Hoe verdient Micron-technologie geld in 2022?

Key Takeaways

• Micron maakt computerchips voor de industrie en consumentenproducten.
• Vanwege de grote vraag naar chips waren de inkomsten van Micron geweldig.
• Nu een economische vertraging opdoemt, onderbreekt Micron de productie in de hoop de voorraadniveaus te verlagen.

Computers voeden alles, van de telefoons in onze zakken tot de auto's waarin we rijden. Als gevolg hiervan zijn halfgeleiders een integraal onderdeel van bijna alles wat we bezitten, en Micron is de wereldleider in deze industrie. Als belegger heeft u de laatste tijd waarschijnlijk veel over dit bedrijf gehoord. Hier vindt u meer informatie over Micron, wat ze doen en waarom u zou moeten overwegen om dit aandeel in uw beleggingsportefeuille op te nemen.

Het bedrijfsmodel van Micron

Micron produceert en ontwikkelt geheugen- en opslagproducten voor de gezondheidszorg en de auto-industrie, en voor personal computers, datacenters en netwerken. Hun businessmodel bestaat uit vier segmenten:

• Computing en Networking Business Unit (CNBU)
• Mobiele bedrijfseenheid (MBU)
• Bedrijfseenheid Opslag (SBU)
• Geïntegreerde Business Unit (EBU)

Hier is een nadere blik op elk van deze segmenten.

Computing en Networking Business Unit (CNBU)

Dit segment verkoopt computergeheugenproducten aan cloudservers, netwerken, graphics en zakelijke klanten. Voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2022 had dit segment een omzet van $ 3.8 miljard, een stijging van 18% in vergelijking met het derde kwartaal van het fiscale jaar 2021. Het bedrijfsresultaat voor het huidige kwartaal kwam uit op $ 1.7 miljard, een stijging van 32% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dit segment leidde alle segmenten voor zowel inkomsten als inkomsten.

Mobiele bedrijfseenheid (MBU)

Dit segment verkoopt geheugen en opslag voor smartphones en andere mobiele apparaten. De omzet voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2022 bedroeg $ 1.9 miljard en was vlak in vergelijking met dezelfde periode een jaar geleden. Het inkomen bedroeg $ 600 miljoen, opnieuw vlak in vergelijking met hetzelfde kwartaal in het voorgaande jaar.

Bedrijfseenheid Opslag (SBU)

De SBU verkoopt harde schijven en andere opslagoplossingen aan zakelijke, cloud- en consumentenklanten. De omzet voor het derde kwartaal van 2022 kwam uit op $ 1.3 miljard, een stijging van 32% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Het inkomen bedroeg $ 221 miljoen, een stijging van 300% ten opzichte van de $ 53 miljoen verdiend in het derde kwartaal van 2021.

Geïntegreerde Business Unit (EBU)

Dit segment verkoopt geheugen- en opslagproducten aan de automobiel- en industriële industrie en consumentenmarkten. De omzet voor het derde kwartaal bedroeg $ 1.4 miljard, een stijging van 30% ten opzichte van de $ 1.1 miljard ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De inkomsten stegen van $ 282 miljoen in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2021 tot $ 504 miljoen voor het huidige kwartaal, een stijging van 78%.

Tot voor kort vond alle chipproductie van Micron plaats in Oost- en Zuidoost-Azië, inclusief Singapore, Taiwan en Japan. Het bedrijf heeft echter onlangs besloten om een ​​deel van de productie naar de VS te verplaatsen en is een fabriek bouwen in de staat New York.

Hun belangrijkste motivatie hiervoor zijn de problemen in de toeleveringsketen die tijdens de pandemie werden gevoeld. Met veel landen op slot, was het moeilijk om voldoende chips te produceren om aan de vraag te voldoen. Dit is de reden waarom zoveel voertuigen op de parkeerplaats staan, wachtend op chips.

Dat gezegd hebbende, verhoogt het bedrijf ook de productie in Japan, waar het land Micron een subsidie ​​van $ 320 miljoen geeft voor de productie van chips daar.

De staat van de financiën van Micron

Over het algemeen overtreffen de financiële prestaties van Micron de verwachtingen van analisten. In de winstoproep voor het fiscale jaar 2022 rapporteerde Micron een winst van $ 8.7 miljard voor het fiscale jaar, een stijging van 48% in vergelijking met het fiscale jaar 2021. Voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2022 bedroeg de omzet $ 6.6 miljard.

Vooruitkijkend schat Micron een omzet van $ 4.25 miljard in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2023, met brutomarges van 25%. De omzetraming is een daling van 45% in vergelijking met de eerdere winst voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2022.

De toekomst voor Micron

Waarom waarschuwt Micron investeerders dat de inkomsten zullen dalen? Simpel gezegd, het economische principe van vraag en aanbod. Tijdens de pandemie was de vraag naar geheugenchips torenhoog en het aanbod van chips laag. Daarom vroeg Micron een premie voor zijn producten.

Snel vooruit naar vandaag, en de vertraging van de Amerikaanse economie en economieën wereldwijd heeft de situatie omgedraaid. Nu is er een ruim aanbod aan frites en droogt de vraag op. Bedrijven aarzelen om aankopen te doen omdat ze onzeker zijn over de toekomst. Zullen ze stoppen met het aannemen van personeel of moeten ze werknemers ontslaan? Zullen ze standhouden totdat de economie zich omdraait?

Bovendien hoeven consumenten geen nieuwe computers aan te schaffen omdat ze er al een hebben of omdat ze terugkeren naar het kantoor waar eventueel een computer beschikbaar is. Combineer deze en je hebt een gebrek aan vraag dat de halfgeleideraandelen zal schaden.

Het goede nieuws is dat Micron er financieel goed voor staat om de recessie het hoofd te bieden. Ze hebben ongeveer $ 9 miljard in contanten en $ 7 miljard aan kortlopende schulden. Ze sluiten ook fabrieken op korte termijn om de productie te beperken en de voorraad te verminderen. Voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2022 bedroegen de voorraden $ 5.6 miljard, een stijging van 25% in vergelijking met het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2021.

Dit weerspiegelt zich in de aandelenkoers van Micron, die tot nu toe met 45% is gedaald. Als de vooruitzichten voor de economie rooskleuriger zouden zijn, zou dit aandeel veel hoger zijn, gezien de positieve financiële cijfers die het bedrijf rapporteerde.

Alternatieven voor Micron

Er zijn andere fabrikanten van halfgeleiders, waaronder Analog Devices (ADI), Microchip Technology (MCHP), Monolithic Power Systems (MPWR), Intel (INTC), Texas Instruments (TXN), Broadcom (AVGO), Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors (NXPI), STMicroelectronics (STM) en ON Semiconductor (ON). Ze hebben echter allemaal met dezelfde problemen te maken, dus beleggers moeten niet wegvluchten voor het ene en een beter resultaat verwachten bij het andere.

Dit betekent niet beleggers moeten deze aandelen helemaal vermijden. Hoewel de vraag nu afzwakt, zal deze niet opdrogen. Wanneer de economie op stoom begint te komen, zullen deze bedrijven winsten in hun aandelenkoersen laten zien.

Tot slot

Micron staat er financieel sterk voor om de vertragende economie te doorstaan. Hoewel hun recente financiële geschiedenis solide is, moeten beleggers zich schrap zetten voor slechtere resultaten in de komende kwartalen. Het goede nieuws is dat bedrijfsleiders zich bewust zijn van de komende vertraging en investeerders hebben gewaarschuwd. Dit is het moment om het aandeel te volgen terwijl het beweegt en uw plekken te kiezen om te beginnen met beleggen.

Een manier om deze ruimte in te dekken, is door te investeren in Q.ai's Tech Rally-investeringskit. Q.ai haalt het giswerk uit beleggen. Onze kunstmatige intelligentie speurt de markten af ​​naar de beste investeringen voor allerlei risicotoleranties en economische situaties.