(Bloomberg) - Glencore Plc zal meer dan $ 7 miljard terugbetalen aan aandeelhouders in de vorm van dividenden en terugkopen nadat de grondstoffengigant opnieuw een kaskraker rapporteerde, gedreven door zijn kolen- en handelsdivisies.
Meest gelezen van Bloomberg
Terwijl Glencore en zijn rivalen zich hebben gepositioneerd om te profiteren van de stijgende vraag naar metalen die verband houden met de energietransitie - zoals koper voor bedrading en nikkel voor batterijen - werden de winsten van de grondstoffengigant vorig jaar grotendeels gedreven door mijnbouw en handel in fossiele brandstoffen.
De kernwinst van Glencore steeg met 60% tot een record van $ 34.1 miljard, waarvan meer dan de helft - $ 17.9 miljard - afkomstig was van de kolenproductie, zei het bedrijf woensdag in een verklaring. De commodity-handelseenheid verdiende $ 6.4 miljard aan kernwinst, ook de hoogste ooit.
Glencore heeft het meest geprofiteerd van de chaos op de grondstoffenmarkten als gevolg van de Russische invasie van Oekraïne. De beslissing van het bedrijf om steenkool te blijven delven terwijl rivalen het bedrijf verlieten, heeft enorm zijn vruchten afgeworpen, aangezien de smerigste brandstof vorig jaar een record bereikte, terwijl de uitgestrekte handelsactiviteiten profiteerden van scherpe prijsschommelingen en ontwrichtingen op energiemarkten over de hele wereld.
"De ongekende ontwikkelingen op de wereldwijde energiemarkten waren belangrijke drijfveren voor zowel onze marketing- als industriële activiteiten", zei CEO Gary Nagle in de verklaring. "De vraag naar veel van onze grondstoffen zal waarschijnlijk gezond blijven, terwijl de aanbodbeperkingen aanhouden en de voorraden relatief laag blijven."
Klik hier voor het liveblog over Glencore-inkomsten
Met een schuld die rond de nul schommelt, zei Glencore dat het een recorduitbetaling aan de aandeelhouders zal doen van $ 5.1 miljard dividend, een aanvullende betaling van $ 500 miljoen en een terugkoop van $ 1.5 miljard.
Glencore-aandelen daalden woensdag met andere aandelen in Londen en werden om 1.4 uur 8% lager verhandeld
Glencore is de eerste van de grote gediversifieerde mijnwerkers die inkomsten voor 2022 boekt. Terwijl andere producenten ook grote winsten maken, onderscheidt Glencore zich door zijn enorme blootstelling aan steenkool. Dat is een ommekeer ten opzichte van voorgaande jaren, toen het bedrijf doorgaans achterbleef bij de megamijnbouwers BHP Group en Rio Tinto Group omdat het geen ijzererts produceert.
Nu heeft Glencore het voordeel. De steenkoolprijzen bleven vorig jaar een groot deel van het afgelopen jaar op recordniveau, doordat nutsbedrijven de invoer uit Rusland afremden als gevolg van de oorlog in Oekraïne, waardoor het beschikbare aanbod kleiner werd, terwijl stijgende aardgasprijzen de vraag naar andere energiebronnen doen toenemen.
Glencore's verdiensten uit steenkool kwamen in de buurt van de winst van de hele groep van 21.3 miljard dollar een jaar eerder, en hebben het op koers gezet om Rio Tinto in te halen als 's werelds op een na meest winstgevende mijnwerker.
Toch staat het bedrijf onder toenemende druk van sommige investeerders om zijn plannen uit te werken om uiteindelijk te stoppen met het delven van steenkool wanneer de huidige deposito's opraken. Het begon vorig jaar met een consultatieproces nadat voldoende aandeelhouders tegen het klimaatplan hadden gestemd. Sommige investeerders hebben om meer informatie gevraagd over het afbouwplan en om verzekeringen dat de productiecijfers van steenkool de komende jaren niet weer zullen stijgen.
Glencore wordt rijk aan steenkool, maar er blijven vragen over het exitplan
De handelaren van de grondstoffengigant hadden ook een sterk jaar, met een kernwinst die met 73% steeg, omdat het profiteerde van wilde schommelingen op de energiemarkten die volgden op de invasie van Oekraïne.
De handelsinkomsten werden gedreven "voornamelijk door onze energieafdelingen die met succes door de extreme marktonevenwichtigheden, volatiliteit en ontwrichtingen van ruwe olie, LNG, geraffineerde producten, steenkool en logistieke infrastructuur navigeren", zei Nagle.
Terwijl Glencore recordwinsten en aandeelhoudersrendementen boekt, werden de afgelopen jaren ontsierd door een reeks onderzoeken die vorig jaar tot een hoogtepunt kwamen toen het bedrijf toegaf omkoping en marktmanipulatie en zei dat het ongeveer $ 1.5 miljard zou betalen om met de VS, het VK en Brazilië.
Er lopen nog twee onderzoeken naar het bedrijf: een in Zwitserland en een in Nederland met betrekking tot "mogelijke corruptie met betrekking tot de DRC", aldus het bedrijf.
Glencore blijft zich ook inspannen om zijn activiteiten te vereenvoudigen: het heeft de afgelopen jaren al verschillende kleinere of minder winstgevende activa verkocht en is nu begonnen met een verkoopproces voor zijn belang in de Peruaanse zinkmijnbouwer Volcan Cia. Minera.
(Updates met aandelenkoers.)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/glencore-pays-7-1-billion-083828204.html