Dit is waarom beleggers nu zouden moeten beginnen met wedden op Apple en de aandelenmarkt

Maar als handelaren zich houden aan seizoensinvloeden, is er goed nieuws. Oktober heeft een gemiddelde winst van 1%, en volgens Dow Jones Market Data wordt de komende maand na een verlies van 7% of meer in september een stijging van 1.8% gezien.

Is dat haalbaar zonder de hulp van de grote beesten?

Overweeg Apple
AAPL,
-4.91%,
die een weging van ongeveer 7% in de S%P 500 afdwingt. Er zijn dagen dat de markt de zwakte van de iPhone-maker van zich af kan schudden, maar ze zijn zeldzaam. De mishandeling van de markt van donderdag kwam daarna Bank of America heeft Apple gedowngraded, en het aandeel zakte naar een dieptepunt van bijna 3 maanden.

Maak je geen zorgen, zegt Mark Newton, hoofd technische strategie bij Fundstrat, Apple kan volgende week waarschijnlijk het dieptepunt bereiken - als een nieuwe opleving van de rendementen en de dollar de bredere aandelenmarkt naar beneden duwen - maar dan zal het tot medio november stijgen.

“Ik blijf geloven dat het naderen van oktober een tijd zou moeten zijn waarin veel verschillende activaklassen een trendverandering ervaren, waarbij aandelen en staatsobligaties hoger worden (rendementen dalen), terwijl de Amerikaanse dollar uitstel krijgt van zijn parabolische rally. Het risico/rendement zou gunstig moeten zijn voor stieren om dips op dalingen tot volgende week te kopen", zegt Newton in zijn laatste notitie.

Hij geeft een aantal redenen waarom het onwaarschijnlijk is dat Apple de markt de komende weken negatief zal beïnvloeden.

Ten eerste heeft Apple het beter gedaan dan de meeste technologieaandelen en zelfs na een paar slechte dagen handelt het nog steeds ongeveer 9% boven het dieptepunt van juni van $ 129.04.

Vervolgens bereikt “het dagelijkse momentum nu oversold-niveaus en de uitputting van DeMark lijkt twee tot drie dagen verwijderd te zijn van het vormen op AAPL-aandelen op de dagelijkse grafieken. Opmerking: dit zou waarschijnlijk een mogelijke trendomkering in AAPL moeten veroorzaken voordat het de dieptepunten van juni op hogere niveaus doorbreekt, "zegt Newton.

Ook, hoewel Apple 21% lager is dan het hoogste punt ooit aan het begin van het jaar, "is het patroon het afgelopen jaar alles behalve bearish geweest, maar zijwaarts omdat het op ongeveer hetzelfde niveau handelde als afgelopen oktober" .

Ten slotte stelt Newton dat, tenzij het dieptepunt van juni van $ 129 wordt overschreden, de recente terugtrekking niet veel technische betekenis heeft en "en een koopkans zou moeten zijn op weg naar volgende week met optimale niveaus om te overwegen op $ 135- $ 138 bij zwakte".

Samenvattend is de achteruitgang van Apple niet zo erg als velen vrezen, meent Newton, en de technologiesector heeft het de afgelopen dagen veel beter volgehouden dan velen het de eer geven. "Beide factoren zouden belangrijke redenen moeten zijn waarom markten in een positie zouden kunnen zijn om het dieptepunt te bereiken op een moment dat velen dit het minst verwachten."

Markten

Wall Street had een gemengde start van de dag na sterker dan voorspelde inflatiecijfers (zie hieronder), met S&P 500-futures
ES00,
+ 0.17%
0.1% gedaald tot 3650. De 10-jaarsrente op staatsobligaties
TMUBMUSD10Y,
3.712%,
die deze week bij één deze 4% bereikte, daalde met 8.7 basispunten tot 3.701%, hoewel de dollarindex
DXY,
+ 0.13%
steeg met 0.2% tot 112.52.

Het gezoem

Nike aandelen
NKE,
-3.41%
tuimelen 11% in pre-market trading na het bedrijf resultaten vrijgegeven na sluiting van donderdag en de genoemde marges zouden worden geraakt door kortingen om oude voorraad te verkopen.

Er is een grote hoeveelheid economische gegevens en gebabbel van de Fed waar handelaren op vrijdag rekening mee kunnen houden. Een van de meest nauwlettende inflatiemeters van de centrale bank, de PCE-prijsindex, toonde in augustus een stijging van de kernprijzen met 0.6%, hoger dan de verwachte 0.5%.

De Chicago PMI-enquête voor september zou om 9 uur moeten worden gepubliceerd, 45 minuten later gevolgd door de consumentenvertrouwensindex van de Universiteit van Michigan en de verwachte inflatiecijfers over 15 jaar voor augustus.

Fed-sprekers: Richmond Fed-president Tom Barkin om 8 uur; Fed-vicevoorzitter Lael Brainard om 30 uur; Fed-gouverneur Michelle Bowman om 9 uur; Barkin weer om 11:12 uur; New York Fed-president John Williams om 30:4 uur.

Eurozone inflatie bereikte 10% voor het eerst toonden de gegevens van september. Hoge brandstofkosten hebben de EU ertoe aangezet om een ​​pakket te steunen om het stroomverbruik te verminderen en een windfall tax op energiebedrijven te heffen.

De regerende conservatieve partij in het VK betaalt de prijs voor de financiële onrust. Uit de laatste peilingen blijkt dat de Labour-oppositie een voorsprong van 33 punten heeft op de Tories, de grootste sinds de jaren negentig. Britse obligaties
TMBMKGB-10Y,
4.040%
waren hoger maar het pond
GBPUSD,
-0.48%
viel terug, hoewel het goed handelde van zijn dieptepunten van de week.

Het beste van internet

Europa's energieplan: volstaat het om de winter door te komen?
De Blackstone-rebellie: het opnemen tegen 's werelds grootste commerciële verhuurder.
Waarom nemen bedrijven nog steeds mensen aan als het BBP krimpt?

De grafiek

Er is veel slecht nieuws over. Dat heeft beleggers aangemoedigd om aandelen en obligaties te verkopen en over te stappen op contanten. Maar dat kan op zijn beurt positief uitpakken, merkt JP Morgan op.

“De impliciete toewijzing van contanten van beleggers wereldwijd is gestegen tot het hoogste niveau sinds 2012 en boven het niveau dat werd gezien op het hoogtepunt van de pandemische crisis in maart 2020. Met andere woorden, buiten elke terugkoppeling tussen aandelen- en obligatie-allocaties, een achtergrond van hoge cash-allocaties bieden een backstop voor zowel aandelen als obligaties, wat waarschijnlijk verdere neerwaartse gevolgen vanaf hier beperkt.”

Lezen: Dit is de tijd waarin 'ongelukken' zoals Enron en Lehman zijn gebeurd - deze JPMorgan-kwant geeft de voorkeur aan obligaties boven aandelen

Toppers

Dit waren de meest actieve beurstickers op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern.

Willekeurig leest

Vernietig de chocoladekonijntjes!

Het skelet van T-Rex kan $ 25 miljoen opleveren.

NYLON reizen in 80 minuten.

Het hoofd van een koning.

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar hier aanmelden om het eenmaal in uw e-mailbox te laten bezorgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.

Luister naar ditDe podcast Beste nieuwe ideeën in geld met MarketWatch-verslaggever Charles Passy en econoom Stephanie Kelton.