubliceerd.
Grafiek van de week
De stijging van de boorkosten belemmert het enthousiasme van het Amerikaanse aanbod
– Kosteninflatie veroorzaakt door een hogere vraag naar boren en problemen met de toeleveringsketen heeft ertoe geleid dat de prijs van nieuwe oliebronnen jaar-op-jaar met 16% is gestegen, volgens naar Platts.
– De kosten van dieselbrandstof en de prijzen van stalen leidingen zijn het sterkst gestegen, hoewel de efficiëntie van de exploitant, zoals snellere boortechnieken, bijna de helft van de negatieve impact van de boorkosten heeft gecompenseerd.
– Tegelijkertijd blijven de productiesnelheden van nieuwe boorinstallaties dalen in alle grote productiegebieden in de VS, waarbij de putefficiëntie in het Perm met 15% op jaarbasis daalt tot 1,078 b/d.
– Volgens WoodMac zullen ultradiepwaterbronnen dit jaar het meest te lijden hebben, met een gemiddelde prijs van 26% hoger dan vorig jaar, bijna het dubbele van de onshore kosteninflatie.
Marktverhuizers
– Amerikaanse oliegigant Chevron (NYSE: CVX) zou wel eens een voorbode kunnen worden van een olie-industrie anti-ESG-golf, waarbij minderheidsaandeelhouder Strive Asset Management stelt dat klimaatdoelstellingen het bedrijf "waardevernietigende beperkingen" opleggen.
– De grootste olieproducent van Australië Santos (ASX:STO) heeft naar verluidt overeengekomen om 5% in het Papoea-Nieuw-Guinea-project PNG LNG te verkopen aan het staatsbedrijf Kumul Petroleum voor $ 1.1 miljard.
– Britse energie major Schelp (LON:SHEL) heeft afgestaan zijn participaties in twee offshore windprojecten in Ierland met een totale capaciteit van 2.65 GW, minder dan een jaar nadat het een belang van 51% daarin had gekocht.
Dinsdag, september 27, 2022
De zaken zien er nog steeds bearish uit voor ruwe olie, waarbij WTI nog steeds onder de 80 per vat handelt, maar een aantal bullish katalysatoren zouden ondersteuning kunnen bieden. Orkaan Ian, werd aangeprezen om de volgende bedreiging te worden van de olieproductie en -raffinage in de Amerikaanse Golf van Mexico. Vanaf dinsdagochtend hebben twee oliemajors besloten om olieplatforms in afwachting te sluiten, en de orkaan zal nu naar verwachting aan land komen in Florida. Daarom zien de bulls van de oliemarkt de OPEC+ als hun ultieme verdedigingslinie tegen een magere macro-economische achtergrond en een sterker wordende dollar, met alle ogen gericht op Rusland, dat waarschijnlijk voorstellen een grote productieverlaging tijdens de volgende OPEC+-bijeenkomst op 5 oktober.
Golfplatforms gesloten voor orkaan Ian. Olie majors BP (NYSE:BP) en Chevron (NYSE:CVX) hebben sluiten hun olieplatforms in de Golf van Mexico, waaronder de 250,000 b/d Thunder Horse en de 60,000 b/d Petronius voor orkaan Ian, en andere faciliteiten zullen er waarschijnlijk niet door worden beïnvloed.
Handelsmajoors kapen LNG-handel. Aangezien de prijs van een gemiddelde LNG-lading jaar op jaar vertienvoudigde tot 175-200 miljoen, zijn kleine tot middelgrote spelers geperst worden uit de markt te trekken ten voordele van handelsgroothandels zoals Vitol of Shell, omdat ze niet in staat zijn om voldoende kredietlijnen te verkrijgen.
Emirati LNG komt te hulp. Het Duitse nutsbedrijf RWE (ETR:RWE) heeft een overeenkomst getekend met ADNOC voor de levering van vloeibaar aardgas, waarbij de eerste ladingen naar verwachting eind 2022 in Brunsbuettel zullen aankomen, een nieuwigheid voor de VAE die tot dusver nog nooit LNG naar Europa heeft geëxporteerd.
Iran brengt de goederen naar Venezuela. Nu Iran zijn leveringen van ruwe olie aan Venezuela heeft opgevoerd, is er nog een twee tankers zijn ingesteld om Iraanse lichte ruwe olie en condensaat te lozen in de belangrijkste haven van Jose, waardoor PDVSA verdere verdunningsmiddelen krijgt om zware binnenlandse ruwe olie om te zetten in exporteerbare kwaliteiten.
EU-gasprijsplafond nog steeds op tafel. Hoewel het erop leek dat het idee van een gasprijsplafond door Brussel op een laag pitje is gezet, heeft een groep EU-landen onder leiding van Italië en Polen dringen aan op de Europese Commissie om de groothandelsprijzen voor gas zo snel mogelijk te beperken.
Saoedi-Arabië lanceert Green Drive. Saoedi-Arabië gaat 3.3 GW aan nieuwe wind- en zonnecapaciteit aanbesteden, aangezien het koninkrijk in het Midden-Oosten ernaar streeft zijn historisch hoge ruwe verbrandingssnelheden voor stroomopwekking te minimaliseren, waardoor het aandeel van hernieuwbare energiebronnen tegen 50 op 2030% komt.
Total haalt weer een Qatarese deal binnen. De Franse energie major TotalEnergies (NYSE:TTE) Gesigneerd nog een deal met QatarEnergy waarbij het $ 1.5 miljard zou investeren in het North Field South (NFS)-uitbreidingsproject, de eerste westerse major die wordt onthuld als een NFS-partner.
Nord Stream 2 valt uit het spel. Duitse autoriteiten hebben aangegeven een plotselinge drukdaling in de afgedankte Nord Stream 2-pijpleiding, die zegt dat deze mogelijk lekt in het onderzeese gedeelte, waardoor mogelijk een nieuwe scheidingslijn tussen Duitsland en Rusland ontstaat.
Altijd een goed moment om te staken in Frankrijk. Vanaf vandaag heeft de vakbond CGT gelanceerd een ongekende driedaagse staking bij alle drie de raffinaderijen van TotalEnergies (NYSE:TTE) die hogere salarissen eisen, met ExxonMobil's (NYSE:XOM) Ook de raffinaderij van Fos-Lavera verzwakt door een staking.
Zonne-aandelen schitteren temidden van de somberheid van grondstoffen. Gesteund door de recente goedkeuring van de Inflation Reduction Act en een dreigend Chinees stimuleringspakket, hebben zonne-aandelen zoals Eerste zonne-energie (NASDAQ:FSLR) zijn gestaag geweest meer van hun dieptepunt in mei, ondanks dat schone energie de andere kant opgaat.
België gaat langs de Duitse weg. Ondanks wijdverbreide protesten in heel België, Brussel zei het zou doorgaan met de ontmanteling van zijn kernreactor Doel 3 te midden van de angst voor stroomuitval deze winter, waarbij de stroomprijzen in 2023 iets boven de € 390 per MWh uitkwamen.
Koper keldert terwijl vertragingsproblemen hard toeslaan. Aangezien de naderende vertraging van de economische groei de vooruitzichten voor de vraag naar koper in de bouw en de elektronica verslechtert, zijn de LME-koperprijzen gedaald tot hun laagste punt sinds juli, handel iets boven 7,300 per ton.
Gas is de ongewenste redder van Californië. EIA-gegevens suggereert dat het Californische elektriciteitsnet tijdens de recente hittegolven in de staat voor bijna de helft van zijn elektriciteitsopwekking afhankelijk was van aardgas, met een maximaal gasverbruik (60%) tijdens de piekuren van 5 uur en 9 uur
Door Tom Kool voor Oilprice.com
Meer topresultaten van Oilprice.com
Bron: https://finance.yahoo.com/news/opec-could-send-oil-prices-160000825.html