Huiseigenaren verliezen vermogen omdat stijgende rentetarieven wegen op de waarde van hun huis

Sommige huiseigenaren verliezen vermogen omdat de hoge hypotheekrente op de huizenwaarde drukt, althans op papier, omdat de eens zo gloeiend hete huizenmarkt snel afkoelt.

De verkoop vertraagt ​​al enkele maanden en de hypotheekrente is nu verdubbeld ten opzichte van begin dit jaar.

De huizenprijzen daalden eveneens met 0.77% van juni tot juli, volgens een recent rapport van Black Knight, een software-, data- en analysebedrijf. Hoewel dat misschien niet veel lijkt, was het de grootste maandelijkse daling sinds januari 2011 en de eerste maandelijkse daling van welke omvang dan ook in 32 maanden.

"De jaarlijkse stijging van de huizenprijzen kwam nog steeds uit op meer dan 14%, maar in een markt die wordt gekenmerkt door net zoveel volatiliteit en snelle veranderingen als de huidige, kunnen dergelijke achteruitkijkende statistieken misleidend zijn omdat ze meer actuele, dringende realiteiten kunnen maskeren", schreef Ben Graboske. , voorzitter van Black Knight Data & Analytics.

Bij ongeveer 85% van de grote markten zijn de prijzen tot en met juli gedaald, waarbij een derde meer dan 1% daalde en ongeveer een op de 10 met 4% of meer daalde. Als gevolg hiervan verliezen sommige huiseigenaren, nadat ze tijdens de eerste twee jaar van de pandemie gezamenlijk biljoenen dollars aan eigen vermogen hebben verdiend, nu hun eigen vermogen.

Het zogenaamde aftapbare eigen vermogen, dat Black Knight definieert als het bedrag waartegen een huiseigenaar kan lenen terwijl hij een aandelenbelang van 20% in het onroerend goed behoudt, bereikte zijn 10e opeenvolgende kwartaalrecord in het tweede kwartaal van dit jaar op $ 11.5 biljoen. Maar gegevens suggereren dat het in mei zijn hoogtepunt heeft bereikt.

Door de dalende woningwaardes in juni en juli daalde het totaal beschikbare eigen vermogen met 5% en gezien de sindsdien verzwakkende huizenmarkt zal het derde kwartaal van dit jaar een grotere daling laten zien.

"Sommige van 's lands meest aandelenrijke markten hebben aanzienlijke terugval gezien, met name in de belangrijkste metro's aan de westkust", merkte Graboske op.

Van april tot juli verloor San Jose 20% van het aftapbare eigen vermogen, gevolgd door Seattle (-18%), San Diego (-14%), San Francisco (-14%) en Los Angeles (-10%).

Huiseigenaren zijn nog steeds veel meer flush dan de laatste keer dat de huizenmarkt een grote correctie doormaakte. Tijdens de crash van de subprime-hypotheken, die begon in 2007, en de daaropvolgende Grote Recessie, daalden de huizenprijzen in sommige grote markten met bijna de helft. Miljoenen leners gingen onder water met hun hypotheken, omdat ze meer verschuldigd waren dan hun huizen waard waren.

Dat is vandaag niet het geval. Huidige kredietnemers zijn gemiddeld slechts 42% van de waarde van hun huis verschuldigd aan zowel eerste als tweede hypotheken. Het is de laagste hefboomwerking ooit. Het verliezen van wat waarde op papier zou die eigenaren helemaal niet moeten beïnvloeden.

Er zijn echter ongeveer 275,000 kredietnemers die onder water zouden vallen als hun huizen 5% van hun huidige waarde zouden verliezen. Meer dan 80% van die kredietnemers kocht hun huis in de eerste zes maanden van dit jaar, wat de top van de markt was.

Zelfs met een algemene prijsdaling van 15%, zouden de negatieve aandelenkoersen volgens het rapport nog lang niet in de buurt komen van het niveau van de financiële crisis.