Goldman CEO zegt dat hij overal 'reële looninflatie' ziet na een stijging van 33% in de loonkosten

Bedrijven uit Wall Street zijn bezig met een inhaalslag op het gebied van de beloning van werknemers, waardoor de lonen omhoog gaan in het tweede jaar van een hausse in het sluiten van deals en handel.

Dat heeft David Solomon, CEO van Goldman Sachs, dinsdag toegegeven tijdens een conference call met analisten om de resultaten over het vierde kwartaal van de bank te bespreken. Op een bepaald moment tijdens de handel waren de aandelen van de bank met meer dan 8% gedaald, nadat beleggers verrast waren door een stijging van de kwartaaluitgaven.

Analisten bestookten Solomon en de nieuwe CFO Denis Coleman met vragen over de hoge kosten en hun verwachtingen voor de toekomst. De stijging van de compensatiekosten die voor 2021 op Wall Street bekend werd gemaakt, heeft analisten misschien verrast, omdat de banken vorig jaar, het eerste van de pandemie, terughoudendheid toonden op het gebied van compensatie.

“Er is overal in de economie sprake van reële looninflatie,” verklaarde Solomon, toen hem door Deutsche Bank-analist Matt O'Connor werd gevraagd of de recente loonsstijgingen een “inhaalslag” waren.

“Er waren zeker plaatsen waar ik achteraf gezien en gezien de voortdurend evoluerende omgeving van Covid en veranderingen in de toeleveringsketen, het monetaire en fiscale beleidsklimaat, wat ze met de spaarquotes deden, enz., denk dat er sprake was van reële” druk op de lonen, zei Solomon. .

De compensatiekosten bij Goldman stegen met 33% naar 17.7 miljard dollar voor 2021, een enorme stijging van 4.4 miljard dollar die vooral werd aangewakkerd door loonsverhogingen voor goede prestaties, aldus leidinggevenden. Dat zorgde ervoor dat de gemiddelde beloning per werknemer in 404,000 ongeveer $2021 bedroeg, vergeleken met $329,000 in 2020.

De loonsverhoging bij Goldman volgde grotendeels de jaar-op-jaar stijging van de niet-rente-inkomsten, een sprong van 33% naar $52.9 miljard, aangedreven door een enorme stijging van 55% in de inkomsten uit investment banking. In 2020 was het verhaal anders, toen de inkomsten met 24% stegen en de beloning slechts 8%.

Het gemiddelde looncijfer voor werknemers vertekent de realiteit bij Goldman, waar topproducenten pakketten van meerdere miljoenen dollars ontvangen, terwijl de meeste stafmedewerkers aanzienlijk minder verdienen. De kans is groter dat nieuwe medewerkers worden aangenomen in regio's met lagere kosten, aldus de bank. Ongeveer 90% van de in de loop van het jaar toegevoegde werknemers bevond zich buiten de financiële hoofdsteden New York, Londen en Hong Kong, aldus de bank.

Leidinggevenden bij JPMorgan Chase en Citigroup hebben soortgelijke onthullingen gedaan en gezegd dat ze gedwongen waren te betalen om gewaardeerde werknemers te behouden. Het is logisch dat, aangezien de inflatie dit jaar bijna elk type goed en dienst heeft getroffen, deze uiteindelijk het personeel van Wall Street zou bereiken.

Dinsdag herhaalde de CFO van Goldman deze opmerkingen en zei dat het bedrijf “zich inzet voor het belonen van toptalent in een competitieve arbeidsomgeving.”

Het management heeft de flexibiliteit om snel te schakelen en minder kapitaal te besteden aan handel en kredietverlening als de marktomstandigheden dit rechtvaardigen, aldus de leidinggevenden van Goldman.

'We zijn nog niet klaar met dit kwartaal,' zei Solomon. “We zijn gefocust op onze één-, twee- en driejarige visie op hoe we het bedrijf vooruit kunnen blijven helpen.”

Goldman-werknemers krijgen deze week vanaf woensdag te horen over hun loonpakketten voor 2021, volgens mensen met kennis van het rooster.