Hoe hebben beursintroducties tot nu toe in 2022 gepresteerd?

Key afhaalrestaurants

• 2020 en 2021 waren breakout-jaren voor IPO's, maar 2022 laat een laag volume zien, zelfs zonder die periode van 24 maanden.
• Ondanks het lage volume zijn er nog steeds IPO-mogelijkheden (zie onderstaande lijst)
• Over het algemeen zullen jonge bedrijven terughoudend zijn om door te gaan met een IPO tijdens perioden van economische volatiliteit.

Als belegger is het altijd interessant om te horen over een nieuwe IPO die op het punt staat op de markt te komen. Je begint het voordeel te overwegen naarmate de buzz toeneemt en de waardering vorm krijgt.

Er ontstaat onvermijdelijk interesse in de markt voor een bedrijf dat fundamenteel sterk is met een duidelijk omschreven concurrentievoordeel. Een deel van jou wil het niet missen, je merkt dat je termen gebruikt als Begane grond, terwijl een ander deel van u sceptisch is over de risico's van zo vroeg inkopen, omdat het tenslotte gewoon niet te voorspellen is hoe de markt zal reageren.

Met de economische neergang die we in 2022 hebben meegemaakt, zijn beursintroducties een nog riskantere propositie geworden, omdat marktonzekerheid, voor een bedrijf dat naar de beurs gaat, is als een koud bad op een winterochtend.

We zijn in detail gegaan over hoe een beursgang werkt voor wie meer wil weten over het onderwerp. Laten we eens kijken hoe IPO's tot nu toe hebben gepresteerd in 2022.

Hoe verhouden de beursintroducties van 2022 zich tot de recente geschiedenis?

Als we kijken naar de prestaties van IPO's in 2022, moeten we ze vergelijken met voorgaande jaren. 2020 en 2021 lieten een stijging van de IPO-activiteit zien, geïnspireerd door aanbiedingen van SPAC's en bedrijven met blanco cheques. Helaas worden SPAC's (later meer hierover) door de SEC strenger gecontroleerd, waardoor nieuwkomers op de markt worden ontmoedigd.

Aantal en omvang van beursintroducties

Terwijl in het eerste kwartaal van 1 2021 beursintroducties 395 miljard dollar ophaalden, werd in het eerste kwartaal van 140 door 1 IPO's $ 2022 miljard opgehaald. Als je wilt uitzoomen, zijn de cijfers achter IPO's nog zorgwekkender. In 77 gingen in totaal 12.2 bedrijven naar de beurs, waarmee ze 2021 miljard dollar ophaalden. In de eerste helft van dit jaar zag de markt in totaal 1,073 bedrijven iets van $ 317 miljard ophalen. De eenvoudigste berekeningen stellen ons in staat om tegen het einde van het jaar 92 openbare aanbiedingen te voorspellen. Afgezien van de uitstaande IPO-hoeveelheid van de afgelopen twee jaar, bedroeg het gemiddelde aantal IPO's in een bepaald jaar in de twintig jaar 9.

A recente update hier maakte duidelijk dat beursintroducties zijn ingestort als gevolg van de economische neergang en instabiliteit op de markten. Zoals u kunt zien, komen er in 2022 minder IPO's op de markt en wordt er over het algemeen minder geld toegewezen.

Waarom gebeurt dit? Waarom hebben IPO's het moeilijk in 2022?

Afgezien van de duidelijke marktvolatiliteit die alle bedrijven heeft getroffen, was er een daling van het aantal: IPO's afkomstig van SPAC's (Special Purpose Acquisition Companies), en de renteverhogingen van de centrale banken leidden tot een marktspiraal. De economische neergang leidde tot paniekverkopen omdat we veel bedrijven met sterke fundamentals in waarde zagen dalen. Dit heeft ook geleid tot speculaties over een mogelijke recessie die zou leiden tot een uitgebreide bearmarkt.

Met zoveel onzekerheid in de markt, haasten veel bedrijven zich ook niet om naar de beurs te gaan voor financiering, aangezien een slecht getimede IPO het bedrijf miljoenen dollars aan potentiële financiering kan kosten - een succesvolle IPO kan de toekomst van een bedrijf voor de komende jaren versterken, maar een mislukte beursgang kan datzelfde bedrijf in de wind laten. Kortom, timing en perceptie zijn belangrijk.

Aan de beleggerskant zijn mensen minder enthousiast over nieuwe bedrijven die naar de beurs gaan als er ongunstige (of gewoon onzekere) macro-economische omstandigheden zijn. Veel beleggers aarzelen om risico's te nemen met IPO's, omdat ze hun vermogen in 2022 mogelijk aanzienlijk hebben zien dalen.

Wat zijn enkele van de meest succesvolle IPO's van 2022 tot nu toe?

TPG Inc. (TPG)

Het private equity-bedrijf ging begin 2022 naar de beurs en haalde $ 1.1 miljard op tegen een waardering van $ 9.1 miljard. De meeste tijdgenoten van dit bedrijf gingen ongeveer een decennium eerder naar de beurs, dus deze beursgang was lang in de maak.

TPG opende op 13 januari 2022 voor $ 33.00 en sloot de dag af op $ 34.00. De huidige prijs is $ 32.88.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

Het bedrijf voor contactlenzen en oogzorg ging in mei 2022 naar de beurs. Ze haalden $ 630 miljoen op, wat het bedrijf een marktwaarde van $ 6.67 miljard opleverde.

BLCO opende op 6 mei 2022 voor $ 18.50 en sloot de dag af op $ 20.00. De huidige prijs is $ 16.75.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Dit LNG-bedrijf uit The Woodlands, Texas ging in april naar de beurs. Ze haalden $ 384 miljoen op, wat de totale waardering op $ 2.4 miljard bracht.

EE opende op 13 april op $ 28.20 en sloot de dag vervolgens op $ 26.85. De huidige prijs is $ 25.32.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle is een bedrijf met blanco cheques dat fusies, aandelenuitwisselingen, activa-acquisities en andere gerelateerde zakelijke transacties ondersteunt. Begin 750 wisten ze 2022 miljoen dollar op te halen.

SCRM opende op 1 maart op $ 9.70 en sloot de dag vervolgens op $ 9.70. De huidige prijs is $ 9.64.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Dit in Texas gevestigde bedrijf levert hydraulische breuk- en voltooiingsdiensten aan de stroomopwaartse exploratie- en productieprojecten in Noord-Amerika. Ze waren in staat om $ 441.6 miljoen op te halen met de IPO in mei.

PFHC opende op 13 mei op $ 17.60 en sloot de dag vervolgens op $ 18.11. De huidige prijs is $ 19.62.

Zoals je kunt zien, kwamen er in 2022 nog steeds enkele enorme IPO's op de markt, maar ze waren er maar heel weinig. Het is ook belangrijk op te merken dat de financiële sector opnieuw het voortouw nam met beursintroducties in 2022, en de sector gezondheidstechnologie een goede tweede was.

Wat kunnen we in de nabije toekomst verwachten van beursintroducties?

Het is geen geheim dat snelgroeiende bedrijven de tijd nemen om groeiplannen te herzien en financieringsopties te heroverwegen. Bedrijven die al naar de beurs zouden zijn gegaan met een beursgang, aarzelen om te zien hoe het economische centrum zich ontwikkelt.

Er is een grotere scepsis over de timing van IPO's, omdat het niet te zeggen is welke macro-economische factoren een rol zullen spelen wanneer de grote dag aanbreekt.

Helaas, er zijn nog steeds enkele IPO's om op te letten, met nog vele maanden te gaan in 2022. We hebben enkele bedrijven doorgenomen om te zien op welke IPO's u moet letten.

IPO's om in de gaten te houden

• Streep: Deze betalingsverwerker zou kunnen zorgen voor een van de grootste IPO's aller tijden. Stripe kon floreren toen de wereld overging op online winkelen. Het bedrijf hoopt naar de beurs te gaan om nieuwe bedrijven te ontwikkelen, zoals leningen voor kleine bedrijven, bankdiensten en andere financiële diensten.
• Onenigheid: Dit is het berichtenplatform voor de videogamegemeenschap geworden. Het bedrijf heeft momenteel een waardering van $ 15 miljard en ze hebben een buy-out van $ 12 miljard in 2021 moedig afgewezen, dus de verwachtingen zijn hooggespannen.
• Instacart: Dit is een bedrijf dat explodeerde tijdens de pandemie. Ze hebben zojuist een winstgevend tweede kwartaal voor 2022 aangekondigd en hebben het bedrijf onlangs gewaardeerd op $ 24 miljard.
• reddit: Dit is een van de meest populaire websites en apps voor discussieborden. Het zal interessant zijn om te zien hoe de aandelenmarkt reageert op een bedrijf dat de laatste tijd de aandelenmarkt aanzienlijk heeft beïnvloed.
• VinFast: Dit bedrijf voor elektrische voertuigen, gevestigd in Vietnam, wil tegen het einde van 2022 SUV's gaan leveren aan Noord-Amerika en Europa. Met plannen om in 2024 een fabriek in de Verenigde Staten te openen, hoopt het bedrijf maar liefst $ 3 miljard op te halen via een beursgang.
• mobiel: Dit bedrijf is al openbaar geweest en wil terugkeren naar de aandelenmarkt. De CEO heeft officieel verklaard dat een gebrek aan stabiliteit en hoge volatiliteit hen weerhoudt van een nieuwe beursgang.

Wat u moet weten over beleggen in IPO's

Terwijl u investeert in een bedrijf op de IPO-fase kan komen met potentiële beloningen, bepaalde risico's kunnen niet worden genegeerd. Wanneer u een nieuw beursgenoteerd bedrijf koopt, moet u er rekening mee houden dat het niet helemaal bekend is hoe de markt zal reageren op de financiële situatie, laat staan ​​dat de publieke opinie zich daartegen verzet. Regelgevende deponeringen, die ten minste drie maanden voorafgaand aan de beursintroductie plaatsvinden, vereisen een ongekend nauwkeurig onderzoek voor een jong bedrijf van de leidende investeringsbankier, advocaten, accountants, SEC-experts en anderen die zijn verzameld om de details van de S-1 uit te werken. registratieverklaring bij de SEC.

Drie snelle tips als u overweegt te investeren in een IPO

1. Graaf rond voor objectief onderzoek naar het bedrijf.
2. Kies alleen bedrijven met sterke verzekeraars.
3. Lees het volledige prospectus.

Toch is het essentieel om te onthouden dat er nog steeds zoveel informatie is die niet kan worden ontdekt over een privébedrijf, dus u zult voorzichtig willen zijn met hoeveel geld u in een IPO investeert.

Er komt veel kijken voordat u aandelen koopt tijdens een IPO, inclusief hoe een dergelijke investering de balans van iemands totale portefeuille verschuift. In deze context is het belangrijk om na te denken over uw algemene beleggingsstrategie. Jij kan download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.