Huiseigenaren hebben sinds mei meer dan $ 1 biljoen aan eigen vermogen verloren

De historische stijging van de huizenprijzen tijdens de eerste twee jaar van de pandemie leverde huiseigenaren recordbedragen nieuwe overwaarde op.

Volgens Black Knight, een hypotheeksoftware- en analysebedrijf, is daar sinds mei ongeveer $ 1.5 biljoen van verdwenen. De gemiddelde lener heeft $ 30,000 aan eigen vermogen verloren.

Het eigen vermogen bereikte afgelopen mei een piek van 17.6 biljoen dollar, nadat de huizenprijzen sinds het begin van de pandemie met 45% waren gestegen.

Eind september stegen de prijzen nog steeds met 41% en het eigen vermogen was nog vrij sterk. Leners die hun huis kochten vóór de pandemie, hebben samen $ 5 biljoen meer dan vóór de pandemie toesloeg. Dat vertaalt zich in een winst van $ 92,000 meer eigen vermogen per lener dan in februari 2020.

"Hoewel er nog meer dalingen in het verschiet liggen, blijven de posities van huiseigenaren over het algemeen sterk", aldus Ben Graboske, president van data en analyse bij Black Knight.

Maar de huizenprijzen begonnen te verzwakken toen de hypotheekrente in het voorjaar steeg, waardoor het een stuk minder betaalbaar werd om te kopen. De maandelijkse betaling van een gemiddeld huis, met een aanbetaling van 20% op een hypotheek, is sinds het begin van het jaar met bijna $ 1,000 gestegen.

In 10% van de grote markten - waaronder Las Vegas, Miami, Los Angeles, Phoenix, Tampa en San Diego - moeten huiseigenaren tweemaal het gemiddelde langetermijnbedrag van het mediane gezinsinkomen uitgeven om hun maandelijkse betalingen te doen.

Dat is de reden waarom de huizenverkopen in mei sterk begonnen te dalen - en waarom de prijzen dit voorbeeld volgden.

De huizenprijzen daalden in september op maandbasis voor de derde maand op rij, hoewel de daling niet zo sterk was als in juli en augustus. Terwijl de prijzen gewoonlijk van zomer naar herfst dalen als gevolg van de seizoensvertraging, daalden ze in 2022 veel scherper dan normaal.

De prijzen zijn nu sinds eind juni met 2.6% gedaald, wat de eerste daling in drie maanden is sinds eind 2018 en de sterkste daling sinds de financiële crisis van begin 2009. Sinds juli is de mediane huizenprijs gedaald met $ 11,560. De prijzen zijn echter nog steeds 10.7% hoger dan in september 2021.

Eind september daalde het bedrag aan collectief eigen vermogen dat beschikbaar was voor kredietnemers, terwijl ze nog steeds 20% eigen vermogen in huis hadden, sinds mei met $ 1.17 biljoen. Dat is de eerste daling van het zogenaamde aftapbare eigen vermogen in drie jaar.

Het aandeel kredietnemers dat meer schuld heeft aan hun hypotheek dan hun huis waard is, is nog steeds vrij laag, met slechts 0.85%. Maar de aantallen beginnen te stijgen.

Minder dan 500,000 kredietnemers staan ​​momenteel onder water met hun hypotheken, maar dat is nog steeds het dubbele van wat het in mei was. Degenen die hun huis in het afgelopen jaar hebben gekocht, lopen het grootste risico om onder water te gaan sinds ze op het hoogtepunt van de markt kochten.

“Dit is duidelijk een situatie die zorgvuldige, voortdurende monitoring vereist, maar om dat in context te plaatsen: slechts 3.6% van de bijna 53 miljoen Amerikaanse hypotheekhouders bevindt zich ofwel onder water of heeft minder dan 10% eigen vermogen in hun huizen, ongeveer de helft van het aandeel dat in de VS komt. pandemie”, aldus Graboske.