Gedurende uw hele carrière is het waarschijnlijk dat een deel van uw inkomen elke betaalperiode naar socialezekerheidsuitkeringen gaat. De bedoeling? Wanneer het tijd is om met pensioen te gaan, kunt u maandelijks profiteren van dit programma. Dit biedt u een extra inkomstenstroom bovenop uw persoonlijke pensioensparen. Als u door uw werk door de jaren heen echter in aanmerking komt voor een pensioen, kunnen deze betalingen de socialezekerheidsuitkeringen verminderen waarvoor u anders in aanmerking zou komen. Deze verlaging wordt de meevaller-eliminatievoorziening of WEP genoemd.
Overweeg om te werken met een financieel adviseur terwijl u financiële plannen maakt voor uw pensioen.
Wat is de voorziening voor het elimineren van meevallers?
De meevaller-eliminatievoorziening (WEP) is een formule die effectief reduceert Sociale zekerheid en arbeidsongeschiktheidsuitkeringen voor bepaalde gepensioneerden die tijdens hun pensionering een pensioen ontvangen, naast hun socialezekerheidsuitkeringen.
WEP is van toepassing op begunstigden van de sociale zekerheid wier pensioen afkomstig is van een niet-gedekte baan, of een baan die dat niet deed betalen aan VAIS. Als u geen socialezekerheidsbelastingen heeft ingehouden op uw loonstrookjes en vervolgens een pensioen ontvangt van die baan, kunt u waarschijnlijk verwachten dat uw socialezekerheidsuitkeringen na pensionering worden verlaagd.
De meevallerseliminatievoorziening werd in 1983 geïntroduceerd als bescherming tegen uitkeringen. Het voorkomt dat bepaalde werknemers het volledige bedrag kunnen innen Sociale zekerheidsuitkeringen naast een pensioen, zonder een groot deel van hun carrière aan de sociale zekerheid te hebben betaald.
De WEP-formule houdt rekening met het aantal jaren dat u socialezekerheidsbelastingen heeft ingehouden. Vervolgens wordt een glijdende schaal gebruikt om de voordelen van uw subsidiabiliteitsjaar (ELY) te bepalen.
Hoe de WEP wordt toegepast
De voorziening voor meevallerseliminatie is van invloed op zowel de sociale zekerheid als arbeidsongeschiktheidsuitkeringen. Het berekent een redelijk voordeel dat evenredig is aan het aantal jaren dat u substantiële inkomsten had uit een in aanmerking komende baan (een baan waarbij VAIS werd ingehouden). WEP-reducties worden op glijdende schaal toegepast. Als u bijvoorbeeld 30 jaar of meer aanzienlijke inkomsten heeft uit een baan die in aanmerking komt voor de sociale zekerheid, ontvangt u mogelijk 90% van uw socialezekerheidsuitkeringen, zelfs als u ook een pensioen ontvangt uit een niet-gedekte baan.
Als u echter minder dan 20 jaar een in aanmerking komende baan heeft met aanzienlijke inkomsten – en een pensioen ontvangt uit een niet-gedekte carrière – ontvangt u mogelijk slechts maximaal 40% van uw socialezekerheidsuitkeringen.
De WEP-berekening wordt toegepast vóór andere berekeningen voor uitkeringsaanpassingen, zoals kortingen op vervroegde uittreding, vertraagde pensioenkredieten en COLA.
Voorzieningenlimieten
Als u socialezekerheidsuitkeringen ontvangt terwijl u een pensioen ontvangt van een niet-gedekte baan, is de WEP hoogstwaarschijnlijk van toepassing. In december 2020 werden zelfs meer dan 1.9 miljoen Amerikanen getroffen door het WEP. Volgens de Federation of American Scientists waren de meeste hiervan voormalige staats- en federale werknemers.
Er zijn echter grenzen aan de mate waarin deze voorziening uw socialezekerheidsuitkeringen kan verlagen. Dit geldt vooral als u een kleiner pensioen ontvangt.
Het WEP kent een maximale korting die gelijk is aan 50% van de pensioen- of pensioenuitkeringen uit niet-gedekte werkgelegenheid. Dit betekent dat, ongeacht hoeveel jaar u heeft besteed (of niet heeft besteed) aan het ontvangen van substantiële inkomsten uit een gedekte baan, uw socialezekerheidsuitkeringen niet met meer dan de helft van uw pensioenuitkering worden verlaagd.
Wie is vrijgesteld van de WEP?
Als u pensioen krijgt uit een niet-gedekte baan, vallen uw uitkeringen niet automatisch onder de meevallerclausule. Er zijn een paar belangrijke uitzonderingen.
U komt 30 jaar of meer in aanmerking verdiensten. Als u 30 jaar of langer in een andere baan heeft gewerkt met aanzienlijke inkomsten, waarbij de sociale zekerheid werd ingehouden, bent u vrijgesteld van WEP. Substantiële inkomsten worden gedefinieerd als $ 26,550 of meer voor het jaar 2021. Deze vrijstelling is doorgaans van toepassing op gepensioneerden die een tweede carrière na hun eerste pensionering. Het kan ook ten goede komen aan degenen die halverwege hun carrière van baan zijn veranderd.
Vroeger had u recht op een pensioenuitkering 1986. Als u vóór het jaar 1986 in aanmerking kwam voor het aanvaarden van pensioenbetalingen uit uw niet-in aanmerking komende baan, bent u niet onderworpen aan een WEP-aanpassing op uw socialezekerheidsuitkeringen.
U bent een federale werknemer wiens service en socialezekerheidsdekking op 1 januari 1984 zijn begonnen. De WEP-bepaling inzake verplichte dekking betekent dat federale werknemers die begin 1984 in dienst waren, zijn vrijgesteld.
U ontvangt een spoorwegpensioen. Als uw enige pensioen afkomstig is uit een dienstverband bij de spoorwegen, is dit vrijgesteld van WEP.
The Bottom Line
Het WEP heeft tot doel te voorkomen dat gepensioneerden het oneerlijke voordeel genieten van het ontvangen van volledige socialezekerheidsuitkeringen als zij ook een pensioen ontvangen van een baan waarvoor geen bijdrage aan de sociale zekerheid is betaald. Het WEP kan de in aanmerking komende socialezekerheidsuitkeringen met maar liefst 60% verlagen. De maximale aftrek bedraagt de helft van uw pensioenuitkering. Om de WEP te vermijden, moet u minimaal 30 jaar werken in een kwalificerende functie (die in aanmerking komt voor de sociale zekerheid) met aanzienlijke inkomsten (voor 2021 is dit $ 26,500 of meer). Andere WEP-vrijstellingen omvatten spoorwegpensioenen, overlevingsuitkeringen, pensioenen die vóór 1986 zijn ingegaan en federale werknemers wier socialezekerheidsdekking op 1 januari 1984 is begonnen.
Tips over sociale zekerheid
Als u niet zeker weet hoe u zich het beste kunt voorbereiden op uw pensioen, Overweeg om samen te werken met een financieel adviseur die een portefeuille kan opbouwen op basis van uw behoeften, tijdshorizon en financiële situatie. Het vinden van een adviseur hoeft niet moeilijk te zijn. SmartAsset kan u matchen met maximaal drie adviseurs bij u in de buurt in slechts vijf minuten. Als je er klaar voor bent om er een te vinden, begin nu.
Als u het liever alleen doet, maak dan gebruik van SmartAsset asset allocatie rekenmachine om te bepalen hoe u uw geld het beste kunt verdelen over aandelen, obligaties en contant geld. De calculator baseert zijn advies op uw risicoprofiel en biedt een uitsplitsing van elke beleggingscategorie.
Denkt u dat u last zult hebben van de WEP? Dan is het belangrijk om bij het plannen van uw pensioenspaarstrategie rekening te houden met deze verlaging van de uitkeringen. In sommige gevallen moet u mogelijk meer sparen om een pensioen succesvol gefinancierd. Of misschien moet u uw pensioen uitstellen om aan de vrijstellingsdrempel van 30 jaar te voldoen.
Mis geen nieuws dat van invloed kan zijn op uw financiën. Ontvang nieuws en tips om slimmere financiële beslissingen te nemen met de halfwekelijkse e-mail van SmartAsset. Het is 100% gratis en je kunt je op elk moment weer uitschrijven. Meld je vandaag nog aan.
Fotocredit: ©iStock.com/BackyardProduction
Bron: https://finance.yahoo.com/news/windfall-elimination-provision-social-security-155955675.html