Hier zijn 4 dingen die kleine banken nu moeten doen

In de nasleep van het grootste bankfaillissement sinds de Grote Financiële Crisis bevinden kleine banken zich in een bijzonder bijzondere situatie. Kleine banken zijn nu meer dan ooit nodig, maar ze moeten door de huidige omgeving navigeren met wijsheid, een evenwicht tussen protectionisme en groeigerichtheid. De beslissingen die op dit moment worden genomen, vooral voor kleine banken, zullen hen binnen een paar jaar in de categorie van overnemende of overgenomen banken plaatsen.

Hieronder staan ​​vier dingen die kleine banken nu moeten doen als ze vitaal willen blijven aan de andere kant van deze huidige crisis:

1) Erken dat dit precies is wat de Fed wil

Jerome Powell wil de economie drastisch afremmen. In een van Jerome Powell krachtigste toespraken hij maakte heel duidelijk het pleidooi voor het bestrijden van inflatie, het vertragen van de economie en het negeren van de andere slachtoffers die daarbij vallen. Concreet zei hij:

“Als het publiek verwacht dat de inflatie in de loop van de tijd laag en stabiel zal blijven, dan zal dat waarschijnlijk gebeuren als er geen grote schokken optreden. Helaas geldt hetzelfde voor verwachtingen van hoge en volatiele inflatie. Tijdens de jaren zeventig, toen de inflatie opliep, raakte de verwachting van hoge inflatie verankerd in de economische besluitvorming van huishoudens en bedrijven. Hoe meer de inflatie steeg, hoe meer mensen gingen verwachten dat die hoog zou blijven, en ze bouwden dat geloof in loon- en prijsbeslissingen. Zoals voormalig voorzitter Paul Volcker het verwoordde op het hoogtepunt van de Grote Inflatie in 1970: 'Inflatie voedt zich voor een deel met zichzelf, dus een deel van de taak om terug te keren naar een stabielere en productievere economie moet zijn om de greep van inflatieverwachtingen te doorbreken. '”

Jerome Powell, in zijn eigen woorden, leunend op de scherpzinnige acties van zijn voorgangers, wil "de greep van inflatieverwachtingen breken". Het doorbreken van een paar banken op dat pad is van veel minder belang. Om zijn ogenschijnlijk nobele doel te bereiken, moeten kredietverstrekkers meer bang zijn om te falen dan dat ze bang zijn om groeikansen te missen zonder de liquiditeit van het financiële systeem op te drogen – een krappe balans.

Wat uiteindelijk leuk is aan de huidige opstelling van de financiële beslisser van Jerome Powell als Fed-voorzitter en Janet Yellen als minister van Financiën, is dat ze kunnen aankondigen onmiddellijke verlichting voor het banksysteem voordat de markt op maandagochtend opengaat om besmetting te voorkomen.

2) Krijg toegang tot nieuwe overheidsprogramma's en revitaliseer uw relatie met de federale woningkredietbank

Op zondag 12 maart^th, schoot de overheid te hulp alsof het weer 2008 was. Het gloednieuwe Financieringsprogramma voor banktermijnen is een bliksemafleider van redding voor banken. De komende twee jaar kunnen banken een aanzienlijk deel van de negatieve impact van de renteverhogingen van de Fed op hun liquiditeit tenietdoen, met name in verband met hun door de overheid gegarandeerde activa. Ogenschijnlijk kunnen financiële instellingen door de overheid gewaarborgde activa in pand geven tegen nominale waarde, ongeacht hun huidige waarde. Dit is van belang omdat door de overheid gedekte activa die 18 maanden geleden zijn gekocht, vandaag veel minder waard zijn dan pari vanwege hogere rentetarieven. Op basis van de huidige term sheet kan een bank die activa vandaag verpanden en vervolgens opnieuw verpanden op/of vóór 11 maart 2024. Dit biedt twee jaar nieuwe liquiditeitsopties voor banken, maar opent ook het venster voor de Fed om de rentetarieven te verhogen. om de inflatie te bestrijden zonder het Amerikaanse financiële systeem zoveel schade toe te brengen als op vrijdag 10 maart^th.

Maar in hoeverre gaan kleine banken deze en andere programma's gebruiken?

Voortdurend bieden de 11 Federal Home Loan Banks de meest aantrekkelijke liquiditeit op de markt voor kleine banken. Het is echter minder waarschijnlijk dat kleine banken hun gebruik van de liquiditeits- en onderpandprogramma's van de Federal Home Loan Bank maximaliseren dan hun grotere tegenhangers. Vanwege schaal en andere redenen is het voor kleinere banken een grotere uitdaging om deel te nemen, maar er kan geen belangrijker moment zijn voor kleine banken om het juiste talent aan te nemen, te adviseren of te verwerven om hen te helpen zowel de liquiditeit als de inkomsten te verbeteren door middel van de Federal Home Loan Bank en de komende overheidsprogramma's.

3) Ga in overtreding voor stortingen

Binnen 48 uur na het faillissement van de Silicon Valley Bank ontving ik talloze e-mails van zeer grote banken die hun operationele treasurydiensten en andere ondersteuning met betrekking tot direct opvraagbare en termijndeposito's aanboden. Deze e-mails zijn een ondubbelzinnige jacht op stortingen en klantgroei. Hoe snel zullen kleinere banken in staat zijn hun communicatie- en marketinginspanningen op gang te krijgen om te profiteren van de onbetwiste opschudding van deposito's die nu officieel aan de gang is?

Silicon Valley Bank was geen kleine bank, dus de manier om dit te melden is anders dan wanneer het een kleine financiële instelling was geweest. Kleine banken kunnen het beste vertrouwen op hun unieke eigenschappen, klantenservice, hun lokale aanwezigheid en hun meer persoonlijke relaties met spaarders. Plan een bezoek aan klanten. Organiseer een speciale telefonische vergadering om klanten te helpen begrijpen hoe anders uw kleine of middelgrote bank is ten opzichte van Silicon Valley Bank.

4) Verbeter de analysesystemen van de bank

Op zondag 12 maart^th, belde een van de commanditaire vennoten van mijn fonds en vroeg ons om gegevens te verstrekken over onze blootstelling aan Silicon Valley Bank, slechts twee dagen nadat het door toezichthouders in beslag was genomen. Aan de ene kant is het antwoord nul, omdat we sinds vorige week geen deposito's hadden bij Silicon Valley Bank. De blootstelling is echter zelden nul, omdat Silicon Valley Bank niet de enige financiële instelling zal zijn die failliet gaat vanwege het optreden van de Fed en de huidige economie.

Het was Silvergate twee weken geleden. SVBVB
vorige week. Handtekening Bank deze week. Er zullen meer mislukkingen zijn. Terwijl het fluistert, zullen managementteams door hun raden van bestuur en investeerders worden gevraagd naar hun multidirectionele blootstellingen. Voor bedrijven, wat is uw blootstelling aan deze bank of die bank? Wat is de gemiddelde lening/deposito-ratio van de leningverstrekkende instellingen die meer dan 25% van uw werkkapitaaldeposito's aanhouden? Enzovoort. In het geval van banken: hoeveel blootstelling hebben uw zakelijke klanten aan banken die failliet kunnen gaan of aan door ondernemingen gesteunde startups? Hoewel dit zeer serieuze vragen zijn die snel beantwoord moeten worden, zijn de meeste kleine banken niet in staat om snel op deze analyseverzoeken te reageren (laat iemand alstublieft een gebed uitspreken voor alle junior analisten bij banken). Voor kleine banken die aan de andere kant willen gedijen, zullen investeringen in data- en analysetechnologieën van cruciaal belang zijn om uw operationele capaciteit niet op te blazen telkens wanneer een andere bank faalt of een nieuw overheidsprogramma opduikt.