'Hoeveel zou ik uiteindelijk uitgeven?' Ik heb 10 miljoen dollar aan activa en denk erover om een ​​financieel adviseur in te huren. Hoeveel gaat dit me echter echt kosten?

Vraag: Wat is een passend tarief voor vermogensbeheer? Ik zou activa onder beheer hebben van $ 10 miljoen, en ik ga ervan uit dat er een glijdende vergoedingsschaal zal zijn. Is dat juist? En hoeveel zou ik uiteindelijk uitgeven? (Op zoek naar een financieel adviseur? U kunt deze tool gebruiken om gematcht te worden met een planner die aan uw behoeften voldoet.)

Antwoord: In de financiële sector zijn er veel verschillende soorten tariefstructuren, wat betekent dat de tarieven niet voor alle financiële adviseurs standaard zijn. Maar je hebt gelijk als je aanneemt dat je met $ 10 miljoen aan activa om te investeren een glijdende schaal zou krijgen. "Een financieel adviseur die kosten in rekening brengt op basis van het beheerd vermogen, rekent gewoonlijk een vergoeding van ongeveer 1% per jaar aan, maar de beheervergoeding van 1% kan fluctueren op basis van het totale vermogen van een persoon", zegt gecertificeerd financieel planner Danielle Miura van Founder-Spark Financials. . Gecertificeerd financieel planner Kaleb Paddock van Ten Talents Financial Planning zegt dat een vergoeding van ongeveer 1% doorgaans van toepassing is op de eerste paar miljoen, en dan volgt een zogenaamd watervalschema deze structuur waarbij een klant uiteindelijk een lager percentage betaalt voor elk incrementeel miljoen dat wordt beheerd .

Op zoek naar een nieuwe adviseur of een probleem met een huidige? E-mail [e-mail beveiligd].

Wat betreft het soort watervalschema dat van toepassing zou zijn op verschillende AUM-breekpunten voor typische RIA-vermogensbeheerbedrijven, zegt Paddock dat het volgende een veel voorkomend tariefschema is: eerste $ 2 miljoen = 1.00%; volgende $ 1 miljoen = 0.90%; volgende $ 1 miljoen = 0.80%; volgende $ 1 miljoen = 0.70% en meer dan $ 5 miljoen is 0.50%.

Maar alleen omdat je een glijdende schaal kunt krijgen, wil nog niet zeggen dat je dat zou moeten doen. Het kan u inderdaad $ 29,000 per jaar kosten als $ 3 miljoen wordt beheerd, $ 44,000 per jaar als $ 5 miljoen wordt beheerd en $ 69,000 per jaar als $ 10 miljoen wordt beheerd. "Zoals je kunt zien, lopen de vergoedingen heel snel uit de hand, zonder enige andere inherente reden dan het beheerde bedrag is gestegen, niet noodzakelijkerwijs omdat er meer tijd, expertise of waarde werd toegevoegd voor de klant", zegt Paddock.

Sommige adviseurs rekenen gewoon een vast bedrag, wat volgens Paddock vaak voordeliger is voor klanten met meer dan $ 1 miljoen dollar onder beheer. "Onder de $ 1 miljoen kan de AUM-vergoedingsstructuur van 1% zinvol zijn als er naast investeringsbeheer uitgebreide belastingplanning, estate planning, cashflowplanning en meer is", zegt Paddock. Maar boven de miljoen dollar zegt hij dat een vlakke prijsstructuur het beste kan werken als ze eenmaal begrijpen welke prikkels er spelen en dat over het algemeen kapitaalmarkten in de loop van de tijd stijgen, ongeacht wie hun geld beheert. (Op zoek naar een financieel adviseur? U kunt deze tool gebruiken om gematcht te worden met een planner die aan uw behoeften voldoet.)

Een financieel adviseur die kosten in rekening brengt op basis van een vast bedrag, kan tussen de $ 2,000 en $ 10,000 per jaar in rekening brengen, en vergoedingen worden vaak bepaald door de vaardigheden en ervaring van de financieel adviseur, evenals door de behoeften van de klant. “Als een klant op zoek is naar complex zakelijk belastingadvies, zal hij waarschijnlijk meer in rekening worden gebracht dan iemand die alleen beleggingsadvies nodig heeft. Gewoonlijk hebben adviseurs voor vaste vergoedingen een glijdende schaal die ze gebruiken om hun vergoedingen te bepalen, "zegt gecertificeerde financieel planner Danielle Mirua van oprichter Spark Financials. 

Maar voordat u besluit om met een forfaitaire adviseur in zee te gaan, is het belangrijk om een ​​duidelijk beeld te hebben van de diensten die zij leveren. "Net als bij een advocaat brengen sommige adviseurs kosten in rekening op basis van een uurtarief, maar aangezien de uurtarieven variëren van $ 200 tot $ 400 per uur, is deze structuur meestal niet gunstig voor diegenen die complexe financiële zaken hebben", zegt Miura.

Als wordt geschat dat er 40 uur per jaar wordt gewerkt tegen $ 500 per uur, dan zou een klant $ 20,000 per jaar betalen, of ze nu $ 5 miljoen beheerd of $ 15 miljoen beheerd hadden. "Het uitgevoerde werk en de uitgevoerde expertise hebben in de overgrote meerderheid van de gevallen geen verband met de omvang van de portefeuille en in gevallen waarin er sprake is van extra complexiteit, kan een adviseur eenvoudig de schatting van de gewerkte uren aanpassen en de vaste prijs dienovereenkomstig aanpassen", zegt Paddock. Volgens Paddock is het echter zeer twijfelachtig dat een enkele klant meer dan 20 uur daadwerkelijk werk per jaar nodig heeft, vooral na de eerste één tot twee jaar van de relatie. 

Dat gezegd hebbende, als je de neiging hebt om mee te gaan in de opwinding van de markt, zegt de gecertificeerde financieel planner Paul Henderson van Heritage Road Advisors, kan een beheervergoeding van 1% je uiteindelijk geld besparen in vergelijking met het nemen van emotionele investeringsbeslissingen. "Als u alleen beleggingsaanbevelingen ontvangt voor een vergoeding van 1%, is het natuurlijk tijd om op zoek te gaan naar een nieuwe adviseur", zegt Henderson.  

Op zoek naar een nieuwe adviseur of een probleem met een huidige? E-mail [e-mail beveiligd].