Okta Inc (NASDAQ: OKTA) noteert maandag op het laagste punt van het jaar tot nu toe – een waardering die volgens een analist van Guggenheim “te dwingend is om te negeren”.
Okta-aandelen geüpgraded naar 'kopen'
John DiFucci heeft vanmorgen het identiteitsbeheerbedrijf opgewaardeerd naar 'kopen' en kondigde een prijsdoelstelling van $ 65 aan, wat een stijging van ongeveer 45% vertegenwoordigt ten opzichte van de vorige afsluiting.
Okta handelt momenteel tegen 3.6 keer de terugkerende omzet van EV-naar-NTM. Ter vergelijking: zijn rivalen - Ping Identity en ForgeRock, schreef de analist, werden respectievelijk 8.2 keer en 8.9 keer overgenomen.
Hoewel onze upgrade niet noodzakelijkerwijs gebaseerd is op het potentieel van een vergelijkbaar resultaat voor Okta (hoewel we de mogelijkheid erkennen), zien we dat de huidige niveaus een asymmetrische risico-opbrengst bieden met weinig neerwaarts en aanzienlijk opwaarts potentieel.
85% gedaald ten opzichte van het hoogste punt ooit in februari 2021, het aandeel Okta handelt onder zijn intrinsieke waarde, hij voegde toe.
Tegenwind is al ingeprijsd
Okta zal naar verwachting zijn Q3-resultaten op 7 december rapporterenth. De consensus is dat het verlies per aandeel achtereenvolgens ongewijzigd blijft op $ 1.34 (Lees verder) en aanzienlijk hoger dan de $ 1.08 van vorig jaar.
Met andere woorden, het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf zal naar verwachting aanzienlijk verlies blijven lijden – in lijn met verschillende andere cloud voorraden die al tegenvallende derde kwartalen hebben gemeld door macro-economische tegenwind.
Toch ziet de Guggenheim-analist nog steeds een enorme kans voor Okta Inc, op de lange termijn, in zijn kernidentiteits- en toegangsbeheerruimte. Hij merkte ook op:
Okta is meer dan het prijsgeven van problemen rond het verloop van salesforce, productvertragingen, C-suite-omzet en negatieve krantenkoppen met betrekking tot beveiligingsincidenten.
Okta is gepland voor een Investor Day volgende week.