Hoe een 'triple-barreled buy signal' en andere groene vlaggen de S&P 500 20% hoger konden sturen, zegt deze geldmanager

"Het gewicht van het bewijsmateriaal viel vorige week sterk in het voordeel van de stieren nadat een aantal hoge signaalbreedte-stoten waren geactiveerd," schrijft het Macro Ops-team in een blogpost van maandag. Ze zien dat dit behoorlijke S&P 500-winsten zou kunnen opleveren voordat "het weer doorrolt".

Marktbreedte verwijst naar hoeveel aandelen deelnemen aan een opwaartse of neerwaartse beweging. Breedte stuwkracht indicatoren kunnen bepalen waar markten naartoe gaan, en volgens sommigen staan ​​vaak aan het begin van nieuwe bullmarkten.

“We zijn van mening dat we ons op zijn best in een breder topping-proces bevinden, aangezien we tegen het einde van het jaar een recessie verwachten. Maar na vorige week moeten we openstaan ​​voor de mogelijkheid van een run op de eerdere hoogtepunten van januari, wat 20% boven het huidige niveau zou zijn”, zegt het Macro Ops-team.

Lezen: Amerikaanse aandelen zouden 10% kunnen dalen als 'pijnhandel' de kop opsteekt, voordat ze later in het jaar weer opveren

Ze wezen op anderen die vorige week ook enkele indicatoren van de breedte-stuwkracht opmerkten, waaronder bewijs van een "ongekende breedte-trifecta-vorm Kwantificeerbare randen. Het eerste deel daarvan is het Breakaway Momentum-signaal van de oude investeerder Walter Deemer dat duidt op "een echt krachtig opwaarts momentum", waarover hij onlangs tweette:

De rest van dat driedubbele signaal kwam van Wayne Whaley's Advance Decline Thrust en dan bezitten de meetbare randen Drievoudig 70 stuwkrachtsignaal.

Zoals Quantifable Edges opmerkte, was donderdag de eerste keer dat ze alle drie op dezelfde dag landden. Twee van de drie signalen die op dezelfde dag zijn geactiveerd, zijn slechts zeven keer gebeurd, volgens de onderstaande grafiek:

Naast het markeren van een reeks bullish indicatoren, geeft het Macro Ops-team ook wat beleggingsadvies - ze suggereren op dit moment blootstelling aan huizenbouwers (een sector die ze gemarkeerd in november.)

“De markt is waaaay overwogen voor een recessie in de eerste helft van dit jaar, wanneer economische gegevens en monetaire achterblijven suggereren dat dit pas dichter bij het einde van het jaar zal gebeuren. Dit betekent dat de winsten in Q1/Q1 niet zo slecht zullen zijn als velen verwachten, wat betekent dat mensen risico onderwogen zijn. Een terugkerende risicocyclus + een heropening van China zou moeten helpen om de brede hypotheekspreads te verkleinen, waardoor de vraag in een markt met beperkte aanbod zal toenemen, wat goed is voor bouwers”, zegt het team, dat van BlueLinx Holdings houdt.
BXC,
+ 1.48%
en Bouwers FirstSource
BLDR,
-0.22%.

Lezen: Fondsmanagers zijn 'een stuk minder bearish' dan het vierde kwartaal, zegt Bank of America

De markten

Aandelenfutures
ES00,
+ 0.32%

JM00,
-0.43%

NQ00,
+ 0.52%
lager zijn, terwijl de obligatierendementen
TMUBMUSD10Y,
3.514%
TMUBMUSD02Y,
4.202%
gaan samen met de dollar de andere kant op
DXY,
+ 0.02%.
Amerikaanse ruwe prijzen
KL.1,
+ 1.31%
zijn stabiel - de OPEC liet haar prognose voor de vraag naar olie in 2023 ongewijzigd, maar zei er zijn genoeg onzekerheden voor de markt - en goud
GC00,
-0.31%
valt. Bitcoin
BTCUSD,
+ 0.87%
piekte in het weekend boven de $ 21,000 en blijft handelen boven dat niveau.

Het gezoem

Op de hielen van een grote partij bankinkomsten op Wall Street vorige week, Goldman Sachs'
GS,
-5.03%
heeft teleurstellende resultaten gerapporteerd, samen met voorzieningen voor kredietverliezen, en aandelen zijn gedaald in premarket. Morgan Stanley
MEVROUW,
+ 7.13%
aandeel is iets lager omdat de winst met een cent per aandeel hoger lag dan de schattingen, en de voorzieningen voor kredietverliezen stegen. handtekeningbank
SBNY,
+ 6.20%
ook gemeld en aandelen staan ​​iets hoger ondanks een winstmisser.

Reizigers
TRV,
-4.87%
voorraad daalt na begeleiding van de verzekeraar voldeed niet aan de verwachtingen van de markt.

Netflix
NFLX,
-1.67%
zal later deze week verslag uitbrengen.

Aandelen van nationale instrumenten
NATI,
+ 13.47%
zijn hoger in premarket na Emerson Electric
EMR,
-5.57%
verhoogde zijn bod op de maker van meetsystemen tot $ 7.6 miljard.

Aandelen van de Chinese EV-maker Xpeng
XPEV,
-6.86%
zijn down na de Chinese EV-maker verlaagde de prijzen voor de meeste van zijn auto's met ongeveer 10%, na soortgelijke stappen van Tesla eerder deze maand.

China kondigde zijn eerste algemene bevolkingskrimp in decennia naarmate de samenleving ouder wordt en de geboortecijfers dalen. En het rapporteerde gegevens waaruit zijn economie bleek groeide met 3% in 2022, minder dan de helft van het tarief van 8.1% van vorig jaar, het op een na laagste jaarlijkse tarief sinds in ieder geval de jaren zeventig.

Meme-aandeleninvesteerder Ryan Cohen heeft naar verluidt een inzet genomen op het Chinese Alibaba
BABA,
-1.38%
en lanceerde een activistische campagne om de e-commercegigant ertoe te brengen meer aandelen terug te kopen. Aandelen staan ​​iets lager.

Een regionale productie-index in New York – Empire State – liet in het nieuwe jaar een scherpe daling van de bedrijvigheid zien. De rest van de week zullen er updates komen over de detailhandelsverkopen en de huizenmarkt, samen met andere gegevens en enkele uitspraken van de Fed.

De oprichters van het ter ziele gegane crypto-hedgefonds Three Arrows Capital en crypto-uitwisseling CoinFlex zijn een nieuwe crypto-uitwisseling pitchen dat zich zal richten op schadehandel.

Het beste van internet

Sterfgevallen door wanhoop kunnen worden veroorzaakt door verlies van religie, stelt een nieuw onderzoeksartikel

De terugkeer van El Niño zal dit jaar voor ongekende hittegolven zorgen, waarschuwen klimaatexperts

Nest wil dat je betaalt $ 33 per maand voor groener afval

Een beroemde hoogleraar genetica beboet $ 29 miljoen nadat hij een vriend ervan had overtuigd om $20 miljoen te investeren in zijn "wondermiddel" tegen de ziekte van Huntington.

De grafiek

De grootste macrobeslissing van de week zou woensdag kunnen komen van de Bank of Japan, als speculatie dat de centrale bank een einde zou kunnen maken aan haar ultragemakkelijke monetaire beleid en beheersing van de rentecurve.

"De Bank heeft een recordbedrag aan Japanse staatsobligaties moeten kopen om het beleid te verdedigen sinds het in december werd aangepast, waarbij de recente aankopen de eerdere pieken ver overtroffen", zegt Gurpreet Gill, macrostrateeg voor wereldwijde vastrentende waarden bij Goldman Sachs Asset Management. .

Let voorlopig op de yen
USDJPY,
-0.05%
en JGB's, zeggen strategen.

de tickers

Dit waren de meest gezochte tickers op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern Time:

Willekeurig leest

Wetenschappers stuur bliksemschichten met laserstralen voor de eerste keer.

Wetgevers in Wyoming willen verkoop van elektrische auto's verbieden om de olie- en gasindustrie te beschermen.

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar hier aanmelden om het eenmaal in uw e-mailbox te laten bezorgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.

Luister naar de Beste nieuwe ideeën in geld podcast met MarketWatch-verslaggever Charles Passy en econoom Stephanie Kelton.