Hoe kunnen gepensioneerden hun tijdens een plotselinge marktdaling verloren spaargeld terugkrijgen?

Het gebeurt nu. Net zoals velen zich hebben verbonden aan 'De Grote Resignatie', heeft de markt besloten dat de heersende economische omstandigheden haar niet bevallen. En daarmee heroverwegen degenen die op het punt staan ​​met pensioen te gaan hun beslissing om de beroepsbevolking te verlaten.

Dit is een vorm van risico die de afgelopen jaren de ronde heeft gedaan. Aanvankelijk werd er alleen maar over gesproken als een theoretisch vermoeden. Recente gebeurtenissen hebben het risico van de “volgorde van rendementen” echter werkelijkheid gemaakt.

“Volgvolgorde van rendementsrisico heeft betrekking op de volgorde waarin marktrendementen binnenkomen wanneer gepensioneerden geld uitgeven uit een portefeuille tijdens hun pensionering”, zegt Rob Stevens, Financial Planning Thought Leader bij TIAA in Charlotte, North Carolina. “Negatieve rendementen bij vervroegde pensionering zullen het percentage van het resterende vermogen dat wordt opgenomen verhogen om het gewenste inkomensniveau te behouden. Hoewel aandelen het historisch gezien heel goed hebben gedaan – met een gemiddelde van ongeveer 10% per jaar gedurende bijna een eeuw – kan de inkomenszekerheid van een gepensioneerde bij een marktcorrectie op vervroegde pensionering sterk afnemen.”

Je hele leven is je verteld dat je de golven die inherent zijn aan de markt moet overwinnen. Waarom is de volatiliteit nu u bijna met pensioen gaat anders dan tien of twintig jaar eerder?

Nicole Riney, VP, Financial Planner bij Oak Harvest Financial Group in Houston, zegt: “Volgvolgorde van rendementen is een term die door financiële professionals wordt gebruikt om te illustreren wat er kan gebeuren in een beleggingsportefeuille als de markt twee slechte jaren kent in de eerste twee jaar van de crisis. pensioen. Zodra een gepensioneerde stopt met het innen van een salaris en voor inkomsten afhankelijk wordt van zijn beleggingsrekening, is hij gevoeliger voor dit risico. Als de markt daalt en u nu posities moet verkopen om inkomsten te genereren, bent u gedwongen met verlies te verkopen, waardoor uw geld veel sneller uitgeput raakt. En als je deze gedwongen verkoop twee jaar op rij moet doen, kan dat het verschil betekenen tussen het opraken van geld en het niet opraken van geld gedurende de rest van je pensioen.”

Er zijn duidelijke strategieën om uzelf vóór uw pensionering te beschermen tegen de opeenvolging van rendementsrisico's. Maar wat gebeurt er als het te laat is? Wat kun je doen als je op je pensioendatum onvoorbereid bent en de markt besluit een zwanenduik te maken? Kunt u iets doen om deze verliezen goed te maken?

“De snelste manier om te herstellen is door te stoppen met terugtrekken”, zegt Anthony Martin, CEO van Choice Mutual in Reno, Nevada. “Dit zou kunnen betekenen dat we weer aan het werk gaan of, indien mogelijk, onze pensionering uitstellen. Toegang krijgen tot andere fondsen, zoals overwaarde op huizen, kan ook helpen.”

Het is belangrijk dat u onthoudt dat u uw portefeuille ook op dezelfde manier moet behandelen als tien of twintig jaar geleden. De kans is groot dat u nog veel langer na uw pensioendatum leeft. Dat betekent dat u ervoor moet zorgen dat ten minste een deel van uw pensioensparen blijft groeien. Het laatste dat u wilt, is een overhaaste beslissing nemen die uw toekomst in gevaar brengt.

“Het is een verstandige aanpak om een ​​langetermijnperspectief aan te houden”, zegt Tyler Papaz, directeur Private Wealth bij Cornerstone Advisors Asset Management in Bethlehem, Pennsylvania. “Als je op de paniekknop drukt en alles in contanten omzet als de markt in een dip zit, mis je vaak het positieve herstel. Een langetermijnperspectief en een passende activaspreiding kunnen een grote bijdrage leveren aan het beheersen van perioden van verhoogde volatiliteit of negatieve rendementen.”

Wanneer de markt tijdens de eerste of twee jaar na pensionering daalt, is er geen sprake van een risico op de korte termijn. U zult genoeg geld hebben om de eerste jaren van uw pensionering te financieren, zelfs als u effecten tegen lager dan verwachte prijzen verkoopt. De uitdaging zal in de latere jaren komen. Je werkt nu vanuit een kleinere basis waaruit je kunt groeien. Je hebt echter wel opties. En misschien verrassen ze je.

“Een mogelijke aanpak is om meer risico te nemen in uw beleggingsportefeuille”, zegt Linda Chavez, oprichter en CEO van Seniors Life Insurance Finder in Los Angeles. “Hoewel dit misschien contra-intuïtief lijkt, kan het je helpen een deel van de verliezen terug te winnen die worden veroorzaakt door de opeenvolging van rendementsrisico’s. Dit kan inhouden dat u uw blootstelling aan aandelen en andere beleggingsinstrumenten met een hoger risico vergroot, of dat u een deel van uw geld van traditionele spaarrekeningen verplaatst naar deze agressievere opties. Uiteraard is deze aanpak niet zonder risico's, en u moet altijd met een financieel adviseur spreken voordat u grote wijzigingen in uw beleggingsstrategie aanbrengt. Maar als je er geen probleem mee hebt om meer risico te nemen, kan het een effectieve manier zijn om de negatieve effecten van het risico op opeenvolging van rendementen te compenseren.”

Let wel, zoals Chavez zegt: er schuilt een zeer reëel gevaar in agressief beleggen. Als je je agressie overdrijft, kan het zijn dat je de zaken alleen maar erger maakt. Maar maak je geen zorgen. Er is een alternatief.

“Het kan gevaarlijk zijn om te proberen te herstellen van negatieve marktrendementen na pensionering, omdat dit ertoe kan leiden dat beleggers meer risico nemen om hun portefeuilleverliezen goed te maken”, zegt Michael Fischer, directeur en vermogensadviseur bij Round Table Wealth Management in Westfield, New Jersey. . “Het opbouwen van een portefeuille is van cruciaal belang in de aanloop naar de pensionering, en de portefeuille moet aan stresstests worden onderworpen om de impact van negatief gesequenced rendementen bij pensionering te begrijpen. Eén strategie om het herstel te helpen is het verminderen van de discretionaire uitgaven voor vervroegde pensionering, vooral als de markten negatief zijn. Het kan betekenen dat je op de korte termijn moet afzien van een vakantie of moet bezuinigen op de uitgaven voor entertainment, maar op de langere termijn zal het tijdelijk verlagen van deze uitgaven zorgen voor meer flexibiliteit later tijdens je pensionering.”

Bezuinigen op activiteiten en andere uitgaven ligt voor sommigen misschien niet in de lijn. Dat laat hen helaas weinig keus als het gaat om het overwinnen van verliezen op de korte termijn, net op het moment dat hun pensionering begint: ze worden geconfronteerd met het ontmoedigende vooruitzicht dat ze niet meer met pensioen kunnen gaan.

“Als je eenmaal met pensioen bent, kan het heel moeilijk zijn om te herstellen van de opeenvolging van rendementsrisico’s, omdat mensen niet langer werken en geld sparen, maar hun spaargeld nu omzetten in inkomen”, zegt Sean Rawlings, adviseur bij Battock Wealth Management Group in Scottsdale, Arizona. “Zonder tijd te kunnen vrijmaken om hun bezittingen te herstellen, moeten gepensioneerden vaak weer aan het werk gaan of van een lager inkomen leven als ze niet het risico willen lopen zonder geld te komen te zitten. Daarom is het hebben van een volatiliteitsbuffer van cruciaal belang bij het plannen van het inkomen na pensionering. Gepensioneerden moeten de storm een ​​korte periode kunnen doorstaan.”

Normaal gesproken duurt het ongeveer twee jaar voordat aandelen zich herstellen van een bearmarkt. In het meest pessimistische geval kijk je naar vijf jaar. In beide scenario’s is herstel echter iets om naar uit te kijken. Dat betekent dat het van cruciaal belang is dat je koel blijft in de slechtste tijden.

“Houd je emoties buiten je beslissingen”, zegt Greg Womack, president van Womack Investment Advisers, Inc. in Edmond, Oklahoma. “Bekijk uw portefeuille en bepaal welke effecten u het meest zullen helpen. Blijf gefocust op de kracht van de markten.”

Raak niet in paniek en concentreer u op de dingen die u wel kunt beheersen. Misschien begint u niet met uw pensioen met de knaller waarop u had gehoopt. Misschien doe je het in eerste instantie rustiger aan. Verkrijg de ligging van het land. Zoek goedkopere alternatieven en kijk of ze geschikt zijn voor uw behoeften.

“Over het geheel genomen is wat u moet doen om te herstellen van de opeenvolging van retourrisico’s het minimaliseren van uw uitgaven en het opnemen van zo min mogelijk geld van een rekening die in waarde is gedaald”, zegt Jeff Kronenberg, oprichter en president van Imagine. Rijkdomsgroep in Ridgefield, Connecticut. “Theoretisch zou je ook kunnen overwegen om meer risico te nemen om een ​​potentieel hoger rendement te behalen, al is dat uiteraard geen ideale situatie.”

De botte realiteit is dat je “ofwel minder uitgeeft, meer spaart, of een hoger portefeuillerendement behaalt”, zegt Brian Haney, oprichter van The Haney Company in Silver Spring Maryland. “Dat zijn de enige drie opties en soms is het een combinatie ervan, afhankelijk van hoeveel uw vermogen is afgenomen.”

Laat de markt niet over uw lot heersen. Jij bepaalt je eigen lot.