Gezien de vooruitzichten voor een hoge Amerikaanse inflatie die waarschijnlijk ook na 2022 zal aanhouden, zegt Gargi Chaudhuri van BlackRock Inc., 's werelds grootste vermogensbeheerder, dat beleggers hun portefeuilles moeten blijven afdekken met op de beurs verhandelde fondsen die gericht zijn op inflatiegekoppelde obligaties, grondstoffen, infrastructuur en onroerend goed.
Het consumentenprijsrapport van woensdag voor december zal waarschijnlijk een totale jaar-op-jaar winst opleveren van meer dan 7%, de hoogste in bijna 40 jaar, en een "brede" stijging van de inflatie weerspiegelen, Chaudhuri, hoofd van iShares investeringsstrategie voor Amerika, schreef in een notitie van dinsdag. Het hebben van een multi-assetstrategie is noodzakelijk in een omgeving waarin de inflatie zich waarschijnlijk zal stabiliseren boven het niveau van vóór de pandemie “zelfs nadat de pandemische heropeningseffecten hun beloop hebben gehad.”
Het vooruitzicht van een te lang te hoge inflatie in de VS bleef dinsdag op de voorgrond, toen wetgevers het vermogen van de Amerikaanse centrale bank om de prijsdruk aan te pakken in twijfel trokken tijdens de bevestigingshoorzitting van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, die is voorgedragen door president Joe Biden voor een tweede termijn als leider van de instelling.
Beleggers namen de getuigenis ter harte, met Dow Industrials
DJIA,
S&P 500
SPX,
en
COMP
ze werden allemaal hoger, hoewel de rente op staatsobligaties gemengd bleef.
Meld u aan voor onze Market Watch-nieuwsbrieven hier
Traders voorzien in totaal drie maanden aan CPI-uitlezingen die op of boven de 7% uitkomen, inclusief die van december, en verwachten niet dat die maatstaf tot november onder de 3% zal dalen. Ondertussen grote namen als JPMorgan Chase & Co's
JPM
Jamie Dimon verwacht dit jaar meer dan vier renteverhogingen van de Fed.
"Hoewel we niet verwachten dat de totale CPI-inflatie van meer dan 6% op de middellange termijn zal aanhouden, zien we ruimte om de inflatie op een hoger niveau te brengen dan het pre-pandemische tijdperk van sub-2% kerninflatie", schreef Chaudhuri. "De voortzetting van een krachtige herstartdynamiek, meer hardnekkige uitdagingen in de toeleveringsketen, kracht in de allerbelangrijkste categorie van onderdakinflatie van de CPI-mand en een spaar- en loonrijke consument zullen bijdragen aan boventrendmatige inflatie."
Ze raadde beleggers aan zich af te dekken door ETF's te gebruiken die door BlackRock worden beheerd, zoals: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
STIP
; iShares TIPS Obligatie-ETF
TIP
; iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategie ETF
COMT
; iShares US Infrastructure ETF
IFRA
; en iShares US Real Estate ETF
IYR.
Haar aanbevelingen zijn vergelijkbaar met die in een interview in december met Bloomberg TV, hoewel ze op dat moment verwachtte dat de inflatie later in 2022 zou afnemen.
In het commentaar van dinsdag zei Chaudhuri ook dat ze aandelenbeleggers aanbeveelt "hun portefeuille met waarde te barbellen".
VLUE
en kwaliteitsfactor georiënteerde sectoren
KWAL
van de markt en focus op obligaties met variabele rente
FLOT
in vastrentende toewijzingen.” Ze was dinsdag niet direct bereikbaar voor commentaar.
Het in New York gevestigde BlackRock had vanaf het derde kwartaal een totaal van $ 9.46 biljoen.
Lezen: Larry Fink wil de wereld redden (en er geld mee verdienen)
Bron: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- isshares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo