Hier leest u hoe u het lezen van uw aandelengrafiek naar een hoger niveau kunt tillen

Het lezen van kaarten wordt algemeen beschouwd als weinig meer dan patroonherkenning. Traders zoeken naar bullish of bearish patronen, nemen een positie in en hopen dan dat het patroon uitpakt zoals het hoort. Soms werkt het, en heel vaak ook niet.

Wat ontbreekt in deze benadering van technische handel, is context.

Een bullish patroon in een slechte markt of wanneer er een negatieve nieuwsstroom is, zal gewoon niet zo goed werken als wanneer de juiste omstandigheden bestaan. Een doorbraakpatroon in een bullmarkt heeft een veel grotere kans op succes dan hetzelfde patroon in een bearmarkt, maar veel traders maken dit onderscheid nooit.

Een van de beste voorbeelden van hoe context en katalysatoren de handel beïnvloeden, is het fenomeen dat bekend staat als 'sell the news'. We hebben het in 2022 talloze keren gezien wanneer er een aanloop is naar een groot evenement en vervolgens een lelijke uitverkoop wanneer het nieuws niet als positief wordt beschouwd. Een goed voorbeeld is hoe de markt in juni furieus van de dieptepunten afdaalde en vervolgens omkeerde en nieuwe dieptepunten bereikte toen de toespraak van Fed-voorzitter Powell in Jackson Hole werd verkocht. De grafiek was overbought op weg naar het nieuws en Powell was de katalysator die ervoor zorgde dat de korte setup werkte.

Hier is een grafiek met elke Fed-beslissing tot nu toe in 2022. In bijna alle gevallen staat de Fed-beslissing dicht bij een belangrijk keerpunt voor de S&P 500, maar in enkele gevallen hielp de Fed de trend te versnellen bij overbought of oversold omstandigheden waren niet zo extreem. De belangrijke les hier is dat als u naar de grafiek kijkt terwijl u rekening houdt met potentiële katalysatoren zoals de Fed, dit uw kansen om de beweging effectief te verhandelen aanzienlijk kan vergroten.

Dit geldt niet alleen voor de indexen, maar ook voor individuele aandelen. Individuele aandelen zullen in grote mate samen met de totale markt bewegen, dus het is belangrijk om met dat in gedachten naar grafieken te kijken. Een uitbraak of een sterke stijging van de winst zal veel minder waarschijnlijk een aanhoudende beweging opleveren als de algemene marktomstandigheden slecht zijn.

Het is uiterst belangrijk om niet alleen het grafiekpatroon te bestuderen, maar om ernaar te kijken in de context van de algehele markt en na te gaan welke nieuwsstroom er invloed op zal hebben. Een goede grafiek in een slechte markt of met belangrijk nieuws zal heel anders zijn dan een grafiek zonder dat er grote externe factoren werken.

Grafieken zijn de meest waardevolle tools die handelaren bezitten, maar ze hebben een zeer beperkt voorspellend vermogen. Het grote voordeel van grafieken is dat ze helpen om de context te identificeren waarin het nieuws zich afspeelt en om richtingsbewegingen beter te bepalen en hoeveel momentum ze kunnen bereiken.

Kaartlezen is geen wetenschap. Het is een kunst, en hoe meer u zich bewust bent van de omgeving rond een kaart, hoe nuttiger de kaart zal zijn.