Het verhaal voor het grootste deel van 2022 was er een van stijgende inflatie, maar nu 2023 op het punt staat in beeld te komen, lijkt de plot een positieve wending te nemen.
Het inflatierapport van oktober kwam veel beter uit dan verwacht en verraste Wall Street. Het goede nieuws, volgens Goldman Sachs' Chief Economist Jan Hatzius, is dat de trend volgend jaar doorzet.
"We verwachten volgend jaar een aanzienlijke daling van de inflatie, waarbij de kern-PCE-maatstaf zal dalen van 5.1% momenteel tot 2.9% in december 2023", aldus Hatzius. “Onze voorspelling weerspiegelt drie belangrijke factoren: 1) de versoepeling van de beperkingen in de toeleveringsketen in de goederensector, 2) een piek in de inflatie van onderkomens na de heropening, en 3) tragere loongroei als gevolg van het voortdurende herbalanceren van de arbeidsmarkt.”
Ondanks recente winsten staan alle belangrijke indices dit jaar nog steeds lager, met name de NASDAQ, die nog steeds stevig in berengebied staat.
Ondertussen hebben de analisten-collega's van Hatzius bij de bankgigant twee namen gevonden die klaar zijn om de komende maanden hoger te schieten - met een orde van grootte van 40% of meer. We hebben deze tickers door de TipRanks-database om te zien wat andere analisten van Wall Street over hen te zeggen hebben. Hier is het dieptepunt.
Van Twilio Inc. (TWLO)
We beginnen met Twilio, een toonaangevend CPaaS-bedrijf (communicatieplatform as a service). Twilio biedt een cloudcommunicatieplatform dat klantbetrokkenheid mogelijk maakt via een reeks programmeerbare communicatietools. Met het platform kunnen ontwikkelaars spraak-, berichten-, video- en e-mailmogelijkheden in hun apps invoegen. Dat Twilio voorop loopt in deze seculiere trend is duidelijk te zien aan de benijdenswaardige klantenlijst; het omvat onder andere eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit en Uber.
Bedrijven richten zich steeds meer op digitale kanalen, een trend die tijdens de pandemie alleen maar versnelde. Twilio-aandelen waren een grote begunstigde en stegen naar duizelingwekkende hoogten, maar de tafels hebben zich gekeerd tegen voormalige hoogvliegende maar onrendabele groeinamen. Twilio heeft zwaar geleden onder de verandering van sentiment. De aandelen zijn sinds het begin van het jaar voor 79% uitgewist en hebben onlangs een flink pak slaag gekregen na het Q3-rapport van het bedrijf.
In het kwartaal steeg de omzet met 32.8% op jaarbasis tot $ 983 miljoen, in lijn met de verwachtingen van Street. Het bedrijf leverde adj. EPS van -$ 0.27, beter dan de analistenvraag van -$ 0.35. So far, so good, echter, beleggers stuurden aandelen naar beneden vanwege tegenvallende vooruitzichten; het bedrijf ziet de omzet in het vierde kwartaal tussen $ 4 miljoen en $ 995 miljard liggen, terwijl de consensus uitging naar $ 1.005 miljard.
Terwijl het aandeel het grootste deel van het jaar in zuidelijke richting beweegt, analist Goldman Sach Kash Rangan is nog steeds fan.
Bij het beoordelen van de afdruk zei de analist: “Met een fundamentele/waarderingsreset nu in het achteraanzicht, geloven we dat Twilio zijn omzet-/margedoelstellingen beter kan realiseren dankzij: 1) De beste communicatiesuite in zijn klasse en een snelgroeiend softwareportfolio dat blijft ondergepenetreerd ten opzichte van + $ 100 miljard TAM-kans, en 2) de spil van het management naar meer gedisciplineerde groei zou zich moeten manifesteren in een consistente margetoename dichter bij de bovenkant van het doelbereik van 100-300 bps (slankere GTM-organisatie, ontslagen/aanwerving vertraging, grotere afhankelijkheid van zelfbedieningskanaal).”
Daartoe heeft Rangan een koopadvies op Twilio-aandelen ondersteund door een koersdoel van $80. Mocht het cijfer gehaald worden, dan zal het aandeel over twaalf maanden tegen een premie van 48% van eigenaar wisselen. (Om het trackrecord van Rangan te bekijken, klik hier)
Over het algemeen heeft TWLO een matige koopbeoordeling volgens de consensusvisie van analisten, gebaseerd op 15 kopen, 8 houden en 1 verkopen. Het gemiddelde koersdoel van $ 84.04 van het aandeel geeft ruimte aan voor ongeveer ~ 56% stijging ten opzichte van de huidige aandelenkoers van $ 53.88. (Zie Twilio-aandelenprognose op TipRanks)
Bank of NT Butterfield & Zoon (NTB)
De volgende door Goldman gesteunde naam die we zullen bekijken, biedt een geheel andere waardepropositie. Met het hoofdkantoor in Bermuda biedt de Bank of NT Butterfield & Son een breed scala aan bankdiensten, waaronder zakelijk bankieren, retailbankieren en vermogensbeheer. In wezen fungeert de bank als houdstermaatschappij voor een offshore bankbedrijf met 10 wereldwijde locaties, maar met een focus op Bermuda en de Kaaimaneilanden, plekken waar het marktleider is.
De omzet en winst zijn het hele jaar door gestaag gestegen. In het laatste kwartaalrapport, voor Q3, toonde de omzet $ 141.1 miljoen, een stijging van 13.2% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden, terwijl het ook aan de verwachtingen van Street voldeed. Niet-GAAP WPA van $ 1.16 versloeg de voorspelling en kwam uit op $ 0.05 boven de consensusschatting van $ 1.11.
Hierdoor kon het bedrijf een solide dividend ondersteunen. NTB verklaarde haar Q4-dividend op 44 cent per gewoon aandeel. Tegen het huidige tarief komt het dividend op jaarbasis uit op $ 1.76 en levert het een rendement op van 5.37%. Het rendement is bijna drie keer zo hoog als het gemiddelde op de bredere markten.
Dit alles heeft Goldman Sachs' Wil Nance bullish op NTB. De analist ziet het aandeel als “een goede kans om blootstelling te verwerven aan een balans met extreem laag risico, met structureel hogere rendementen in vergelijking met Amerikaanse bankgenoten als gevolg van zijn belastingneutrale jurisdicties en zijn 30%+ marktaandelen in zijn kernmarkten van Bermuda en Kaaiman.” De analist voegde eraan toe: "Wij zijn van mening dat dit moet leiden tot aantrekkelijke aandeelhoudersrendementen voor inkomensgerichte beleggers en het bedrijf moet beschermen tegen een vertraging in de bredere economie."
Dienovereenkomstig beoordeelt Nance NTB-aandelen als een koop, terwijl zijn koersdoel van $ 46 ruimte maakt voor 12-maandswinsten van ~ 40%. (Om Nance's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Andere analisten smeken niet om van mening te verschillen. Met 4 Buy-beoordelingen en geen Holds of Sells, is het woord op straat dat NTB een Strong Buy is. Het gemiddelde doel klokt in op $ 41.25, wat suggereert dat de aandelen in de loop van een jaar ~ 26% hoger zullen stijgen. (Zie NTB-aandelenprognose op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html