Francis Chou koopt Buffett's Ally Financial, snijdt 2 Top Holdings af

Samengevat

• De goeroe vestigde posities in Ally FinancialBONDGENOOT
  en Synchrony Financial.
• Hij voegde toe aan zijn Liberty GlobalLBTYA
  houdt.
• Chou remde zijn investeringen in Resolute Forest Products en Berkshire Hathaway afBRK.B
  .

Belegger met grote waarde Francis Chou (Trades, Portfolio's), oprichter van Chou Funds, maakte eerder deze maand zijn aandelenportefeuille voor het vierde kwartaal van 2022 bekend.

De waardegerichte benadering van aandelenselectie van de in Toronto gevestigde firma van de goeroe omvat een gedetailleerde analyse van de sterke punten van een bedrijf, waarbij de nadruk ligt op de balans, de cashflowkenmerken, de winstgevendheid, de positie in de sector, de concurrentievoordelen, het toekomstige groeipotentieel en de kwaliteit van het managementteam. Op zijn website merkt het bedrijf op dat er veel minder nadruk wordt gelegd op kortetermijnmarktfactoren die de aandelen tijdelijk zouden kunnen verlammen.

Op basis van deze criteria blijkt uit 13F-deponeringen dat het bedrijf vier nieuwe posities heeft ingenomen gedurende de drie maanden eindigend op 31 december, vier aandelen heeft verkocht en een handvol bestaande investeringen heeft toegevoegd of ingekort. Chou's meest opvallende transacties omvatten nieuwe posities in Ally Financial Inc. (BONDGENOOT, Financieel) en synchroon financieel (SYF, Financieel), een verhoogde inzet op Liberty Global PLC (LBTYA, Financieel) en kortingen van Resolute Forest Products Inc. (RFP, Financieel) en Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Financieel) posities.

Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat de 13F-registraties geen volledig beeld geven van de belangen van een bedrijf, aangezien de rapporten alleen de posities in Amerikaanse aandelen en Amerikaanse certificaten bevatten, maar ze kunnen nog steeds waardevolle informatie verschaffen. Verder geven de rapporten alleen transacties en deelnemingen weer vanaf de meest recente datum van indiening van de portefeuille, die al dan niet in het bezit zijn van het rapporterende bedrijf vandaag of zelfs toen dit artikel werd gepubliceerd.

Ally Financial

De goeroe investeerde in 155,686 aandelen van Ally Financial (BONDGENOOT, Financieel), waarbij 5.38% van de aandelenportefeuille aan de positie wordt toegewezen. Het aandeel werd tijdens het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 26.59 per aandeel.

Het is nu de op vier na grootste holding van Chou.

De in Detroit gevestigde bankholding, die naast autofinanciering en bedrijfsleningen ook traditionele bankdiensten aanbiedt, heeft een marktkapitalisatie van $ 9.03 miljard; zijn aandelen werden maandag verhandeld rond $ 30.17 met een koers-winstverhouding van 6.07, a prijs-boekverhouding van 0.86 en een prijs-omzetverhouding van 1.07.

De GF-waardelijnWAARDE
suggereert dat het aandeel momenteel aanzienlijk ondergewaardeerd is op basis van zijn historische ratio's, financiële prestaties uit het verleden en toekomstige winstprognoses van analisten.

Met 75 van de 100, de GF-score geeft aan dat het bedrijf in de toekomst waarschijnlijk gemiddelde prestaties zal leveren. Terwijl de GF-waarde rang was hoog, de kijkcijfers voor winstgevendheid, groei en stuwkracht waren gematigder en financiële sterkte was laag.

Van de goeroes geïnvesteerd in Ally Financieel, Warren Buffett (Trades, Portfolio's) heeft het grootste belang met 9.96% van zijn uitstaande aandelen. Bill Nygren (Trades, Portfolio's), Howard Marks (Trades, Portfolio's), Jim Simons (Trades, Portfolio's)' Renaissance Technologies en Louis Moore spek (Trades, Portfolio's) hebben ook aanzienlijke posities in het aandeel.

Synchrony Financial

Chou pakte 58,000 aandelen van Synchrony Financial (SYF, Financieel), waarbij 2.69% van de aandelenportefeuille aan de holding wordt besteed. De aandelen werden tijdens het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 34.25 per stuk.

Het aandeel is nu zijn achtste positie.

Het bedrijf voor financiële dienstverlening aan consumenten, met het hoofdkantoor in Stamford, Connecticut, heeft een marktkapitalisatie van $ 15.58 miljard; zijn aandelen werden maandag verhandeld rond $ 35.64 met een koers-winstverhouding van 5.84, a prijs-boekverhouding van 1.29 en een prijs-omzetverhouding van 1.08.

Volgens de GF-waardelijn, het aandeel is momenteel licht ondergewaardeerd.

Verder, de GF-score van 81 betekent dat het bedrijf een goed outperformance-potentieel heeft op basis van hoge ratings voor stuwkracht, GF-waarde en groei en middelmatige punten voor winstgevendheid en financiële sterkte.

Met een belang van 0.26%, Jeremy Grantham (Trades, Portfolio's) is de grootste van Synchrony goeroe aandeelhouder. Andere goeroe-investeerders zijn de CI Select Canadees aandelenfonds (Trades, Portfolio's), Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio's), Joël Greenblatt (Trades, Portfolio's), Lee Ainslie (Trades, Portfolio's) en ray Dalio (Trades, Portfolio's) van Bridgewater Associates.

Liberty Global

De investeerder verhoogde zijn Liberty Global (LBTYA, Financieel) positie met 706.86%, door 84,823 aandelen te kopen. De transactie had een impact van 2.27% op de aandelenportefeuille. Tijdens het kwartaal werd het aandeel verhandeld voor een gemiddelde prijs per aandeel van $ 18.19.

Chou bezit nu in totaal 96,823 aandelen, wat zijn negende grootste belang vertegenwoordigt met een gewicht van 2.59%. GuruFocus schat dat hij tot nu toe 10.34% op de investering heeft verdiend.

Het in Londen gevestigde telecommunicatiebedrijf heeft een marktkapitalisatie van $ 9.82 miljard; zijn aandelen werden maandag verhandeld rond $ 21.07 met een koers-winstverhouding van 7.17, a prijs-boekverhouding van 0.43 en een prijs-omzetverhouding van 1.45.

Gebaseerd op de GF-waardelijn, lijkt het aandeel momenteel redelijk gewaardeerd.

Het bedrijf zal in de toekomst waarschijnlijk gemiddelde prestaties leveren vanwege zijn GF-score van 78, gedreven door een high stuwkracht rang en meer gematigde beoordelingen voor de andere vier criteria.

David Hero (Trades, Portfolio's) is de grootste van het bedrijf goeroe aandeelhouder met een belang van 2.87%. Liberty Broadband wordt ook gehouden door Seth Klarman (Trades, Portfolio's), Dodge & Cox, de firma van Simons, Marks and Grantham.

Resolute bosproducten

Chou verlaagde zijn belang in Resolute Forest Products (RFP, Financieel) met 86.84%, waarbij 1.73 miljoen aandelen werden gedumpt. De transactie had een impact van -24.71% op de aandelenportefeuille. Het aandeel werd gedurende het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 20.93 per aandeel.

Hij bezit nu in totaal 261,460 aandelen, die 7.98% van de aandelenportefeuille beslaan. Het blijft zijn op een na grootste bedrijf. GuruFocus zegt dat Chou 0.37% heeft gewonnen op de lang aangehouden investering.

Het hoofdkantoor is gevestigd in Canada, de pulp- en papierfabrikant heeft een marktkapitalisatie van $ 1.69 miljard; zijn aandelen werden maandag verhandeld rond $ 22.02 met een koers-winstverhouding van 4.05, a prijs-boekverhouding van 0.80 en een prijs-omzetverhouding van 0.46.

De GF-waardelijn suggereert dat het aandeel momenteel aanzienlijk overgewaardeerd is.

Met een GF-score van 66 heeft het bedrijf een slecht prestatiepotentieel op basis van een high financiële sterkte beoordeling, matig winstgevendheid, groei en stuwkracht rangen en laag GF-waarde.

Met een belang van 39.77%, Prem Watsa (Trades, Portfolio's) is de grootste van Resolute Forest Products goeroe aandeelhouder. Grantham, Donald Smith & Co., de firma van Simons en verschillende andere goeroes hebben ook posities in het aandeel.

Berkshire Hathaway

De investering van de goeroe in klasse A-aandelen van Berkshire Hathaway (BRK.A, Financieel) werd afgeremd met 20%, waarbij 20 aandelen werden verkocht. De transactie had een impact van -5.82% op de aandelenportefeuille. Gedurende het kwartaal werden aandelen verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 448,762 per stuk.

Chou bezit nu in totaal 80 aandelen, die zijn grootste belang vertegenwoordigen met een gewicht van 53.01%. GuruFocus ontdekte dat hij gedurende zijn levensduur 158.73% op de investering heeft verdiend.

Het verzekeringsconglomeraat onder leiding van Buffett, gevestigd in Omaha, Nebraska, heeft een marktkapitalisatie van $ 668.49 miljard; zijn Klasse A-aandelen werden maandag verhandeld rond $ 459,718 met een prijs-boekverhouding van 1.48 en een prijs-omzetverhouding van 2.66.

Volgens de GF-waardelijn, is het aandeel momenteel licht overgewaardeerd.

De GF-score van 88 betekent dat het bedrijf een goed outperformancepotentieel heeft. Ondanks hoge beoordelingen voor drie van de criteria, de financiële sterkte rang was gematigder en de GF-waarde was laag.

Tom Russo (Trades, Portfolio's) is de grootste goeroe aandeelhouder van Berkshire's klasse A-aandelen met een belang van 0.18%. Chris Davis (Trades, Portfolio's), Tom Gayner (Trades, Portfolio's), Eerste Eagle-investering (Trades, Portfolio's), Tweedy Browne (Trades, Portfolio's) en vele andere goeroes zijn ook eigenaar van de aandelen.

Extra transacties en portefeuillesamenstelling

Tijdens het kwartaal kocht Chou ook investeringen in CI Financial Corp. (CIXXF, Financieel) en Methanex Corp. (MEOH, Financieel) en uitverkocht van JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Financieel), de Goldman Sachs-groepGS
Inc. (GS, Financieel), POSCO Holdings Inc. (PK-extensie, Financieel) en Genius Brands International Inc. (GNUS, Financieel).

De aandelenportefeuille van de goeroe van $ 71 miljoen, die uit 18 aandelen bestaat, is met 69.93% zwaar belegd in de financiële dienstverlening.

Informatieverschaffing

Ik/wij heb/hebben geen posities in de genoemde aandelen, en ben niet van plan om binnen de komende 72 uur nieuwe posities in de genoemde aandelen te kopen.