Voormalig CEO van FTX Sam Bankman-Fried gaf bedrijfsleiders de opdracht om de grote aansprakelijkheid van Alameda Research met de uitwisseling opnieuw toe te wijzen aan "de rare Koreaanse rekening" om zijn aansprakelijkheid bij het bedrijf te maskeren, volgens een klacht van de Commodities Futures Trading Commission.
De CFTC, de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en het Amerikaanse Attorney's Office for the Southern District of New York (SDNY) hebben dinsdag allemaal talloze beschuldigingen van fraude ingediend tegen Bankman-Fried over de ineenstorting van FTX en Alameda. Bankman-Fried zit momenteel in de gevangenis op de Bahama's in afwachting van een uitleveringshoorzitting, nadat hij geen borgtocht heeft ontvangen.
De toezichthouders beweren dat Bankman-Fried bediend een fraude vanaf de eerste dag, waarbij de activa van FTX-klanten op ongepaste wijze worden omgeleid naar zijn meerderheidsbeheerde handelsfirma Alameda Research en die informatie verborgen houdt voor FTX-aandeleninvesteerders en klanten.
'Het rare Koreaanse account'
In het voorjaar van 2022, na een aanzienlijke neergang op de cryptomarkten, ondervond Alameda een groot aantal marge- en leningterugroepingen en de handelsonderneming "verhoogde" het gebruik van klantgelden om aan haar externe schuldverplichtingen te voldoen, zo beweert de CFTC-klacht. Halverwege 2022 bedroeg de totale fiat-aansprakelijkheid van Alameda met FTX ongeveer $ 8 miljard, aldus de klacht.
Bankman-Fried droeg bedrijfsleiders op om geld over te maken naar een Koreaanse rekening die hij 'de rekening van onze Koreaanse vriend' en 'de rare Koreaanse rekening' noemde.
De Koreaanse rekening was van Alameda maar was niet getagd met een Alameda-identificatiecode, waardoor het negatieve saldo van Alameda verborgen kon worden op FTX-grootboeken, aldus de CFTC. Het account werd in plaats daarvan beschreven als "FTX fiat old", aldus de klacht.
De SEC-klacht bekend dat Alameda's aansprakelijkheid van meerdere miljarden dollars bij de uitwisseling was opgeslagen op een interne rekening in de FTX-database als [e-mail beveiligd] In 2022 begon het bedrijf met het afsplitsen van Alameda's deel van de aansprakelijkheid in de "[e-mail beveiligd]'-account, beweert de SEC.
Alameda's speciale privileges
De toezichthouders beweren dat Alameda heeft ontvangen tal van privileges van een "onbeperkte" kredietlijn op de beurs tot een vrijstelling van het zwaar aangeprezen risicobeheersysteem van FTX.
De Koreaanse rekening had privileges om een transactie uit te voeren, zelfs als het niet over het geld beschikte om dit te doen, door middel van een stukje code met het label "negatieve vlag toestaan", beweert de CFTC. Dit gold volgens de klacht ook voor het hoofdaccount van Alameda en de subaccounts van Alameda.
Voormalig FTX-directeur Nishad Singh, die verantwoordelijk was voor het toezicht op engineering bij FTX, geannoteerde code gekoppeld aan het Koreaanse account, volgens een rapport van Bloomberg, die bijdragen citeerde van Singh's Github-account.
Bloomberg zei dat Singh niet onmiddellijk reageerde op een verzoek om commentaar.
Bankman–Fried overwogen sluiting Alameda Research in september, daarbij verwijzend naar het feit dat Alameda niet genoeg geld verdiende om haar bestaan te rechtvaardigen, volgens de beschuldigingen van CFTC.
“Ik ben hier vandaag pas over gaan nadenken, en heb het dus niet doorgelicht nog veel", schreef Bankman-Fried destijds. “Maar: ik denk dat het misschien tijd wordt dat Alameda Research stopt. Eerlijk gezegd, dat was het ook waarschijnlijk tijd om dat een jaar geleden te doen.
Disclaimer: vanaf 2021 nam Michael McCaffrey, de voormalige CEO en meerderheidsaandeelhouder van The Block, een reeks leningen aan van oprichter en voormalig FTX en Alameda CEO Sam Bankman-Fried. McCaffrey nam in december 2022 ontslag bij het bedrijf nadat hij die transacties niet had bekendgemaakt.
© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.
Bron: https://www.theblock.co/post/195261/ftx-used-weird-korean-account-to-mask-alameda-liabilities-cftc-says?utm_source=rss&utm_medium=rss