Home Equity Loan vs. HELOC: wat is het verschil?

Home Equity Loan vs. HELOC: een overzicht

Home equity leningen en home equity kredietlijnen (HELOC's) zijn leningen die worden gedekt door het huis van een lener. Een lener kan een aandelenlening of kredietlijn afsluiten als hij: billijkheid in hun huis. Eigen vermogen is het verschil tussen wat verschuldigd is op de hypotheek lening en de huidige marktwaarde van de woning. Met andere woorden, als een lener zijn hypothecaire lening heeft afbetaald tot het punt dat de waarde van het huis het uitstaande leningsaldo overschrijdt, kan de lener een percentage van dat verschil of dat eigen vermogen lenen, in het algemeen tot 85% van het eigen vermogen van een lener.

Omdat zowel hypotheken als HELOC's uw huis gebruiken als: onderpand, hebben ze meestal veel betere rentevoorwaarden dan persoonlijke leningen, credit cards, En andere ongedekte schuld. Dit maakt beide opties zeer aantrekkelijk. Consumenten moeten echter voorzichtig zijn met het gebruik van beide. Het opbouwen van creditcardschulden kan u duizenden rente kosten als u het niet kunt afbetalen, maar als u uw HELOC- of home equity-lening niet kunt afbetalen, kan dit resulteren in het verliezen van uw huis.

Home equity-leningen geven de lener vooraf een forfaitair bedrag en in ruil daarvoor moeten ze vaste betalingen doen gedurende de looptijd van de lening. Home equity-leningen hebben ook vaste de rente. Omgekeerd stellen HELOC's een lener in staat om naar behoefte gebruik te maken van hun eigen vermogen tot een bepaalde vooraf ingestelde kredietlimiet. HELOC's hebben een variabele rente, en de betalingen zijn meestal niet vast.

Zowel home equity-leningen als HELOC's stellen consumenten in staat toegang te krijgen tot fondsen die ze voor verschillende doeleinden kunnen gebruiken, waaronder het consolideren van schulden en het verbeteren van hun huis. Er zijn echter duidelijke verschillen tussen hypotheken en HELOC's.

Home Equity-lening

Een home equity-lening is een lening met een vaste looptijd die wordt verstrekt door een geldschieter aan een lener op basis van het eigen vermogen in hun huis. Home equity-leningen worden vaak tweede hypotheken genoemd. Leners vragen een vast bedrag aan dat ze nodig hebben en ontvangen dat bedrag in één keer vooraf. De home equity lening heeft een vaste rente en een schema van vaste betalingen voor de looptijd van de lening. EEN eigen vermogen lening wordt ook wel een lening op afbetaling of een lening met eigen vermogen genoemd.

Onderpand en voorwaarden voor leningen

Het eigen vermogen in uw huis dient als onderpand, daarom wordt het een tweede hypotheek genoemd en werkt het op dezelfde manier als een conventionele hypotheek met vaste rente. Er moet echter voldoende eigen vermogen in het huis zijn, wat betekent dat de eerste hypotheek voldoende moet worden afgelost om de lener in aanmerking te laten komen voor een lening met eigen vermogen.

Het geleende bedrag is gebaseerd op verschillende factoren, waaronder de gecombineerde loan-to-value (CLTV)-ratio. Doorgaans kan het geleende bedrag 80% tot 90% van het onroerend goed zijn getaxeerde waarde. Andere factoren die een rol spelen bij de kredietbeslissing van de kredietgever, zijn onder meer of de kredietnemer een goed krediet geschiedenis, wat betekent dat ze niet achterstallig zijn geweest met hun betalingen voor andere kredietproducten, inclusief de eerste hypothecaire lening. Kredietverstrekkers mogen de rekening van een lener controleren credit score, wat een numerieke weergave is van de van een lener kredietwaardigheid.

Betalingen en rente

De rentevoet van een home equity-lening is vast, wat betekent dat de rente in de loop van de jaren niet verandert. Ook zijn de betalingen vast, gelijke bedragen gedurende de looptijd van de lening. Een deel van elke betaling gaat naar rente en de hoofdsom van de lening. Doorgaans kan de looptijd van een lening met aandelen tussen de vijf en 30 jaar zijn, maar de lengte van de looptijd moet worden goedgekeurd door de geldschieter. Ongeacht de periode, zullen leners stabiele, voorspelbare maandelijkse betalingen moeten doen voor de duur van de aandelenlening.

Home Equity Kredietlijn (HELOC)

Een HELOC is een doorlopende kredietlijn. Hiermee kan de lener geld opnemen tegen de kredietlimiet tot een vooraf ingestelde limiet, betalingen doen en vervolgens weer geld opnemen.

Met een lening met eigen vermogen ontvangt de lener de opbrengst van de lening in één keer, terwijl een HELOC een lener in staat stelt om indien nodig gebruik te maken van de lijn. De kredietlijn blijft open tot het einde van de looptijd. Omdat het geleende bedrag kan veranderen, kunnen de minimumbetalingen van de lener ook veranderen, afhankelijk van het gebruik van de kredietlijn.

Onderpand en voorwaarden voor leningen

Net als een aandelenlening worden HELOC's beveiligd door het eigen vermogen in uw huis. Hoewel een HELOC vergelijkbare kenmerken deelt met een creditkaart omdat beide zijn doorlopend krediet lijnen, wordt een HELOC beveiligd door een activum (uw huis), terwijl creditcards onbeveiligd zijn. Met andere woorden, als u stopt met het doen van uw betalingen op de HELOC, stuurt u naar verzuim, kunt u uw huis kwijtraken.

Een HELOC heeft een variabele rente, wat inhoudt dat de rente over de jaren heen kan stijgen of dalen. Als gevolg hiervan kan de minimumbetaling toenemen naarmate de tarieven stijgen. Sommige kredietverstrekkers bieden echter een vaste rentevoet voor kredietlijnen voor eigen vermogen. Ook hangt het tarief dat door de geldschieter wordt aangeboden, net als bij een lening met eigen vermogen, af van uw kredietwaardigheid en hoeveel u leent.

Opname- en aflossingstermijnen

HELOC-termen bestaan ​​uit twee delen. De eerste is een trekkingsperiode, terwijl de tweede een terugbetalingsperiode is. De trekkingsperiode, waarin u geld kunt opnemen, kan 10 jaar duren en de terugbetalingsperiode kan nog eens 20 jaar duren, waardoor de HELOC een lening van 30 jaar is. Wanneer de trekkingsperiode afloopt, kunt u geen geld meer lenen.

Tijdens de trekkingsperiode van de HELOC moet u nog steeds betalingen doen, die meestal alleen rente zijn. Als gevolg hiervan zijn de betalingen tijdens de trekkingsperiode meestal klein. De betalingen worden echter aanzienlijk hoger in de loop van de terugbetalingsperiode omdat de geleende hoofdsom nu samen met de rente in het betalingsschema wordt opgenomen.

Het is belangrijk op te merken dat de overgang van aflossingsvrije betalingen naar volledige, hoofdsom-en-rentebetalingen nogal een schok kan zijn, en leners moeten budgetteren voor die verhoogde maandelijkse betalingen.

Belangrijkste verschillen

HELOC's kunnen nuttig zijn als lening voor woningverbetering, omdat ze u de flexibiliteit bieden om zo veel of zo weinig te lenen als u nodig heeft. Als blijkt dat u meer geld nodig heeft, kunt u dit van uw kredietlijn krijgen - ervan uitgaande dat er nog beschikbaarheid is - zonder dat u opnieuw een nieuwe hypothecaire lening hoeft aan te vragen.

Je zou jezelf één vraag moeten stellen: Wat is de? doel van de lening? Een home equity lening is een goede keuze als u precies weet hoeveel u moet lenen en hoe u het geld wilt besteden. Na goedkeuring bent u verzekerd van een bepaald bedrag, dat u volledig ontvangt wanneer de lening wordt verstrekt. Dientengevolge kunnen leningen met eigen vermogen helpen bij grote uitgaven, zoals het betalen voor een schoolfonds voor kinderen, verbouwing of schuldconsolidatie.

Omgekeerd is een HELOC een goede keuze als u niet zeker weet hoeveel u moet lenen of wanneer u het nodig heeft. Over het algemeen geeft het u doorlopend toegang tot contant geld voor een bepaalde periode, soms tot 10 jaar. Je kunt tegen je lijn lenen, het geheel of gedeeltelijk terugbetalen en dat geld later opnieuw lenen, zolang je nog in de trekkingsperiode van de HELOC zit.

Een equity-kredietlijn is echter herroepbaar, net als een creditcard. Als uw financiële situatie verslechtert of die van uw huis marktwaarde daalt, kan uw geldschieter besluiten uw kredietlimiet te verlagen of te sluiten. Dus hoewel het idee achter een HELOC is dat u het geld kunt gebruiken wanneer u het nodig heeft, is uw vermogen om toegang te krijgen tot dat geld niet zeker.

speciale overwegingen

Het is belangrijk op te merken dat het verkrijgen van een HELOC in 2021 moeilijker kan zijn: in 2020 hebben twee grote banken - Wells Fargo en JPMorgan Chase - nieuwe HELOC's bevriezen als gevolg van de coronaviruspandemie. Andere banken zouden in de toekomst krediet kunnen blokkeren.

Er was aanvankelijk enige verwarring over de vraag of huiseigenaren in staat zouden zijn om de rente aftrekken van hun home equity-leningen en HELOC's op hun belastingaangifte na het verstrijken van de Wet op belastingverlagingen en banen (TCJA). Anders dan voor de wet, kunnen huiseigenaren geen rente aftrekken voor hypotheken en HELOC's, tenzij het geld wordt gebruikt om "kopenuw huis te bouwen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren', en het geld dat u aan dergelijke verbeteringen besteedt, moet worden besteed aan het onroerend goed dat als eigen vermogen voor de lening dient.

Met andere woorden, u kunt geen rente meer aftrekken van deze leningen als u het geld gebruikt om de studie van uw kind te betalen of om schulden weg te werken. De wet is van toepassing op belastingjaren tot 2025. De aftrek is beperkt tot de rente op gekwalificeerde leningen van $ 750,000 of minder ($ 375,000 voor iemand die getrouwd is en afzonderlijk indient). Zeker als u ook een eerste hypotheek heeft, gelden er aanvullende regels, raadpleeg dus altijd eerst een belastingdeskundige voordat u gebruik maakt van deze aftrek.

The Bottom Line

Houd er rekening mee dat alleen omdat u kunt lenen tegen het eigen vermogen van uw huis betekent niet dat je zou moeten. Maar als dat nodig is, zijn er veel factoren waarmee u rekening moet houden bij het beslissen wat de beste manier is om te lenen: hoe u het geld gaat gebruiken, wat er met de rentetarieven kan gebeuren, uw financiële langetermijnplannen en uw tolerantie voor risico en fluctuerende tarieven.

Sommige mensen voelen zich niet op hun gemak met de variabele rentevoet van de HELOC en geven de voorkeur aan de home equity-lening voor de stabiliteit en voorspelbaarheid van vaste betalingen en om te weten hoeveel ze verschuldigd zijn.

Als u echter niet zeker bent van het benodigde bedrag en u vertrouwd bent met de variabele rente, dan is een HELOC misschien de beste keuze. Zoals bij elk kredietproduct, is het belangrijk om niet overbelast te raken en meer te lenen dan u kunt terugbetalen, omdat uw huis het onderpand voor de lening is.