GameStop Stock Free Fall is een non-stop ramp

Als je de slechtste meme-aandelen probeert te kiezen, is er genoeg om uit te kiezen. Maar GameStop (GME) neemt een speciale plaats in bij de grootste rampen - en het wordt steeds erger.

X

De aandelen van de worstelende verkoper van videogames zijn dit jaar met maar liefst 29% gedaald. En dat is nog maar het topje van een grote vernietiging van rijkdom. Beleggers die een jaar geleden $ 10,000 op de aandelen hebben geplunderd, hebben meer dan de helft van hun geld verloren en hebben nu nog maar $ 4,827 over. En misschien wel het meest pijnlijk is de 78% duik van GameStop vanaf het hoogste punt ooit van 120.8 op 28 januari 2021. Aandelen werden donderdag verhandeld voor 26.18 per stuk.

Het is slechts de laatste herinnering aan hoe deze voormalige hoogvlieger naïeve investeerders lijkt te vangen. “Een potentiële bodem voor aandelen in de hoop dat de Fed aan het einde van hun verkrappingscyclus meer aanwijzingen zou geven, bood een klein venster voor een pump-and-dump-beweging met GameStop,” zei Edward Moya van Oanda vorige week.

“De rally voor de videogamer vervaagde snel na een handelsstop. Er lijkt niet veel steun te zijn voor aanhoudende steun hoger, dus de parabolische val zou veel detailhandelaren aan de verkeerde kant van deze handel kunnen hebben. ”

Hoe GME scoort in termen van Meme-rampen

GameStop is niet de enige kolossale ramp onder meme-aandelen.

Het staat zelfs op de 15e plaats van de slechtste aandelen van het afgelopen jaar van de 24 aandelen die nog steeds in de Roundhill Meme ETF staan ​​(ZELFDE). De nr. 1 ramp? Beginnende Holdings (BOVEN) is het afgelopen jaar met 94% gedaald. Als je $ 10,000 in die voorraad had gedumpt, had je nog maar $ 604 over.

En het volgende ergste? Worstelende hometrainer maker Peloton Interactief (PTON). De aandelen zijn met meer dan 90% gedaald, waardoor een investering van $ 10,000 een jaar geleden slechts $ 917 werd.

Waarom is GME-aandelen gestegen?

Aandelen van GME-aandelen stegen in 688 met 2021%. Individuele beleggers coördineerden een koopwoede in de aandelen van de videogameretailer met behulp van online prikborden. De koopgolf ving de 'shorts' die erop hadden gewed dat de aandelen zouden dalen. Deze shorts werden geconfronteerd met onbeperkte verliezen, tenzij ze de aandelen kochten, wat de winsten verder aanwakkerde.

Het was een inventieve manier om GME-aandelen omhoog te duwen.

GME-aandelen gingen ironisch genoeg omhoog omdat het zo veel daalde. En de meeste mensen dachten dat het meer zou vallen.

In 2021 hadden GME-aandelen in de afgelopen vijf jaar een derde van hun waarde verloren. Beleggers die wedden dat het aandeel zou vallen, de korte broek, controleerden GME-aandelen eind 2019. Die overdreven bearish gok creëerde een perfecte omgeving voor een enorme short-squeeze-rally.

Bovendien chewy (CHWY) oprichter Ryan Cohen kocht het aandeel en trad toe tot de raad van bestuur als voorzitter. En het aandeel bevindt zich ook in de S&P Midcap 400. Dus de stijging dwong instellingen die de index volgden om het aandeel te kopen.

Het bedrijf probeert zichzelf te herstructureren om zich te herpositioneren voor het digitale tijdperk. Handelaren wedden dat het bedrijf zichzelf opnieuw kan maken. Dat kan zich voordoen als een soort digitaal aankoopsysteem voor videogames, zoals: Apple's (AAPL) App Store of Valve's Steam. Bovendien hopen sommigen dat het bedrijf zal draaien in populaire online gamestreaming. Amazon.com (AMZN) boekt daar succes met zijn Twitch-service.

Kunt u GME-aandelen verhandelen?

Ja, u kunt GME-aandelen verhandelen, maar wees voorzichtig. De voorraad is nu beschikbaar voor verhandeling bij alle grote makelaars.

Er zijn echter kanttekeningen. Gezien de intense volatiliteit in GME-aandelen, hebben sommige makelaars zoals Robinhood bepaalde transacties in GME-aandelen beperkt eerder vorig jaar. Op een gegeven moment konden beleggers alleen aandelen van GME-aandelen verkopen die ze bezaten en konden ze niet meer kopen.

Omdat GME-aandelen zeer volatiel zijn, werken sommige stop-loss verkopen en kopen mogelijk niet zoals u zou verwachten. Het aandeel kan worden stopgezet bij extreme volatiliteit. Als u een limietorder instelt, wordt deze mogelijk niet tegen uw prijs uitgevoerd als de voorraad te snel beweegt.

Waarom zijn GME-aandelen nu vluchtig?

GME-aandelen stijgen omdat beleggers denken dat het een geweldige zakelijke ommekeer kan bewerkstelligen. GameStop verliest geld in 2022, 2023 en 2024, een grote klap voor het fundamentele verhaal van GameStop.

Ondertussen zijn veel van de krachten die GME-aandelen voortstuwden niet zo sterk als ze waren. Shorting-activiteit is sterk gedaald - omdat shortsellers het risico van hun bewegingen zien en zich terugtrekken. Shorts hebben nu slechts 17% van de GME-aandelen in handen, zegt S&P Global Market Intelligence, een daling van ongeveer 90% begin 2021. Dat is nog steeds hoger dan de typische shortpositie met een enkel cijfer, maar lang niet wat het was.

Bovendien is veel van het "goede nieuws" over het aandeel, zoals de betrokkenheid van Cohen, al ingeprijsd. Cohen is nu de grootste houder van GME-aandelen, met 36.4 miljoen aandelen of ongeveer 12% van het bedrijf. En veel analisten blijven investeerders vertellen om te 'verkopen' omdat ze zien dat het bedrijf niet in staat is om te concurreren in een nieuwe wereld van digitale gamedistributie.

Wall Street-analisten die het aandeel op de voet volgen, waarschuwen dat het veel minder waard is dan particuliere beleggers denken. Het gemiddelde koersdoel over 12 maanden is slechts 16 per aandeel. Als ze gelijk hebben, is dat een potentieel nadeel van bijna 39% ten opzichte van de huidige prijs van 26.38. De vier analisten die de aandelenkoers volgen, presteren gemiddeld 'slecht'.

GME Stock Recent kwartaalrapport

Het meest recente kwartaalrapport van GameStop deed nog meer hoop de das om. Op 7 september rapporteerde het bedrijf een omzet in het derde kwartaal van slechts $ 1.14 miljard, waarbij schattingen met 10% werden gemist. Het bedrijf blijft ook geld verliezen. Het boekte een kwartaalverlies van 35 cent per aandeel. Dat was een iets kleiner verlies dan verwacht.

Het is opnieuw een zwak kwartaal na jaren van daling. Het groeipercentage van de winst per aandeel van het bedrijf begon in 2017 constant te dalen en veranderde in regelrechte verliezen voor fiscaal 2021, dat eindigde in januari. Ondertussen boekte de omzet een daling van 18% op jaarbasis in de afgelopen drie jaar.

Interessant is dat de consumentenelektronica-retailgroep van GME-aandelen ook zwak is. Het is gerangschikt 196 van de 197 groepen, zegt IBD's voorraadcontrole.

GME Bedrijfsgeschiedenis

GameStop bekleedde vroeger een belangrijke positie in de videogamingindustrie. Het was de plek om de nieuwste videogames en consoles te kopen.

Het bedrijf, gevestigd in Grapevine, Texas, veranderde winkels, meestal in winkelcentra, in hubs voor gamers. Je kunt altijd pas uitgebrachte games in handen krijgen. Maar wat nog belangrijker is, u kunt geld besparen door spellen die u verveelde, te ruilen voor nieuwe of gebruikte spellen. Door een bazaar voor gebruikte games te zijn, bleef GameStop relevant, zelfs met concurrentie van Amazon, Walmart (WMT) en doelwit (TGT).

In 2016 had GameStop 7,117 winkels. En in de 12 maanden eindigend in januari 2016 steeg de omzet in winkels die minstens een jaar open waren met 4.3%. Maar nu downloaden veel mensen games gewoon naar hun telefoons of computers. Nu heeft GameStop ongeveer 4,500 winkels.

Grondbeginselen voor GameStop Stock

De fundamenten van GME-aandelen zijn een verhaal van gestage achteruitgang.

Analisten denken dat het bedrijf in het fiscale jaar 1.37 $ 425 per aandeel, of $ 2023 miljoen, zal verliezen. Dat is eigenlijk erger dan het verlies van vorig jaar van $ 1.14 per aandeel. En de omzet zou met 4% moeten stijgen tot $ 6.3 miljard.

Maar analisten denken dat het bedrijf in het fiscale jaar 268 $ 2024 miljoen zal verliezen. Ook de omzet daalt naar $ 6.5 miljard. De omzet van GameStop profiteert van de verkoop van veelgevraagde Xbox- en PlayStation-consoles van de volgende generatie. Deze producten worden echter tegen lage winstmarges verkocht.

Dergelijke zwakke fundamentals verklaren waarom de EPS-rating van GameStop-aandelen slechts 1 op 99 is. Dat betekent dat de fundamentals zwakker zijn dan 99% van alle andere aandelen. Doorgaans beginnen toonaangevende aandelen aan duurzame runs wanneer hun EPS-ratings op of boven de 80 liggen.

De fundamenten van GME zijn zo zwak, ze verdunnen de IBD-composietbeoordeling, die de technische en fundamentele prestaties van een aandeel meet. De Composite Rating van GME-aandelen is slechts 8. Dat betekent dat het achterblijft bij 92% van alle andere problemen.

Bij het kiezen van groeiaandelen voor de grootste potentiële winsten op basis van de CAN SLIM investeringsparadigma, uw kansen op het vinden van een echte marktleider verbeteren wanneer u zich richt op mensen met een Samengestelde beoordeling van 90 of hoger. Schieten voor een 95 of hoger, vooral aan het begin van een nieuwe bullmarkt, is nog beter.

Technische analyse van GME-aandelen

De geweldige run van de GME-aandelen in januari 2021 was episch. En het verklaart waarom het aandeel vorig jaar een perfecte 99 IBD Relative Strength Rating had. De RS Rating vergelijkt de koerswinsten van het aandeel met alle andere aandelen. Doorgaans hebben topaandelen een RS-rating van 80 of hoger. De RS-lijn, getekend in blauw, vergelijkt de bewegingen van een aandeel of ETF met de S&P 500.

Wanneer een aandeel uit een nieuwe basis, zien beleggers liever dat de RS-lijn ook naar nieuwe hoogten loopt. Dit suggereert sterk dat een aandeel het nu beter doet dan de algemene markt.

GameStop-aandelen hebben al zijn kracht verloren. De aandelen zijn dit jaar nog steeds hard gedaald, waardoor de relatieve sterkte-rating is gedaald tot slechts 29. En een analyse op MarketSmith toont een vluchtige RS-lijn. Dat is een duidelijk teken van hoe het er niet in slaagt om zijn technische leidende positie te behouden.

Positief is dat GME steun vindt bij het voortschrijdend gemiddelde over 10 weken van 26.45. Als GME erboven kan blijven, kan dat een teken zijn dat het speculatief is voor een kleine positie.

Beheers uw risico: positiebepaling

Beheers zoals altijd uw risico. Niet alle puistjes werken, vooral niet wanneer de opwaartse trend op de aandelenmarkt staat onder druk. Het beste moment om te kopen? Wanneer IBD de aandelenmarkt in a bevestigde opwaartse trend, betekent dit dat de koopvraag onder institutionele beleggers gezond is.

Slimme handelaren weten dat het veel verstandiger is om een ​​aandeel wekenlang te consolideren en dan uit te breken. Dat is jouw teken dat dit een duurzame winnaar kan zijn. GameStop-aandelen komen nog niet in aanmerking. Het is nog steeds een aandeel voor gokkers.

En toch zou het vinden van steun door GME op de 10-weeklijn het aandeel tot een zeer speculatief spel kunnen maken voor degenen die in de ommekeer geloven. Het is des te meer reden om niet te veel aandelen aan te houden en uw portefeuille bloot te stellen aan buitensporige risico's.

swing trading draait allemaal om het nemen van snelle winsten en het klein houden van verliezen. Als je dat combineert met juiste positie maat: het kan leiden tot indrukwekkende prestaties.

Voor Swing Trader prestaties gebruiken we een modelportfolio. Om het simpel te houden, hebben we met acht volledige posities van hetzelfde gewicht 100% geïnvesteerd. Het is een nummer gesuggereerd door IBD-oprichter William J. O'Neil in zijn boek 'Hoe u geld kunt verdienen in aandelen.Dat betekent dat een volledige positie begint bij 12.5%.

Is GameStop Stock een koop?

GME voorraad is zeker spannend. En begin 2021 was het een speculatieve winnaar op korte termijn. Veel beleggers die vroeg in GameStop-aandelen zaten, wonnen duidelijk veel.

Maar dat is nu oude geschiedenis. Waar het nu om gaat, is vooruitkijken naar wat komen gaat. En daar is het beeld minder duidelijk. Fundamenten zijn op zijn best uitdagend. En de grafiek is volatiel en mist een duidelijk kooppunt.

Het is prima om dit te zien als een teken van speculatie in de markt. Maar als we kijken naar winnende aandelen op lange termijn, je kan beter. Maar als je wilt speculeren, zorg er dan voor dat je niet te veel inzet en vergeet de gouden regel van beleggen niet. Beperk verliezen, zodat u de volgende grote winnaar kunt vinden en erin kunt investeren.

Onthoud dat beleggers die op de lange termijn geld verdienen, bedrijven hebben met sterke winst, niet alleen stijgende aandelenkoersen.

Grootste Meme-voorraadverliezers

Slechtste eenjarige prestaties van aandelen in Roundhill Meme ETF:

Volg Matt Krantz op Twitter @matkrantz

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Bank Of America noemt de 11 beste aandelenkeuzes voor 2022

Warren Buffett gooit eindelijk de handdoek in de ring over 4 waardeloze aandelen

Leer hoe u de markt kunt timen met de ETF-marktstrategie van IBD

Vind de beste groeiaandelen van vandaag om in de gaten te houden met IBD 50

Word elke ochtend lid van IBD Live voor voorraadtips vóór de opening