Home Depot, zijn grafieken die al aan het verzwakken zijn, worden geboord na winst

Home Improvement-retailer Home Depot Inc. (HD) rapporteerde dinsdagochtend zijn resultaten over het vierde kwartaal en versloeg de winst- en omzetprognoses, maar handelaars waren verkopers van de aandelen tijdens de opening. In onze recensie van Home Depot van 6 december schreven we: “Mijn plaatselijke Home Depot-winkel heeft het druk gehad en de hitlijsten staan ​​nog steeds omhoog – voorlopig. Traders zouden wat winst moeten kunnen boeken nu ons koersdoel van $412 is bereikt en er een doji-patroon op de wekelijkse kaarsgrafiek is verschenen.”

Laten we eens goed kijken naar de grafieken en indicatoren van Home Depot.

In dit dagelijkse staafdiagram van HD hieronder kunnen we zien dat de prijzen in december en januari een klein, dubbel topachtig patroon vertoonden. Dit patroon duurt geen maanden zoals bij een klassieke dubbele top, maar toch staan ​​de prijzen onder druk. HD testte in januari de hoogste lijn van het 200-daags voortschrijdend gemiddelde en handelde in februari onder deze indicator. De helling van de lijn van het 50-daags voortschrijdend gemiddelde werd in januari negatief/bearish en staat nog steeds lager. Het handelsvolume is de afgelopen drie maanden zwaarder geweest, omdat handelaren en investeerders met hun voeten lijken te stemmen. De op wiskunde gebaseerde On-Balance-Volume (OBV)-lijn was zwak in 2022 en vertelt me ​​dat verkopers van de ZvH agressiever zijn geweest. De Moving Average Convergence Divergence (MACD)-oscillator kwam begin januari onder de nullijn voor een verkoopsignaal en dat is nog steeds van kracht.

In deze wekelijkse Japanse kandelaargrafiek van HD hieronder kunnen we een gemengd tot bearish beeld zien. De prijzen hebben de hoogste 40-weekse voortschrijdende gemiddelde lijn op de proef gesteld, maar het recente kaarsenpatroon vertoont een hogere schaduw, wat ons in de week vóór de winstcijfers laat zien dat traders de hoogtepunten afwijzen. De wekelijkse OBV-lijn vertoont een daling vanaf midden december en de MACD-oscillator wijst naar beneden in een take-profit-verkoopmodus.

In deze dagelijkse punt- en figuurgrafiek van HD hieronder kunnen we zien dat de prijzen een neerwaarts koersdoel van $345 bereikten. Een transactie op $340 zal de neerwaartse trend vernieuwen.

In deze wekelijkse punt- en figuurgrafiek van HD hieronder hebben we alleen prijsgegevens gebruikt die alleen op het einde van de koers liggen. Hier projecteert de software een potentiële daling naar het $289-gebied.

Bottom line strategie: Ik verwacht veel uitstapjes te maken naar mijn plaatselijke HD-winkel voor verschillende dingen voor mijn nieuwe huis, maar ik denk niet dat mijn aankopen de voorraad zullen helpen. Vermijd de lange kant van HD, want een betere koopmogelijkheid kan maanden duren.