Beleggers die de wereldwijde uitdagingen op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur negeren (ESG) stellen zich bloot aan onnodige risico's. Dat was een van de belangrijkste aandachtspunten in een recent webinar dat ik organiseerde met de titel: "Hoe moeten beleggers reageren op de veranderende ESG-omgeving?" Het webinar verzamelde sprekers uit het hele ESG-universum, waaronder vermogensbeheerders, journalisten, academici en analisten.
NEW YORK, NEW YORK – 13 OKTOBER: Handelaren werken op de vloer van de New York Stock Exchange tijdens ... [+]
Getty Images
Een veranderend klimaat heeft invloed op weerpatronen. Stormen komen vaker voor en orkanen heviger. Dit jaar is Europa geteisterd door droogte en is Pakistan geteisterd door overstromingen. Orkaan Ian raasde door Florida, veroorzaakte miljarden dollars aan schade, en bosbranden hebben het wereldwijde landschap verwoest.
Analyse door Deloitte toont aan dat onvoldoende actie tegen klimaatverandering de Amerikaanse economie de komende 14.5 jaar $ 50 biljoen zou kunnen kosten. Dat is gewoon in de VS. De totale wereldwijde kosten kunnen veel hoger zijn.
De panelleden van het webinar bespraken de kosten van klimaatverandering en hoe beleggers deze tegenwind in hun berekeningen zouden moeten meenemen.
De kosten van vervuiling
"Ik denk echt dat ESG gaat over het beheren van risico's, zodat u uw ESG-investeringen kunt verhogen om uw beloning te verhogen", merkte spreker Joan Michelson op, ESG-consultant en de gastheer en uitvoerend producent van de ELECTRIC LADIES-podcast.
Spreker Cary Krosinsky, een vooraanstaand auteur en adviseur op het gebied van duurzame financiering die ook lesgeeft aan Brown, Yale en NYU, voegde toe dat recente weersomstandigheden de wens van bedrijven en beleggers om ESG-rapportage te verbeteren alleen maar versnellen. De trend versnelt over de hele wereld.
Zuidelijk vermogensbeheer merkte op dat hoewel ESG-rapportage relatief nieuw is in China, de vermogensbeheerder solide vooruitgang boekt bij het opbouwen van een ESG-database, het Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform.
Deze database bevat interne en externe ESG-beoordelingsgegevens, rijke onderliggende gegevens, klimaatgerelateerde databases, geschilgebeurtenissen, het volgen van stemmen en andere multidimensionale ESG-informatie.
Deze database is bedoeld om ESG-rapportage te verbeteren in een van 's werelds belangrijkste
economieën.
Het doel van elke vermogensbeheerder is om bedrijven te vinden die het aandeelhoudersvermogen op de lange termijn zullen vergroten. Nu de milieurisico's jaar na jaar toenemen, wordt het steeds belangrijker dat vermogensbeheerders zich richten op bedrijven die een positieve bijdrage leveren aan het wereldwijde klimaat.
Degenen die dat niet doen, kunnen achterblijven of aanzienlijke financiële gevolgen ondervinden.
Bij het analyseren van potentiële beleggingen voor zijn ESG-gerichte portefeuilles, evalueert Southern Asset Management "de logica van het winstmodel" voor elk bedrijf door zowel positieve als negatieve factoren te beoordelen, zoals sociale kosten en COXNUMX-emissiekosten.
Klimaatkwesties zijn een van de kritieke gebieden waar verschillende landen een gemeenschappelijke basis kunnen vinden om in de toekomst nauwer samen te werken, was het panel het erover eens. Dit zullen echter niet de enige landen zijn die te maken krijgen met klimaatverandering. De wereld moet nauwer samenwerken om consensus te bereiken over klimaatinitiatieven en betere rapportage door bedrijven en overheden te stimuleren.
Andere factoren om te overwegen
ESG gaat niet alleen over klimaatkwesties. Het gaat ook om sociale en bestuurskwesties, die vaak over het hoofd worden gezien door beleggers die de neiging hebben om te veel tijd te besteden aan de omgevingsfactor.
Maatschappelijke en bestuurlijke kwesties worden echter steeds belangrijker voor bedrijven om te overwegen, en ze gaan hand en hand met de milieukwestie.
Joan Michelson legde uit dat de "schoonheid" van ESG, indien correct uitgevoerd, het feit is dat met al deze factoren rekening wordt gehouden.
De spreker gaf het voorbeeld van ExxonMobil
Southern Asset Management probeert verandering teweeg te brengen door ook met bedrijven in gesprek te gaan, zei Lefeng Lin, fondsmanager bij Southern Asset Management.
Met behulp van statistieken die zijn verzameld door de COXNUMX-emissiedatabase, richt het bedrijf zich op bedrijven met een grote emissievoetafdruk om hen te helpen geleidelijk een ESG-beheerstructuur op te zetten. Het belangrijkste doel van deze strategie is om bedrijven te helpen “de negatieve impact te vermijden die klimaatverandering op hun activiteiten kan hebben”.
Cary Krosinsky merkte ook op dat meer maatschappelijke betrokkenheid en beter bestuur door bedrijven zouden helpen de transparantie te verbeteren, mensen samen te brengen en, misschien wel het belangrijkste voor investeerders, het vertrouwen tussen aandeelhouders en bedrijven te vergroten.
Pas op voor bedrijven die investeerders greenwashen
Helaas zijn sommige vermogensbeheerders op de ESG-trein en doen niet het gedetailleerde onderzoek dat nodig is om onderscheid te maken tussen bedrijven die echt een goede ESG-ranglijst hebben en bedrijven die hun investeerders gewoon greenwashen. Sommige managers doen gewoon alsof ze het werk doen om activa te laten groeien en vergoedingen te innen.
Het panel was het erover eens dat een methode om outperformance te bereiken door middel van ESG-beleggingen is met gedetailleerd onderzoek en analyse, zoals de COXNUMX-emissietracker van Southern Asset Management.
Bedrijven kunnen ESG-ranglijsten gebruiken als de criteria bekend en gepubliceerd zijn. Het is echter veel moeilijker voor bedrijven om het systeem te bespelen als ze niet weten waarop ze worden beoordeeld.
Dit is de reden waarom een unieke, op maat gemaakte aanpak zo belangrijk is en beleggers zou kunnen helpen om extra rendement te genereren naarmate de wereld zich steeds meer zorgen maakt over ESG-factoren en naleving door bedrijven.
Bron: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/10/25/how-investors-can-produce-excess-returns-with-esg-investing/