Met tekenen die erop duiden dat de inflatie eindelijk wordt getemd, begon 2023 met de hoop dat de Fed een minder agressieve houding zal aannemen in haar pogingen om de inflatie te beteugelen en zal beginnen met het verlagen van de rentetarieven. Wees echter niet te hoopvol dat dit dit jaar echt gaat gebeuren, zegt Lotfi Karoui, de belangrijkste kredietstrateeg van Goldman Sachs.
“Geen draaipunt. Zeker geen verlagingen in 2023”, zei Karoui onlangs, en beweerde dat de Fed op zijn vroegst in het eerste of tweede kwartaal van 2024 zal overwegen om de rente te verlagen. Het is echter niet allemaal slecht; Karoui verwacht een 'zachte landing' voor de Amerikaanse economie en acht de kans op een recessie over het algemeen vrij laag.
Wat er ook in het verschiet ligt, op de aandelenmarkt zullen er altijd kansen zijn voor beleggers om van te profiteren en Kash Rangan, Karoui's analisten-collega bij de bankgigant, is op zoek naar de aandelen waarvan hij denkt dat ze klaar zijn om van hieruit vooruit te komen. Rangan ziet zelfs dat een paar aandelen het komende jaar winsten van ten minste 70% boeken.
We hebben deze keuzes door de TipRanks-database om een idee te krijgen van wat de rest van de Straat met deze namen in gedachten heeft. Laten we de resultaten bekijken.
Salesforce, Inc. (CRM)
Het eerste aandeel dat de interesse van Goldman wekt, is een van de bekendere namen in technologie en marketing. Salesforce is al lang toonaangevend in de niche Customer Relationship Management. Het bedrijf biedt cloudgebaseerde softwareoplossingen en apps voor verkoop, service en marketing via het populaire SaaS-model. Het bedrijf gaat er prat op dat zakelijke gebruikers geen IT-experts nodig hebben om de software op te zetten en dat meer dan 150,000 klanten Salesforce hebben gebruikt om hun klantrelaties te verbeteren.
Zoals vele anderen in de technologiesector, heeft CRM het afgelopen jaar volatiliteit in de aandelenprestaties gezien. Desalniettemin boekt het bedrijf nog steeds gestage inkomsten en winstwinsten. In het laatst gerapporteerde kwartaal, vanaf fiscaal 3Q23 (kwartaal oktober), groeide de omzet met 14% op jaarbasis tot $ 7.84 miljard, terwijl het non-GAAP EPS-cijfer van $ 1.40 10% hoger was dan het cijfer van vorig jaar. Salesforce leidde naar een omzet tussen $ 7.93 miljard en $ 8.03 miljard voor fiscaal Q4. We zullen woensdag (1 maart) zien of het bedrijf dat doel haalt.
In de tussentijd heeft Kash Rangan van Goldman, voorafgaand aan de publicatie, de Buy-rating van zijn bedrijf voor dit aandeel herhaald. Hij legt zijn standpunt uit door te schrijven: “Wij geloven dat CRM zich op een keerpunt bevindt dat het naar de hogere echelons van zeer gewaardeerde technologiebedrijven kan brengen. Kijkend naar de LT-opportuniteit, waar macro- en herstructureringshindernissen afnemen, verwachten we dat de omzetgroei opnieuw zal versnellen en dat OM de 30% zal overschrijden…”
“Naast waardecreërende initiatieven die al aan de gang zijn (terugkopen, personeels-/vastgoedreducties), heeft Salesforce een zeldzame combinatie van marktleiderschap (30% aandeel) in de grootste categorie binnen de $ 620 miljard softwaremarkt (bestaande uit 13% aandeel en verwacht om een CAGR van 14-15% te hebben in de komende 3 jaar) en een grotendeels onbenutte hefboom voor winstgevendheid binnen S&M”, voegde de analist eraan toe.
Naast deze foto geeft Rangan een koersdoel voor 12 maanden van $ 310 per aandeel, wat suggereert dat er een winst van 90% in het verschiet ligt. (Om het trackrecord van Rangan te bekijken, klik hier)
Als er enige zekerheid is op Wall Street, is het dat grote technologiebedrijven meer dan hun deel van de aandacht van analisten zullen krijgen. Dat is hier zeker het geval, waar Salesforce 36 recente beoordelingen van analisten in het bestand heeft, waaronder 26 Buys, 9 Holds en slechts 1 to Sell, wat neerkomt op een consensusbeoordeling voor Moderate Buy. (Zien CRM-voorraadprognose)
GitLab Inc. (GTLB)
Het tweede aandeel waar we naar kijken is GitLab, het innovatieve DevSecOps-platform gebaseerd op een open-sourcemodel dat gebruikers meer snelheid en efficiëntie biedt bij devops-werk, terwijl het maximale rendement uit het eindproduct wordt gehaald. GitLab stelt gebruikers en medewerkers in staat om samen bij te dragen aan de planning, bouw en implementatie van het platform - dat is het grote voordeel dat open-source architectuur met zich meebrengt - met gratis basisdiensten en upgrades beschikbaar via een abonnementsmodel.
GitLab is in 2014 van start gegaan. In de jaren daarna is het bedrijf uitgebreid en heeft het nu zo'n 133 opeenvolgende maandelijkse releases, meer dan 3,300 codebijdragers en meer dan 30 miljoen geregistreerde gebruikers. De software wordt gebruikt door grote namen als Nvidia, Siemens, T-Mobile – en zelfs Goldman Sachs.
Afgelopen december heeft GitLab zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 3 vrijgegeven, en liet een forse stijging van 2023% op jaarbasis zien aan de omzet, tot een indrukwekkende $ 69 miljoen. Dit was de hoogste gerapporteerde kwartaalomzet sinds het bedrijf in oktober 113 naar de beurs ging. Het bedrijf opereert doorgaans met een nettoverlies en het niet-GAAP WPA-verlies in het derde kwartaal bedroeg 2021 cent per aandeel; dit was het laagste netto kwartaalverlies sinds het aandeel op de openbare markten kwam. Zowel de top- als de bottom-line resultaten waren ruim boven verwachting. GitLab zal op 3 maart zijn resultaten voor het vierde kwartaal en het volledige boekjaar 10 vrijgeven.
Hoewel de financiële resultaten van GitLab sterk lijken, is het bedrijf niet onaangetast gebleven door de vertraging die de technologiesector de laatste tijd heeft doorgemaakt. We hebben allemaal het nieuws gehoord van grote ontslagen bij grote namen als Google en Facebook, en Elon Musk heeft het personeelsbestand van Twitter drastisch verminderd nadat hij dat bedrijf had overgenomen. Ook GitLab reduceert zijn personeelsbestand. Op 9 februari maakte de CEO van het bedrijf bekend dat GitLab ongeveer 7% van zijn werknemers zou ontslaan.
Kash Rangan blijft dit aandeel in zijn recensie van GTLB beschouwen als een netto-positief voor beleggers en schrijft erover: “We herinneren beleggers eraan dat GitLab de afgelopen twee kwartalen grotendeels in staat is geweest om de aanzienlijke druk van de macro-omgeving te omzeilen. . Gezien de bredere trends die we in de software hebben gezien (afwezigheid van budgetspoeling in het vierde kwartaal, ontslagen), zou het ons niet verbazen als het management hun strategie voor de toekomst opnieuw evalueert in het licht van deze dynamiek. Hoewel dit kan resulteren in een reset naar het omzetgroeicijfer van +4% dat begin december werd geschetst, blijven we constructief over het vermogen van het bedrijf om groei te stimuleren via de sterke waardepropositie van zijn platform…”
"De groeiende partnerschappen met andere cloudproviders, namelijk Google Cloud, kunnen ook zorgen voor sterke integraties met vergelijkbare AI-functionaliteit, wat de positionering in deze puntproducten kan verbeteren", voegde Rangan toe.
Rangan beschouwt het risico/rendement hier als 'positief' en heeft een koopadvies voor GTLB-aandelen, en zijn koersdoel, vastgesteld op $ 75, impliceert een opwaarts potentieel van 70% over een jaar ten opzichte van de huidige niveaus. (Om het trackrecord van Rangan te bekijken, klik hier)
Wat zegt de rest van de straat? Het blijkt dat andere analisten over het algemeen op dezelfde golflengte zitten. 9 Buys en 2 Holds tellen op tot een Strong Buy-consensusbeoordeling. (Zien GTLB voorraadprognose)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-70-150438685.html