Dit is waarom Jim Cramer gelooft dat de markt snel zal opveren en tot eind augustus een 'sterke rally' zal hebben

Nadat de S&P 500 zijn slechtste prestatie in het eerste halfjaar sinds 1970 had neergezet, vragen veel beleggers zich af of de neerwaartse trend zich de rest van het jaar zou voortzetten.

Maar volgens Jim Cramer van CNBC zouden we op een ommekeer kunnen komen. “Ik zei tegen [David Faber] dat 13 juli het dieptepunt zal zijn. Dat heb ik in februari gezegd", herinnert hij de kijkers.

Cramer gebruikt ook analyse van markttechnicus Larry Williams om aan te tonen dat de markt in de niet zo verre toekomst klaar zou kunnen zijn voor een opleving.

“De laatste keer dat we hem eind mei spraken over de bredere gemiddelden, voorspelde hij dat de markt na wat schokkerige handel tot eind augustus een sterke rally zou hebben. Wat hij nu ziet in de [futures-markten] bevestigt die stelling.”

Laten we de oproep eens nader bekijken.

Mis niet

Drie soorten marktdeelnemers

Cramer wijst erop dat de Commodity Futures Trading Commission elke week gegevens vrijgeeft over de nettoposities van drie soorten marktdeelnemers: het publiek, grote handelaren en fondsbeheerders en commerciële hedgers.

Hij legt uit dat commerciële hedgers "bedrijven zijn die daadwerkelijk betrokken zijn bij een bepaalde sector, wat betekent dat ze de futures kopen omdat het deel uitmaakt van hun bedrijfsmodel."

En de acties van die groep verdienen de aandacht van investeerders.

"Als het op deze drie groepen aankomt, heeft Williams ons verteld dat hij denkt dat de laatste groep - commerciële hedgers - de meeste kennis heeft van de specifieke sector, omdat zij de enigen zijn die meer doen dan alleen gokken", zegt Cramer. zegt.

Hij legt verder uit dat commerciële hedgers in aandelenfutures voornamelijk bestaan ​​uit banken, beleggingsfondsen en overheden.

Het verhaal gaat verder

"Als deze jongens erg optimistisch worden in hun positionering, ook al zien de grafieken er misschien slecht uit, dan is dat vaak een geweldige koopkans."

De kans

Interessant is dat commerciële hedgers en grote geldmanagers niet altijd in dezelfde richting bewegen.

"Vooral op belangrijke bodems wijst Williams erop dat de commerciële hedgers de neiging hebben bullish te zijn, terwijl de grote speculanten zoals geldmanagers en natuurlijk het publiek bearish zijn", merkt Cramer op.

Kijkend naar gegevens over de Dow Jones Industrial Average-futures van eind 2009 tot 2014, merkt Cramer op dat commerciële hedgers doorgaans hun aankopen op belangrijke bodems verhoogden. En het is een soortgelijk verhaal van 2015 tot 2019.

Cramer wijst erop dat het patroon weer zichtbaar wordt: commerciële hedgers gaan meer kopen, terwijl geldmanagers verkopen.

Welke kant moeten beleggers kiezen?

"[H]istorisch gezien, wanneer de commercials en de hedgefondsen in tegengestelde richtingen gaan, kun je veel beter wedden met, ja, de commercials," suggereert hij.

'Larry heeft gelijk. Markten zakken als de hedgefondsen de handdoek in de ring gooien en het publiek de handdoek in de ring. En op basis van de geschiedenis vermoedt hij dat dat precies is wat er nu gebeurt.”

Zal Williams weer gelijk krijgen?

Cramer houdt van de techniek van Williams vanwege zijn uitstekende staat van dienst "vooral als het gaat om verstopte billen op momenten waarop iedereen het heeft opgegeven."

Een voorbeeld is de strategie van Williams tijdens de door een pandemie veroorzaakte marktcrash begin 2020.

“Herinner je je april 2020 toen iedereen doodsbang was dat COVID de economie zou vernietigen en we misschien op weg waren naar de tweede Grote Depressie? Williams zei kopen”, herinnert Cramer zich.

"Hij zei dat het bedrijfsleven binnen enkele weken zou beginnen te herstellen en dat de markt ermee zou stuiteren en dat was een van de grootste oproepen ooit."

Wat te lezen?

• Aanmelden voor onze MoneyWise-nieuwsbrief om een ​​gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.

• VS is slechts een paar dagen verwijderd van een 'absolute explosie' van de inflatie - hier zijn 3 schokbestendige sectoren om uw portefeuille te beschermen

• 'Er is altijd wel ergens een bullmarkt': de beroemde woorden van Jim Cramer suggereren dat je hoe dan ook geld kunt verdienen. Hier zijn 2 krachtige wind in de rug om vandaag van te profiteren

Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.