Inflatiepraatjes zijn weer het hot topic van deze week. De consumentenprijsindex (CPI) van december zal op donderdag worden vrijgegeven, waarbij analisten hopen op een herhaling van de positieve verklaring van vorige maand over de inflatieniveaus.
De prognose is dat de kern-CPI in december met 0.3% is gestegen. Hoewel dit iets hoger is dan in november, zou het nog steeds in lijn zijn met het kwartaalgemiddelde, en minder dan het gemiddelde van 0.5% tussen januari en september tegen een achtergrond van de hoogste inflatie in decennia.
De resultaten zullen ook een indicatie geven over de vraag of de Fed de schaal van haar renteverhogingen zal versoepelen tijdens de bijeenkomst op 31 januari en februari. 1 om hierover te beslissen. De hoop is dat er slechts een verhoging van 25 basispunten zal zijn in het referentietarief van de Fed, maar een verhoging van een half punt is ook niet uitgesloten.
Met alle mogelijkheden open, is het het beste om op dit moment een voorzichtige benadering van aandelenselectie te hanteren en in te leunen op de blue chip-aandelen – de bedrijven met een uitstekende reputatie en een geschiedenis van succes, zelfs in een moeilijke macro-omgeving.
Met dit in gedachten doken we in de TipRanks-database en haalden er twee van dergelijke namen uit - beide beursreuzen die vorig jaar beter presteerden dan de markt en die de portefeuille konden beschermen tegen eventuele inkomende volatiliteit. Laten we de details bekijken.
Walmart Inc. (WMT)
Blue chip-aandelen, zegt u? Welnu, er is geen betere plek om te beginnen dan bij Walmart, officieel 's werelds grootste bedrijf qua omzet. Vanaf oktober 2022 stond de retailgigant bovenaan de Fortune Global 500-lijst en genereerde hij ongeveer $ 570 miljard aan jaarlijkse inkomsten. Walmart heeft 10,586 winkels en clubs verspreid over 24 landen, opereert onder 46 uithangborden, met ongeveer 2.3 miljoen werknemers wereldwijd, waarvan 1.6 miljoen in de VS.
De geloofsbrieven van Walmart als een aandeel om in moeilijke tijden te bezitten, wordt weerspiegeld door de solide prestaties van het afgelopen jaar. Ondanks dat alle grote indices 2022 stevig in negatief gebied hebben geplant, hebben WMT-aandelen het bloedbad omzeild en zijn ze met 2% gestegen.
Dat komt omdat Walmart in de echte wereld heeft laten zien dat het bestand is tegen de zware omstandigheden. Dit bleek uit het meest recente kwartaaloverzicht van het bedrijf - voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2023.
De omzet steeg jaar-op-jaar met 8.8% tot $ 152.8 miljard, waarmee het de oproep van Street met $ 6 miljard versloeg, terwijl de vergelijkbare omzet met 8.2% groeide, ook boven de consensusverwachtingen van 6.9%. Uiteindelijk leverde het bedrijf een winst per aandeel van $ 1.50 op, wat gemakkelijk de prognose van $ 1.32 overtrof. Belangrijk is dat Walmart voor het vierde kwartaal een geconsolideerde netto-omzetgroei van ongeveer 4% verwacht, en dat het geconsolideerde aangepaste bedrijfsresultaat naar verwachting met 5.5% tot 6.5% zal dalen, wat beter is dan de eerdere verwachting van een daling van 7.5%.
Dit alles trok de aandacht van Credit Suisse Karen Kort die meerdere redenen ziet om WMT-aandelen in portefeuille te hebben. Deze omvatten: “1) WMT wint sinds begin 2021 een aanzienlijk marktaandeel; 2) Onze mening dat WMT een goed gepositioneerde defensieve naam is in een onzekere macro-economische context; 3) Prijsverschillen met conventionele kruideniers blijven groot; 4) Een potentieel zwakke macro-economische achtergrond zou moeten leiden tot marktaandeelwinsten; win aandeel; en 5) Alternatieve winststromen moeten blijven evolueren en bijdragen aan de bedrijfswinsten.”
Het is dan ook niet verwonderlijk dat de 5-sterrenanalist de WMT-aandelen een Outperform (dwz Buy) beoordeelt, terwijl haar koersdoel van $ 170 ruimte maakt voor winsten van 17% in het komende jaar. (Om het trackrecord van Short te bekijken, klik hier)
De meeste analisten lezen van dezelfde pagina; het aandeel claimt een Strong Buy-consensusbeoordeling, gebaseerd op 20 Buys vs. 5 Holds. (Zie je wel Walmart-aandelenvoorspelling)
Visa Inc (V)
Visa, een van de meest waardevolle bedrijven ter wereld, is een leider op het gebied van internationale betalingen. Het bedrijf geeft eigenlijk geen kaarten uit, verstrekt geen krediet of stelt tarieven en vergoedingen vast voor consumenten. Wat het doet, is financiële instellingen toegang geven tot betaalinstrumenten die de naam Visa dragen, die ze kunnen gebruiken om krediet-, debet-, prepaid- en contante toegangsdiensten aan hun klanten te bieden. Meer dan 200 landen en gebieden kunnen digitale betalingen accepteren dankzij het netwerk, dat tot 30,000 transacties tegelijk kan uitvoeren en maar liefst 100 miljard berekeningen per seconde kan uitvoeren.
Visa's meest recente verdiensten rapport – voor het fiscale vierde kwartaal van 2022 (kwartaal van september) – was sterk. De omzet steeg met 19% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden tot 7.8 miljard dollar, waarmee het de verwachtingen van Wall's Street met 250 miljoen dollar overtrof. De analisten riepen op tot adj. EPS van $ 1.86, maar Visa leverde een veel betere $ 1.93 op. In verder goed nieuws, de driemaandelijkse cash dividend werd met 20% verhoogd tot $ 0.45 per aandeel en er werd ook toestemming gegeven voor een nieuw aandeleninkoopprogramma van $ 12.0 miljard.
Dit is het soort spul dat Visa heeft beschermd tegen het wrak van de aandelenmarkt; de aandelen zijn het afgelopen jaar met 4% gestegen. 2023 zou weer een goed jaar moeten worden, volgens Evercore-analist David Togut, die de bull-case voor V uiteenzet, bearmarkt of niet.
"V's veerkrachtige bedrijfsmodel en aanzienlijke slotgracht rond zijn netwerk bieden best-in-class risico/rendement met neerwaartse bescherming in een onzekere macro-omgeving en materiële opwaartse kansen in een opkomende economie", legde de analist uit. "Met minder dan 50% van de omzet van V die buiten de VS wordt gegenereerd en een door inflatie afgedekt ad-valorem-inkomstenmodel, zien we een gematigd risico voor de omzet van V, aangezien veel internationale economieën mogelijk slechter presteren dan de VS."
Daartoe beoordeelt Togut V-aandelen een Outperform (dwz Buy) samen met een koersdoel van $ 290. De implicatie voor beleggers? Upside van ~ 32% ten opzichte van de huidige niveaus. (Om Togut's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Wat betreft de rest van de Street, de meesten zijn ook aan boord. De ratingmix toont 20 Buys, 1 Hold en 2 Sells, die allemaal samenvloeien tot een Strong Buy-consensusrating. (Zie Visa-aandelenprognose op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/inflation-report-coming-2-blue-195707209.html