Sommige waarnemers beginnen de Amerikaanse aandelenmarkt als overgewaardeerd te beschouwen. De afgelopen drie jaar heeft het rendementen met dubbele cijfers opgeleverd, en de aanhoudende bullish run heeft geleid tot enig gebruik van het 'b'-woord, zeepbel. Maar een nieuw rapport van Goldman Sachs, waarin de situatie wordt geanalyseerd, suggereert dat beleggers op koers moeten blijven met Amerikaanse aandelen.
Sharmin Mossavar-Rahmani, de CIO voor Consumer and Wealth Management van het bedrijf, erkent dat de waarderingen hoog zijn, misschien zelfs in navolging van het uiteenspatten van de doc.com-zeepbel twintig jaar geleden, maar zegt: “Waardering gebruiken als signaal om uit aandelen te stappen is eigenlijk niet effectief.”
Ze wijst erop dat de S&P 500-index de afgelopen jaren een rendement van 133% heeft gegenereerd en in 2021 is gestegen, ondanks de toch al hoge waarderingen. Volgens haar lopen beleggers het risico extra winst mis te lopen als ze zich laten overweldigen door de zorgen over de zeepbel. En tot slot, ondanks een oppervlakkige gelijkenis met de ineenstorting van de markt in 2000, merkt Mossavar-Rahmani op: “Deze bullmarkt is niet gedreven door slechts een handvol aandelen. De rendementen waren in 1999 veel schever dan in 2021.”
De aandelenanalisten van het bedrijf volgen deze oproep en wijzen op aandelen die zij in de huidige omgeving als winnaars beschouwen. Volgens Goldman hebben deze aandelen het komende jaar een opwaarts potentieel van meer dan 40% in petto. Laten we eens kijken hoe dat zich verhoudt tot de nieuwste TipRanks-gegevens.
Gedachtenwerken vasthouden (TWKS)
Het eerste aandeel op de radar van Goldman Sachs is Thoughtworks, een digitaal technologieadviesbureau. Dit bureau helpt zijn klanten te reageren op veranderende zakelijke omstandigheden, de beste waarde uit datamiddelen te halen, aanpasbare technologieplatforms te ontwikkelen en hoogwaardige digitale producten en ervaringen te leveren. Thoughtworks loopt al bijna dertig jaar voorop op het gebied van digitaal advies en eind afgelopen zomer hield het bedrijf zijn beursgang.
Bij de eerste aanbieding bracht het bedrijf meer dan 16.4 miljoen aandelen op de markt voor $ 21 per stuk. Dat was boven de verwachte prijs van $ 18 tot $ 20. Thoughtworks haalde bij de beursintroductie $344 miljoen op, en vandaag de dag heeft het aandeel een marktkapitalisatie van $6.8 miljard.
Hoewel Thoughtworks pas onlangs naar de beurs is gegaan en dus geen lange staat van dienst heeft op het gebied van openbare financiële rapporten, bracht het in november vorig jaar zijn eerste dergelijke publicatie uit. Het rapport over het derde kwartaal van 3 liet een omzet van $21 miljoen zien, een stijging van 285.1% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Per aandeel kwam de winst uit op 45 cent, een solide resultaat dat volgens het bedrijf hoger was dan de 14 cent vorig jaar. Het bedrijf rapporteerde een vrije kasstroom van $8 miljoen.
Deze feiten liggen ten grondslag aan de optimistische kijk van analist Brian Essex op het bedrijf. In zijn verslaggeving voor Goldman Sachs ziet Essex dat Thoughtworks een sterke positie inneemt voor groei op de lange termijn.
“Binnen ons dekkingsuniversum blijft TWKS het best gepositioneerd om te profiteren van de aanhoudende kracht van de vraag naar Digital Consulting en Engineering die in de hele sector wordt verwacht…. TWKS had een sterker dan verwacht derde kwartaal met een versnellende groei en betere resultaten. Het aandeel heeft de afgelopen maanden echter minder goed gepresteerd dan de vergelijkbare groep... Wij geloven dat TWKS de waarderingskloof kan verkleinen door middel van uitvoering”, aldus Essex.
Deze commentaren ondersteunen de Buy-rating van Essex, en zijn koersdoel van $32 impliceert een stijging over een jaar van ~43%. (Om het trackrecord van Essex te bekijken, klik hier)
In zijn korte tijd als beursgenoteerd bedrijf heeft Thoughtworks zes aandelenrecensies verzameld, die 6 tegen 4 uitsplitsen in het voordeel van Buys over Holds, voor een gematigde Buy-consensusvisie. Het aandeel wordt verkocht voor $2 en het gemiddelde koersdoel van $22.32 is bullish, wat aangeeft dat er ruimte is voor een koersstijging van 33.50% in het komende jaar. (Zie de aandelenprognose van Thoughworks op TipRanks)
TaakOns (TAAK)
De volgende keuze van Goldman Sachs waar we naar kijken is TaskUs, een digitaal outsourcingbedrijf dat klanten een gestroomlijnd proces biedt voor de reguliere taken van het huishouden, backofficewerk op het gebied van klantenservice en zorg, online digitale ondersteuning, technische ondersteuning en factureringsondersteuning. ; inhoudsmoderatie en -beheer; gegevensverzameling en automatisering; en voortdurend advies. Kortom, TaskUs zal het grote werk van het bedrijfsleven op zich nemen, zodat zakelijke klanten zich kunnen concentreren op hun eigen kernmissies. TaskUs had in 470 een omzet van meer dan $2020 miljoen (het laatste volledige gerapporteerde jaar), wat de omvang van zijn doelmarkt aantoont.
Hoewel deze digitale uitbesteder al sinds 2008 actief is, wordt hij pas sinds afgelopen zomer openbaar verhandeld. Bij de beursintroductie van juni 2021 stegen de TASK-aandelen met 26% ten opzichte van hun initiële prijs, en het bedrijf haalde meer dan $ 300 miljoen aan brutokapitaal op uit de verkoop van 13.2 miljoen aandelen. Het aandeel is sindsdien volatiel geweest, meer dan verdubbeld tot zijn piek in september en vervolgens met 63% gedaald ten opzichte van dat niveau.
Het meest recente kwartaalrapport laat echter op jaarbasis solide winsten zien. De omzet steeg met 64% naar $201 miljoen, terwijl de winst per aandeel steeg van 24 cent naar 30 cent. Vooruitkijkend voorspelt het bedrijf tussen de $747 en $751 miljoen voor de jaaromzet in 2021; Als we dat bereiken, zou dit een omzetgroei van 56% op jaarbasis opleveren.
Snelle groei en een sterk bedrijfsmodel hebben de aandacht getrokken van Goldman Sachs-analist Brian Essex
“TaskUs achtervolgt vaak bedrijven die zich al vroeg in hun volwassenheidscyclus bevinden, om als vroege outsourcingpartner te kunnen dienen. Dit resulteert meestal in een grotere klantloyaliteit en zorgt ervoor dat TaskUs dieper geïntegreerd kan raken in de klantactiviteiten. Naarmate klanten groter worden, voegt TaskUs mogelijkheden toe die verder tegemoetkomen aan de outsourcingbehoeften”, aldus Essex.
“Wij beschouwen TaskUs als goed gepositioneerd om blootstelling te bieden aan snelgroeiende technologische eindmarkten met een uniek outsourcingplatform. Hoewel we van mening zijn dat de recente volatiliteit in verband is gebracht met de status van het bedrijf als nieuwe beursintroductie, denken we, naast een zekere koerswinst, dat het bedrijf op het huidige niveau ondergewaardeerd is”, voegde de analist eraan toe.
In lijn met zijn optimistische vooruitzichten voor de capaciteiten van het bedrijf, beoordeelt Essex TASK-aandelen als een koop, en zijn koersdoel van $77 geeft aan dat hij vertrouwen heeft in een stijging van 153% voor de komende twaalf maanden. (Om het trackrecord van Essex te bekijken, klik hier)
Uit de unanieme Strong Buy-consensusbeoordeling, gebaseerd op zeven recente beoordelingen van analisten, blijkt duidelijk dat Wall Street het eens is met de visie van Goldman op dit punt. TASK heeft een gemiddeld koersdoel van $7, wat een stijging van ~70.29% suggereert ten opzichte van de huidige aandelenkoers van $131. (Zie TASK-aandelenvoorspelling op TipRanks)
SolarEdge-technologieën (SEDG)
De laatste op onze lijst met Goldman-keuzes van vandaag is SolarEdge, een maker van micro-omvormers die essentieel zijn in de zonne-energiesector. SolarEdge beperkt zich niet tot micro-omvormers; het bedrijf produceert een breed scala aan producten voor de zonne-energiesector, van power optimizers tot monitoringsystemen. Met kantoren in de VS, Duitsland, Italië, Japan en Israël heeft SolarEdge een werkelijk mondiaal bereik – en kan altijd de zon volgen. SolarEdge heeft meer dan 27 gigawatt aan DC-geoptimaliseerde omvormersystemen voor zonne-energie-installaties in meer dan 130 landen verzonden.
SolarEdge heeft zich ontwikkeld om zich te onderscheiden van de concurrentie op de mondiale zonne-energiemarkt door een mix van industriële en retailproducten te produceren. De technologie van het bedrijf is te vinden in grote zonne-energieparken, maar ook in kleinere woningen en commerciële toepassingen. In het laatste kwartaal van vorig jaar bracht SolarEdge zijn Energy Bank-batterij- en Energy Hub-omvormersystemen op de Noord-Amerikaanse markt. Samen bieden deze systemen de belofte om marktleider te worden; de batterij heeft een retourefficiëntie van 94.5%, terwijl het Hub-product meer dan 10 kW aan back-upstroom voor gebruikers kan leveren.
Hoewel we de cijfers voor dat kwartaal pas volgende maand zullen zien, hebben we wel de cijfers voor het derde kwartaal van 3 van het bedrijf. De omzet was met $21 miljoen een bedrijfsrecord, en de winst per aandeel steeg met 562.4% op jaarbasis tot 15 cent. Wall Street had echter iets beter verwacht en de aandelen daalden na de publicatie. SEDG is momenteel 96% gedaald ten opzichte van de piek in november.
In zijn berichtgeving over Goldman Sachs legt analist Brian Lee uit waarom hij deze daling als een kans voor beleggers ziet.
“SEDG-aandelen hebben in de loop van 2021 een aanzienlijke herwaardering ondergaan, van een piek van 96x de winst per aandeel in het boekjaar 2 naar medio jaren vijftig recenter. Dit ondanks het feit dat de consensusramingen voor de winst per aandeel in dezelfde periode zijn gestegen. Bovendien liggen onze schattingen van de winst per aandeel voor 50-2021 +2023-2% hoger dan de consensus van Factset, omdat de groeiende opslagmogelijkheden naar onze mening mogelijk ondergewaardeerd worden. Onze schattingen weerspiegelen onze visie dat SEDG de huidige supply chain- en logistieke uitdagingen goed blijft doorstaan, terwijl er belangrijke nieuwe groeimotoren worden ontsloten via de lancering van zijn residentiële opslagproduct en de toegang tot de markt voor omvormers op nutsschaal”, aldus Lee.
“Hoewel ze nog steeds niet zo goedkoop zijn als andere zonne-energiebedrijven binnen onze dekking vergeleken met historische gemiddelden, zijn wij van mening dat de huidige waarderingen van [SEDG] aanzienlijk aantrekkelijker zijn”, vatte de analist samen.
Gezien deze visie beoordeelt Lee het aandeel SEDG als koop, met een koersdoel van $448 dat erop wijst dat er ruimte is om dit jaar een koers van 82% te realiseren. (Om Lee's trackrecord te bekijken, klik hier)
Wall Street is het daarmee eens. Dit zonne-energiebedrijf heeft 20 beoordelingen gekregen, met een uitsplitsing van 15 Buys, 4 Holds en 1 Sell, wat een consensusbeoordeling van Moderate Buy oplevert. De aandelen zijn geprijsd op $245.35 en hun gemiddelde koersdoel van $367.21 impliceert een stijging van ~50% in 2022. (Zie SEDG-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen, gaat u naar TipRanks 'Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html