Hier vindt u nu de beste 7%+ dividenden

Deze marktcrash heeft geweldige kansen opgeleverd in closed-end fondsen (CEF's), waarvan velen vandaag veilige dividenden van 7% + afwerpen.

Dividenden van die omvang zijn tegenwoordig natuurlijk van cruciaal belang, aangezien we de stijgende inflatie willen compenseren. En ik denk dat we het er allemaal over eens zijn dat een cd of schatkist nooit zo'n uitbetaling zal evenaren.

Maar natuurlijk zullen niet alle CEF's in gelijke mate stijgen naarmate de aandelenmarkt weer voet aan de grond krijgt (wat ik verwacht in de tweede helft van 2022), dus we moeten voorzichtig zijn met welke sectoren - en fondsen - we richten ons op.

Daarom gaan we vandaag in drie hoeken van de CEF-markt duiken (inclusief specifieke tickers), zodat u weet precies waar u uw geld de komende weken kunt plaatsen. Laten we beginnen met een sector die de eerste acht maanden van '22 in vuur en vlam heeft gestaan, maar misschien een turbulente laatste paar maanden van het jaar tegemoet gaat.

Energie-CEF's (geweldig voor dividenden, maar hun kortingen zijn bedrieglijk)

Begin 2022 had je zo ongeveer kunnen kopen elke fonds met olie- en gasproducenten en deed het goed. Maar die winsten zijn vervaagd toen de prijzen voor ruwe olie daalden.

Ook al raad ik energieaandelen op dit moment niet aan, als je ze wel wilt houden, kun je een veel hoger dividend door ze te kopen via een CEF zoals de ClearBridge MLP en Midstream Fonds (CEM), bijvoorbeeld. Dit fonds levert 7% op en bezit een reeks kasstroomgenererende master limited partnerships (MLP's) die pijpleidingen exploiteren, zoals Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK (OKE) en Williams Bedrijven (WMB).

U kunt dus een mooi dividend uit CEM en andere olie- en gas-CEF's halen, maar het opwaartse potentieel zal waarschijnlijk beperkt zijn, en u zou een daling van de prijzen van deze fondsen kunnen zien als gevolg van de afnemende olieprijzen.

Bovendien heeft CEM, net als veel andere energie-CEF's, een korting op de intrinsieke waarde (NIW, of de waarde van de beleggingen in haar portefeuille) die zelden verandert: u kunt deze vandaag met 16% korting kopen, maar die afwaardering is al meer dan twee jaar statisch en blijft hangen in dubbelcijferig gebied sinds de COVID-19-crash van maart 2020.

Voor marktconforme winsten in CEF's hebben we kortingen nodig die: krimpen, waardoor de aandelenkoers van het fonds hoger wordt. Aanhoudende kortingen zoals CEM's, samen met de inherente volatiliteit van energie-CEF's, is de reden waarom we geen van deze fondsen in onze CEF-insider portefeuille.

CEF's voor nutsbedrijven: goede aankopen voor stabiliteit en dividenden, maar het voordeel is beperkt

Een goede manier om de andere kant van de energiehandel over te nemen, is via nutsbedrijven, aangezien veel van deze bedrijven de (plotseling goedkopere) brandstoffen verbranden die door CEM's master commanditaire vennootschappen worden gepompt om stroom op te wekken.

Dat betekent dat grote nutsbedrijven zoals Zuidelijke Compagnie (SO) en Amerikaanse elektrische stroom (AEP) zouden grotere winsten moeten zien naarmate de energieprijzen dalen. Het probleem is dat de kat al uit de zak is in deze handel, en daarom staan ​​​​premies voor NAV tegenwoordig op de nutsruimte.

Houd rekening met de Reaves Utility Income Fund (UTG), een CEF die handelt met een premie van 0.2% ten opzichte van de intrinsieke waarde, vergeleken met een gemiddelde premie over één jaar van ongeveer 1%. Dat voorspelt niet veel voordeel. Lagere inputkosten echter do de dividenden van onze nutsaandelen (en CEF's) veiliger maken (UTG, van zijn kant, levert vandaag ongeveer 7% op).

Consumentgerichte technische CEF's bieden diversificatie, opwaartse en grotere uitbetalingen

We weten allemaal dat deze uitverkoop bijzonder moeilijk is geweest voor technologieaandelen, waardoor velen geprijsd zijn tegen aantrekkelijke waarderingen. En er zijn CEF's die je een mand met de beste techneuten geven, waaronder: Amazon.com (AMZN), Alfabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) en Visum (V)—de laatste is meer een technische dan een financiële voorraad, vanwege het geavanceerde betalingsnetwerk.

De Liberty All-Star Equity Fund (VS) is een goed voorbeeld. Het bezit alle bovenstaande namen en heeft veel overlap met de S&P 500, vanwege de focus op Amerikaanse large-capaandelen, maar het betaalt ook maar liefst 9.1% dividendrendement. Die buitensporige uitbetaling wordt gevoed door de actieve benadering van het management bij het kopen en verkopen van aandelen op geschikte tijdstippen. Vervolgens geeft het het geld van die verkopen (samen met de dividenden die het op zijn bezit verzamelt) aan ons door.

Deze strategie heeft zijn vruchten afgeworpen voor Amerikaanse beleggers: in het afgelopen decennium heeft het fonds een zoete 272% opgeleverd, inclusief dividenden.

USA doet handel tegen een premie van 5%, maar er is een cruciaal verschil tussen de fondsen en de bovenstaande fondsen als het gaat om waardering: de premie van de VS is het afgelopen jaar tot 15% gestegen en ik verwacht een verdere stijging naarmate de premie naar dat niveau beweegt opnieuw, gedreven door een opleving in de depressieve technologiemarkt en een aanhoudende stijging van de consumentenbestedingen.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 8.4% dividenden."

Openbaarmaking: geen