David Solomon, CEO van Goldman Sachs & Co., spreekt tijdens een Bloomberg Television-interview op de Milken Institute Global Conference in Beverly Hills, Californië, VS, op maandag 29 april 2019.
Patrick T. Fallon | Bloomberg | Getty Images
Goldman Sachs publiceerde dinsdag derdekwartaalresultaten die de verwachtingen van analisten voor winst en omzet overtroffen op beter dan verwachte handelsresultaten.
Dit zijn de cijfers:
- Winst: $ 8.25 per aandeel versus $ 7.69 per aandeel volgens Refinitiv
- Omzet: $11.98 miljard versus $11.41 miljard schatting
Het bedrijf zei dat de winst met 43% daalde tot $ 3.07 miljard, of $ 8.25 per aandeel, meer dan de schatting van $ 7.69 van analisten die door Refinitiv werden ondervraagd. De omzet daalde met 12% tot $ 11.98 miljard, waarmee de schattingen met meer dan $ 500 miljoen werden overtroffen. De omzetdaling van Goldman werd verwacht nadat de beursgang van vorig jaar dit jaar was afgekoeld.
De aandelen van de bank stegen in de voorbeurshandel met 2.9%.
David Solomon, CEO van Goldman, zei dat de resultaten de "kracht, breedte en diversificatie" van het bedrijf laten zien en kondigde officieel een bedrijfsreorganisatie waarover eerder deze week bericht was.
"Vandaag gaan we de volgende fase van onze groei in en introduceren we een herschikking van onze activiteiten die ons in staat zullen stellen om verder te profiteren van het overheersende bedrijfsmodel van One Goldman Sachs," zei Solomon. "We zijn ervan overtuigd dat onze strategische evolutie zal leiden tot hogere, duurzamere rendementen en langetermijnwaarde voor aandeelhouders zal ontsluiten."
De vastrentende handelaren van Goldman genereerden $ 3.53 miljard aan inkomsten, een stijging van 41% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder en ongeveer $ 500 miljoen meer dan analisten hadden verwacht, omdat ze profiteerden van verhoogde klantactiviteit in obligaties en valuta's te midden van woelige markten.
Aandelenhandelaren zorgden voor een omzet van $ 2.68 miljard, een daling van 14% ten opzichte van het jaar ervoor, waardoor de schatting van $ 2.59 miljard werd overschreden.
De sterke handelsresultaten compenseerden ruimschoots een misser in investment banking, waar de omzet met 57% daalde tot $ 1.58 miljard, onder de schatting van $ 1.84 miljard van analisten.
Ook de andere divisies van de bank, vermogensbeheer en consumenten- en vermogensbeheer, overtroffen de verwachtingen.
De inkomsten uit vermogensbeheer daalden met 20% tot $ 1.82 miljard door lagere winsten uit private equity-belangen, maar dat overtrof nog steeds de verwachtingen voor $ 1.65 miljard aan inkomsten.
De inkomsten uit consumenten- en vermogensbeheer stegen met 18% tot $ 2.38 miljard, meer dan de schatting van $ 2.19 miljard, geholpen door groeiende creditcardsaldi en stijgende rentetarieven.
De resultaten waren consistent met die van Goldman's concurrenten in het kwartaal. Terwijl rivalen waaronder JPMorgan Chase en Morgan Stanley boekte scherpe dalingen van de inkomsten uit investment banking in het derde kwartaal, en beter dan verwachte vastrentende resultaten te midden van volatiele markten hielpen hun institutionele activiteiten overeind te houden.
Een open vraag is hoe lang de consumentenactiviteiten van de bank zullen blijven bestaanos geld, een pijnlijk onderwerp onder beleggers vanwege de negatieve invloed op het bedrijf terwijl het aandeel onder druk stond.
De bedrijfsreorganisatie van Solomon zal die van de bank combineren vier hoofdafdelingen: in drieën, volgens mensen met kennis van het plan. De verhuizing splitst Goldman's consumentenactiviteiten en plaatst de onderdelen in twee nieuwe divisies, zeiden de mensen.
Goldman-aandelen worden verhandeld voor de laagste prijs/materiële boekwaardeverhouding van de zes grootste Amerikaanse banken, behalve Citigroup, een situatie die Solomon zeker wil aanpakken.
De aandelen van de bank zijn dit jaar tot en met maandag met bijna 20% gedaald, vergeleken met de daling van 26% van de KBW Bank Index.
Vorige week overtroffen JPMorgan en Wells Fargo de verwachtingen voor de winst en omzet in het derde kwartaal door beter dan verwachte rente-inkomsten te genereren. Citigroup versloeg ook de schattingen van analisten, en Morgan Stanley miste als schokkerige markten eiste zijn tol op zijn vermogensbeheeractiviteiten.
Dit verhaal is in ontwikkeling. Controleer alstublieft voor updates.
Source: https://www.cnbc.com/2022/10/18/gs-goldman-sachs-earnings-3q-2022-.html