Dit is de huidige stand van de economie en wat dit betekent voor de aandelenmarkt

Key afhaalrestaurants

• De totale inflatie voor december daalde van 6.5% op jaarbasis naar 7.1% in november. Hoewel deze informatie niet echt een feestje waard is, is het een teken dat het de goede kant op gaat, aangezien het laat zien dat de renteverhogingen de economie vertragen.
• Beleggers kijken naar de CPI-gegevens, want als de inflatie daalt, is er hoop dat de Fed zal vertragen met de agressieve renteverhogingen die de kosten van lenen duurder hebben gemaakt.
• Nu de inflatiecijfers dalen en de economie vorige maand banen heeft toegevoegd, is het nu afwachten hoe de Fed in februari reageert op de volgende FOMC-bijeenkomst, waar veel analisten een renteverhoging van 0.25% verwachten.

De meest recente gegevens over de consumentenprijsindex (CPI) kwamen afgelopen donderdag uit en hadden onmiddellijk invloed op de aandelenmarkt. Uit het CPI-rapport voor december bleek dat de totale inflatie met 0.1% was gedaald en dat het inflatiepercentage op jaarbasis 6.5% bedroeg. Ondanks dat het inflatiecijfer afkoelt, is een feest nog te voorbarig, aangezien we moeten afwachten hoe de Fed op al deze gegevens reageert. Verdere renteverhogingen zouden in het verschiet kunnen liggen.

We gaan kijken naar wat de recente CPI-inflatiegegevens aangeven over de toestand van de huidige economie en wat dit betekent voor de voortschrijdende aandelenmarkt, en hoe gebruik Q.ai om te helpen.

Wat is de huidige stand van de economie?

De meest recente CPI-inflatiegegevens gaf aan dat de renteverhogingen de economie eindelijk vertragen, aangezien de inflatie in december op jaarbasis 6.5% bedroeg tegen 7.1% in november. Hoewel de algemene inflatie met 0.1% daalde ten opzichte van november, stegen de totale prijzen nog steeds met 6.5% op jaarbasis. De kern-CPI, die volatiele items zoals voedsel en energie verwijdert, steeg met 0.3%, wat analisten hadden verwacht.

De prijzen beginnen eindelijk te dalen na de hausse na de pandemie. Toen de wereld zich begon open te stellen, was er een ongekende toename van de vraag die niet kon worden geëvenaard met het aanbod in de economie. De opgekropte vraag van de consument om weer normaal te worden, problemen met de toeleveringsketen en een krappe arbeidsmarkt zorgden ervoor dat de prijzen van alles omhoog gingen. Consumenten merkten dat de inflatie hun koopkracht schaadde, maar pas begin 2022 werd duidelijk hoe ernstig de situatie was.

In eerste instantie concludeerden de centrale banken dat inflatie vanwege de unieke omstandigheden van voorbijgaande aard was. Toen werd uiteindelijk duidelijk dat de inflatie hoog opliep en dat renteverhogingen zouden moeten beginnen om het evenwicht tussen vraag en aanbod op een redelijk niveau te herstellen. Analisten hebben aandacht besteed aan de arbeidsmarkt en CPI-gegevens om te zien hoe de economie reageert op de agressieve renteverhogingen.

Het is vermeldenswaard dat de inflatiegegevens naar buiten kwamen nadat het Labour Department had gemeld dat de Amerikaanse economie in december 223,000 banen heeft toegevoegd, meer dan de voorspelling van 200,000 economen. De afdeling meldde ook dat de lonen in december met 4.6% op jaarbasis waren gestegen, maar omdat de inflatie zo hoog was, zagen werknemers deze hogere lonen niet als een nettowinst in hun koopkracht.

De CPI-gegevens voor december zijn positief nieuws in die zin dat we waarschijnlijk klaar zijn met de hoogte van de inflatie. We moeten ons nu echter zorgen maken over hoe de Fed zal reageren, aangezien we nog lang niet in de buurt zijn van de beoogde inflatie van 2%. Dit betekent dat de komende paar renteverhogingen kleiner kunnen zijn, maar het is onmogelijk om te weten hoe de aandelenmarkt zal reageren op de volgende FOMC-aankondiging.

Wat was de impact van het inflatierapport op de aandelenmarkt?

De aandelenmarkt reageert doorgaans op de inflatiegegevens voordat deze naar buiten komen op basis van voorspellingen van analisten, en vervolgens reageert de markt opnieuw zodra de officiële resultaten zijn vrijgegeven. Het inflatierapport kwam op 12 januari in de ochtenduren uit en de aandelen sloten hoger na het nieuws dat de inflatie voor de maand december was vertraagd.

Hier zijn enkele van de belangrijkste hoogtepunten van de aandelenmarkten bij het sluiten op de dag van het inflatierapport op 12 januari:

• De Dow Jones Industrial Average steeg 0.64% door 216.96 punten te winnen
• De S&P 500 steeg 0.34% om de handelsdag af te sluiten op 3,983.17
• De Nasdaq Composite steeg 0.64% tot 11,001.10

Het is vermeldenswaard dat dit de eerste 5-daagse winning streak was voor de technologiesector sinds juli, aangezien dat deel van de markt de laatste tijd te lijden heeft gehad. Beleggers reageerden positief op de inflatiecijfers, want als de prijzen dalen, zou dit er waarschijnlijk toe kunnen leiden dat de Fed langzamer gaat lopen met de renteverhogingen, wat ons zou helpen voorkomen dat we in 2023 in een recessie terechtkomen (in het beste geval).

Wat betekent deze informatie voor de beurs?

Inflatiegegevens direct heeft invloed op de beurs omdat consumentenuitgaven en -inkomsten gekoppeld zijn aan inflatiegegevens. Wanneer consumenten minder geld uitgeven aan goederen en diensten, rapporteren bedrijven lagere inkomsten, wat de aandelenkoersen schaadt. Als de aandelenkoersen dalen, schaadt dit het vertrouwen van beleggers. In dit geval zagen beleggers de meest recente gegevens als een teken dat de inflatie eindelijk zou kunnen afkoelen en dat de renteverhogingen zouden kunnen vertragen. De mix van lagere inflatie en onderbroken renteverhogingen zou erop kunnen duiden dat de consumentenbestedingen weer normaal worden.

In tijden van hoge inflatie en rentestijgingen dalen groeiaandelen en bedrijven die discretionaire producten aanbieden aanzienlijk. Als consumenten bang zijn dat de prijzen te hoog zijn of dat we in een recessie terecht kunnen komen, zullen ze minder snel geld uitgeven aan artikelen die niet als essentieel worden beschouwd.

Wat biedt de toekomst voor de aandelenmarkt?

De inflatiegegevens en het arbeidsrapport zijn beide aangekondigd voor december 2022. De volgende stap is om te zien hoe de Fed zal reageren op wat er wordt aangekondigd tijdens de volgende FOMC-bijeenkomst, die gepland staat voor 31 januari en 1 februari. Er zijn twee essentiële factoren om overwegen met betrekking tot inflatiegegevens en de aandelenmarkt.

Het seizoen voor het verdienen van rapporten begint

Het is de tijd van het jaar waarin bedrijven hun inkomsten voor het vierde kwartaal van 2022 bekendmaken. Zoals we in eerder materiaal uitgebreid hebben besproken, hadden veel bedrijven beleggers gewaarschuwd voor lagere inkomsten tijdens de feestdagen als gevolg van een verschuiving in het bestedingspatroon van consumenten. Met de stijgende inflatie en de angst voor een recessie verwachtten veel bedrijven lagere winsten.

Naarmate de winstrapporten worden vrijgegeven, zullen we zien hoe de aandelenmarkt reageert op de zachtere cijfers. Hoewel er lagere winsten mogen worden verwacht, betekent dit niet dat beleggers niet snel weer zullen beginnen met het verkopen van aandelen. Verdere uitverkoop op de aandelenmarkten op basis van lagere winstrapporten zou de markt naar beneden halen op een moment dat er tekenen zijn van langzaam herstel.

Angst voor een recessie doemt nog steeds op

De mogelijkheid van een recessie is nog steeds niet uitgesloten. Terwijl de Fed de rente blijft verhogen om de inflatie af te remmen, bestaat altijd de mogelijkheid dat de hele economie in een recessie terechtkomt. Hoewel veel experts een aankondiging verwachtten dat de Amerikaanse economie nu ongeveer 6 maanden officieel in een recessie zit, heeft het National Bureau of Economic Research (NBER) besloten dat we officieel nog niet in een recessie zitten.

Als de renteverhogingen erin slagen om de economie in een recessie te brengen, zouden we extra uitverkoop op de aandelenmarkt zien, en het valt niet te voorspellen hoe diep de markt zou kunnen dalen, aangezien beleggers de neiging hebben om tijdens een recessie contanten op te potten uit angst dat ze hun baan zouden kunnen verliezen .

Hoe moet je beleggen?

Proberen te beslissen in welke aandelen u wilt beleggen, kan in de beste tijden intimiderend zijn. Wanneer de inflatie hoog oploopt en de centrale banken reageren met renteverhogingen, is er veel volatiliteit op de aandelenmarkt die het stressvol maakt om een ​​belegger te zijn.

Als u zich zorgen maakt over beleggen in tijden van hoge inflatie, raden we u aan een kijkje te nemen bij Q.ai's inflatiekit. We gebruiken de kracht van AI om posities in deze gediversifieerde portefeuille van activa te voorspellen en aan te passen, ontworpen om stijgende inflatierisico's te beperken. U kunt ook inschakelen Portefeuillebescherming om uw geld verder te beschermen in tijden van hoge marktvolatiliteit.

De bottom line

Hoewel de inflatie op jaarbasis in juni een hoogtepunt bereikte met 9.1%, zijn we nog ver verwijderd van het streefpercentage van 2%. Dit betekent dat we nog steeds volatiliteit op de aandelenmarkt kunnen zien, aangezien de economie blijft reageren op de renteverhogingen en CPI-gegevens. Het enige wat we nu kunnen doen, is de situatie volgen om te zien hoe de economie reageert.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.