Vermogende donateurs kunnen impact vergroten met 'terugvorderbare subsidies'

Iedereen die dit jaar naar de markten heeft gekeken, weet dat het een hobbelige rit was.

Maar beleggers en het bedrijfsleven zijn niet de enigen die de pijn voelen, aangezien de financiële markten sterk zijn gedaald. Met naar schatting 33% van alle goede doelen geven in november en december zullen ook non-profitorganisaties worden getroffen door een terugval, terwijl de vraag naar hun diensten door economische onzekerheden toeneemt.

In tijden van onrust op de markt blijven de bijdragen van kleine dollars meestal constant, terwijl grote giften aan goede doelen afnemen omdat rijke donoren de effecten voelen van een lager rendement op hun portefeuilles. Toch veel vermogende donateurs blijf toegewijd aan hun filantropie met grote impact. Voor adviseurs die dit soort cliënten adviseren, is er een slimme tool die ze kunnen gebruiken om non-profit innovatie te ondersteunen. Dat heet een terugvorderbare subsidie.

Een terugvorderbare subsidie ​​is precies hoe het klinkt: een schenkingsstrategie waarmee liefdadigheidskapitaal kan worden 'teruggevorderd', meestal naar een liefdadigheidsvehikel zoals een stichting of door een donor geadviseerd fonds, indien de vzw haar overeengekomen doelstellingen behaalt. Deze optie voor kapitaalteruggave stelt donoren in staat om hun liefdadigheidsimpact over vele jaren te vermenigvuldigen door hetzelfde geld te hergebruiken voor toekomstige subsidies. Het is, letterlijk, een geschenk dat het potentieel heeft om te blijven geven.

Het minimale donatiebedrag voor deze subsidies begint meestal rond de $ 25,000, ruim binnen het bereik van veel vermogende filantropen, hoewel het hoger kan zijn, afhankelijk van de ontvanger van de non-profitorganisatie en de aard van het project dat wordt gefinancierd.

Deze minima zijn aanwezig om ervoor te zorgen dat de donatie groot genoeg is om rekening te houden met de inspanning die de non-profitorganisatie nodig heeft om de subsidie ​​te beheren, te volgen en erover te rapporteren. Er is meestal ook een eenmalige vaste vergoeding vereist op het moment dat de subsidie ​​wordt verstrekt.

Aangezien terugvorderbare subsidies worden toegekend via liefdadigheidsinstellingen, zijn er geen specifieke fiscale implicaties van de structuur en het formaat. Donoren kunnen, indien van toepassing, eenvoudig hun liefdadigheidsaftrek incasseren wanneer de eerste gift aan de liefdadigheidsinstelling wordt gedaan.

Terugvorderbare subsidies zijn ideaal in specifieke omstandigheden. Ze zijn zeer geschikt voor het verstrekken van 'katalytische' of startkapitaalsubsidies waarmee non-profitorganisaties verder kunnen gaan dan de directe diensten die deze organisaties dagelijks bieden. Invorderbare subsidies ondersteunen het van de grond krijgen van innovatieve, nieuwe oplossingen voor diepgewortelde problemen, het opschalen van succesvolle programma's of het helpen oplossen van acute en tijdelijke financieringstekorten.

Donoren en hun adviseurs die terugvorderbare subsidies overwegen, moeten ervoor zorgen dat ten minste drie belangrijke voorwaarden zijn vervuld:

1. Er is een duidelijke use case voor de fondsen. Net als een beperkte subsidie, die alleen kan worden besteed voor het doel dat door de donor is aangewezen, hebben terugvorderbare subsidiefondsen specifieke gebruiksscenario's. Deze fondsen worden doorgaans gebruikt om specifieke inkomstengenererende programma's te financieren of om een ​​korte termijn kloof te dichten tussen het moment waarop een non-profitorganisatie mogelijk diensten moet verlenen en het moment waarop de financiering binnenkomt. Als een non-profitorganisatie bijvoorbeeld werkt aan het bouwen van gezondheidscentra in achtergestelde gebieden, kan de organisatie geld inzamelen van donoren via een terugvorderbare subsidie ​​in plaats van schuldfinanciering aan te gaan om het gebouw te financieren.
2. Er is een goed gedocumenteerde tijdlijn en mijlpalen voor de verwachte terugbetaling. Non-profitorganisaties hebben de mogelijkheid om richtlijnen voor verwachte terugbetaling in te stellen. Ze kunnen zo kort zijn als een paar maanden voor microleningen op korte termijn of zo lang als een decennium voor een investering in een nieuwe technologie om de klimaatverandering tegen te gaan. De vzw kan ook kiezen hoe de terugbetalingen worden afgehandeld. Ze kunnen ervoor kiezen om slechts een deel van het totale bedrag terug te betalen, in termijnen over een langere periode; alle fondsen in één keer aan het einde van het project, of alle fondsen plus een kleine extra retourpremie.
   Terug naar het voorbeeld van het gezondheidscentrum. Als de non-profitorganisatie twee jaar verwacht om de faciliteit te bouwen plus nog eens twee jaar om het centrum winstgevend te maken, begint de organisatie mogelijk pas na vier tot vijf jaar met het terugbetalen van de terugvorderbare subsidie. Als de tijdlijn van het project wordt verlengd, kan de tijdlijn voor mogelijke terugbetaling van subsidies ook worden verlengd.
3. Er is een passende infrastructuur aanwezig om de terugvorderbare subsidie ​​te volgen en erover te rapporteren. Terugvorderbare subsidies zijn niet geschikt voor alle non-profitorganisaties of alle soorten projecten. De organisatie moet bijhouden hoe de fondsen worden toegewezen, het succes (of falen) van het project en regelmatig rapporteren over de voortgang. De non-profitorganisatie moet ook een goed gedefinieerde inkomstenstroom hebben om de subsidie ​​mogelijk terug te betalen - of het nu gaat om inkomsten uit diensten of, bij het opvullen van een financieringstekort op korte termijn, toezeggingen voor donaties die naar verwachting op een later tijdstip zullen arriveren.

Hoewel terugvorderbare subsidies non-profitorganisaties essentiële toegang tot kapitaal bieden om op te schalen en te innoveren, is het belangrijk voor donoren om te onthouden dat dit subsidies zijn en geen investeringen. Dus als de non-profitorganisatie haar doelen niet bereikt en ervoor kiest om geen van de middelen terug te geven die zijn toegewezen via een terugvorderbare subsidie, wordt het geld omgezet in een traditionele subsidie. Er is geen verhaal voor de donor om het geld terug te krijgen voor extra liefdadigheidsgebruik als het project zijn doelstellingen niet haalt.

Het geven van eindejaarsgesprekken wordt dit jaar een uitdaging. Maar financiële adviseurs die filantropische families dienen, hebben een over het hoofd gezien hulpmiddel tot hun beschikking. Terugvorderbare subsidies helpen de focus te houden op filantropie met een grote impact die systemische, langdurige verandering stimuleert. Dat is iets wat we dit gevende seizoen allemaal kunnen vieren.

— Liz Sessler, chief operating officer van impactbeleggende firma Capshift