GE-aandelen vliegen: dit is waarom het beste groeipotentieel de ruimtevaart is

Cincinnati, Ohio. Het huis van GE Aerospace. 9 maart 2023. Welkom bij General Electric's (GE) Beleggersconferentie 2023.

GE begon de dag goed. Ik denk. Het bedrijf liet ons weten dat ze het zo goed doen als ze zeiden dat ze zouden doen. GE, nu zonder GE Healthcare Technologies (GEHC), bevestigde opnieuw de vooruitzichten voor het fiscale jaar 2023 met een organische omzetgroei die naar verwachting nog steeds in het hoge eencijferige bereik zal uitkomen, een gecorrigeerde winst per aandeel die naar verwachting tussen $ 1.60 en $ 1.95 zal uitkomen, en een vrije kasstroom van $ 3.4 miljard tot $ 4.2 miljard. Wall Street kost $ 1.94 voor het volledige jaar aangepaste EPS-nummer.

Het bedrijf ging een stap verder door de richtlijnen voor zowel GE Aerospace als GE Vernova opnieuw te bevestigen.

Voor GE Aerospace wordt een organische omzetgroei gezien in de mid- tot high teens, wordt de bedrijfswinst geschat op $ 5.3 miljard tot $ 5.7 miljard, en wordt verwacht dat de vrije kasstroom zal groeien.

GE Vernova, het energiesegment van het bedrijf, zal naar verwachting begin 2024 worden afgesplitst of afgesplitst. Voor GE Vernova wordt de organische omzetgroei met lage tot middelhoge eencijferige cijfers gezien, terwijl de bedrijfswinst/-verlies verlieslatend is van $ 0.6 miljard tot $ 0.2 miljard, en de vrije kasstroom is vlak tot licht verbeterd.

Er was nieuws dat we nog niet eerder hadden gehoord. Terugkomend op de krachtbron, namelijk GE Vernova, wordt verwacht dat de operationele marge "uiteindelijk" hoge eencijferige cijfers zal bereiken. Er wordt daar geen echte tijdlijn aangeboden, maar de vergelijking voor 2022 was bijna -3%, dus de verbeterde vooruitzichten zijn welkom.

Hoe zit het met GE?

Ik zal dit zeggen. GE Healthcare is een hotter ticket dan ik had verwacht sinds die naam werd afgesplitst van de moedermaatschappij. We horen pas begin mei van GEHC. Dat is een eindje weg. We zijn nu ongeveer zes weken na GE die de resultaten van het bedrijf over het vierde kwartaal heeft gerapporteerd en nog ongeveer zes weken te gaan tot GE het huidige kwartaal rapporteert.

Op dit moment is Wall Street op zoek naar GAAP van $ 0.21 op een omzet van $ 13.55 miljard. Dat zou vergelijkbaar zijn met de winst per aandeel van $ 0.21 voor het jaar geleden, aangezien de omzetgroei zou neerkomen op een inkrimping van ongeveer 21%.

Ik denk natuurlijk dat het derde bedrijf van dit bedrijf dat mij als investeerder het meest aanspreekt, de luchtvaartindustrie is. Daar zijn de beste groeivooruitzichten. Dat deel van het bedrijf zal de erfgenaam zijn van de naam en het logo van GE, en dat stuk is uiteindelijk waar CEO Larry Culp naartoe gaat. Ik denk dat als je een potentiële aandeelhouder bent, je Larry Culp de leiding wilt geven.

Vanmorgen zei Culp: 'De toekomst ziet er rooskleurig uit bij GE. We opereren vanuit een sterkere basis en een fundamenteel eenvoudiger bedrijf dat vandaag en in de toekomst aanzienlijke waarde creëert. GE Aerospace definieert vluchten naar vandaag, morgen en de toekomst met onze gedifferentieerde technologie en uitgebreide servicemogelijkheden.”

Investeren

Het komt er voor mij echt op neer. Ben ik bereid GE Vernova te bezitten om ook GE Aerospace te bezitten? Misschien heb ik GE Healthcare onderschat. Die fout wil ik niet nog een keer maken. Vooral als GE Vernova op weg is naar operationele winstgevendheid.

Achteraf gezien was de omkering van de dubbele bodem zo gemakkelijk te zien. De spil kwam trouwens uit op ongeveer $ 63. Dat zou mijn richtprijs waarschijnlijk in de buurt van $ 75 hebben gebracht. Welnu, GE is die plek nu ver voorbij en is sinds december niet meer in contact gekomen met zijn 50 dagen of 200 dagen SMA's (eenvoudig voortschrijdend gemiddelde).

Achtervolging? Op dit punt? Dat kan ik niet doen. Wachten? Ik denk het wel. Een Fibonacci-retracement van 38.2% van de rally van oktober naar de huidige rally zou de aandelen rond de $ 73 brengen. Dat zou ook de 50 dagen SMA zijn. Een retracement van 61.8% zet de 200 dagen SMA weer in het spel. Dat is de grote.

Ik denk dat ik het goed vind om te wachten (of te bieden, in GTC-stijl - Good 'Til Cancelled) op een inzending van ongeveer $ 73 en als dat niveau is bereikt, bereid te zijn om de bestelling op te schalen naar $ 63. (Sommige mensen noemen dat instappen.) Een gemiddeld startpunt van bijna $ 68 voor de Vernova-spin zou mijn huidige gedachte zijn. Ik ga niet uit en betaal vandaag $ 86 of meer terwijl het bedrijf hun peprally houdt in Cincy. Dat is zeker.