(Bloomberg) - Rusland is zo goed als opgehouden een leverancier van ruwe olie aan Europa te zijn.
Meest gelezen van Bloomberg
Een verbod van de Europese Unie op de invoer van Russische ruwe olie over zee werd van kracht op 5 december, waardoor de dichtstbijzijnde oliemarkt, die aan het begin van het jaar ongeveer de helft van de voorraden van het land in beslag nam, in feite werd afgesloten. Met uitzondering van een klein volume dat aan Bulgarije is geleverd, zijn de overzeese aanvoer van Russische ruwe olie naar het blok gestopt.
De door Europa gemeden ruwe olie is omgeleid naar Azië, met een vloot tankers die rond het continent en door het Suezkanaal stoomt om ladingen te leveren aan India en China. Die stroom groeide tot meer dan 3 miljoen vaten per dag in de week tot 9 december, goed voor 89% van alle ruwe olie die gedurende de week vanuit Russische havens werd verscheept, volgens door Bloomberg gecontroleerde gegevens over het volgen van schepen.
Meer dan de helft van de ruwe olie die vanuit havens in de Oostzee, de Zwarte Zee en de Noordpool wordt geladen, is op weg naar het Suezkanaal op schepen die geen eindbestemming hebben. Het is onduidelijk of al deze olie is verkocht, of dat er ladingen naar de regio gaan in de hoop dat ze worden verkocht voordat ze aankomen.
Moskou moet nog wraak nemen op het verbod en de daaraan gekoppelde prijsplafond van $ 60 per vat voor verkopen op Europese schepen of het zoeken naar verzekeringen en andere diensten via zijn bedrijven. Het dreigement om de verkoop te weigeren aan landen die de dop opleggen, is hol, aangezien die landen de invoer van Russische ruwe olie al hebben verboden.
Een opschorting van pijpleidingleveringen, een andere optie die het Kremlin overweegt, zou landen als Slowakije, Hongarije en Tsjechië schaden, maar zou zijn andere pijpleidingklanten in Europa – Duitsland en Polen – in de kaart spelen, die al manieren zoeken om stopzetting van de invoer tegen het einde van het jaar.
Het volume ruwe olie op schepen op weg naar China, India en Turkije, de drie landen die naar voren zijn gekomen als de grootste afnemers van ontheemde Russische voorraden, plus de hoeveelheden op schepen die nog geen eindbestemming hebben, is in de vier weken tot december enorm gestegen. 9 tot gemiddeld 2.73 miljoen vaten per dag. Dat is meer dan vier keer zoveel als het volume dat werd verscheept in de vier weken vlak voor de Russische invasie van Oekraïne eind februari.
Tankers die Russische ruwe olie vervoeren, worden terughoudender over hun eindbestemming. Het volume ruwe olie op schepen die de Oostzee verlieten en hun volgende bestemming als Port Said of het Suezkanaal aangaven, steeg tot 890,000 vaten per dag. Het blijft waarschijnlijk dat veel van deze schepen Indiase havens zullen gaan signaleren zodra ze het kanaal zijn gepasseerd, terwijl zendingen naar de Verenigde Arabische Emiraten steeds gebruikelijker worden.
In de eerste week nadat het EU-verbod van kracht werd, stegen de totale volumes die vanuit Rusland werden verscheept met 468,000 vaten per dag tot 3.45 miljoen in de zeven dagen tot 9 december, terwijl het minder volatiele gemiddelde over vier weken ook steeg.
Ruwe stromen per bestemming:
Op basis van een gemiddelde van vier weken herstelde de totale overzeese export zich van de daling van de vorige week en steeg met 142,000 vaten per dag tot 3 miljoen vaten per dag. Zendingen naar Europa bereikten een dieptepunt van het jaar, terwijl die naar Azië een nieuw hoogtepunt bereikten.
Alle cijfers zijn exclusief ladingen die zijn geïdentificeerd als de KEBCO-klasse van Kazachstan. Dit zijn zendingen van KazTransoil JSC die Rusland doorvoeren voor export via Ust-Luga en Novorossiysk.
De Kazachse vaten worden gemengd met ruwe olie van Russische oorsprong om een uniforme exportkwaliteit te creëren. Sinds de invasie van Oekraïne door Rusland heeft Kazachstan zijn ladingen een nieuwe naam gegeven om ze te onderscheiden van die van Russische bedrijven. Ruwe doorvoer is specifiek vrijgesteld van de EU-sancties.
Europa
Meest gelezen van Bloomberg
De Russische export van ruwe olie over zee naar Europese landen daalde tot 215,000 vaten per dag in de 28 dagen tot 9 december, waarbij Bulgarije de enige Europese bestemming voor Russische ruwe olie was in de laatste drie weken van de periode. Deze cijfers zijn exclusief zendingen naar Turkije.
Het verscheepte volume van Rusland naar Noord-Europese landen daalde tot gemiddeld 48,000 vaten per dag in de vier weken tot 9 december, zonder verzendingen naar de regio in de laatste drie van die weken.
De export naar mediterrane landen daalde tot gemiddeld 162,000 vaten per dag in de vier weken tot 9 december, en bereikte daarmee het laagste niveau van het jaar tot nu toe. De stromen naar de regio, inclusief Turkije, dat buiten de Europese cijfers bovenaan deze rubriek valt, daalden voor een vijfde week.
Turkije was de enige bestemming voor Russische ruwe olie in de Middellandse Zee, maar ook daar daalden de stromen naar het laagste niveau sinds juli op basis van een gemiddelde van vier weken. Zendingen naar het land in de vier weken tot 9 december waren de helft van het niveau van begin november; ze blijven echter meer dan het dubbele van het volume dat normaal gesproken vóór de invasie wordt gezien. Het land zal naar verwachting in de toekomst een belangrijke bestemming voor Russische ruwe olie blijven.
Zendingen naar Italië zakten naar nul. De grootste raffinaderij van het land, de ISAB-fabriek op Sicilië die eigendom is van Lukoil PJSC, heeft moeite om krediet te krijgen om ruwe olie te kopen. Het heeft de eigen ruwe olie van Lukoil verwerkt, waarvan een groot deel uit het noordpoolgebied is verscheept, maar die stroom zal nu moeten stoppen, nu de EU-sancties op de invoer van Russische ruwe olie over zee van kracht worden.
De fabriek zou onder tijdelijk Italiaans regeringsbestuur kunnen komen om de continuïteit van de activiteiten te garanderen, maar zal niet worden genationaliseerd, aldus minister van Industrie Adolfo Urso. Lukoil zei dat zijn Litasco SA-eenheid bereid is om de operaties in de ISAB-raffinaderij te garanderen met behulp van opgeslagen ruwe olie voor de komende maanden en toekomstige leveringen van niet-Russische voorraden.
De stroom naar Bulgarije, nu Ruslands enige afzetmarkt voor ruwe olie aan de Zwarte Zee, steeg tot een hoogste punt in zeven weken van 167,000 vaten per dag. Bulgarije heeft een gedeeltelijke vrijstelling gekregen van het EU-verbod op de invoer van ruwe olie over zee vanuit Rusland, wat de instroom zou moeten ondersteunen nu het embargo van kracht wordt. Het blijft echter onduidelijk hoe Rusland wraak zal nemen op de verkoop aan landen die deelnemen aan het door de VS geleide prijsplafondmechanisme, wat de verzendingen naar het land zou kunnen beïnvloeden.
Azië
Meest gelezen van Bloomberg
Verzendingen naar Russische Aziatische klanten, plus die op schepen die geen eindbestemming hebben, die doorgaans in India of China eindigen, stegen tot meer dan 2.5 miljoen vaten per dag. Hoewel de volumes op schepen die Indiase of Chinese havens als bestemming aangaven weinig veranderd waren ten opzichte van de voorgaande week, steeg het aantal schepen met bestemmingen als Port Said of Suez tot het equivalent van bijna 800,000 vaten per dag op een voortschrijdend gemiddelde van vier weken basis. Die reizen eindigen meestal in havens in India en worden in de onderstaande grafiek weergegeven als "Onbekend Azië", evenals de volumes die naar verwachting van het ene schip naar het andere zullen worden overgebracht voor de Zuid-Koreaanse haven van Yeosu.
De "Onbekende" volumes zijn die op tankers met een bestemming van Gibraltar, Malta of helemaal geen bestemming. De meeste van die ladingen gaan door het Suezkanaal, maar sommige kunnen in het Middellandse Zeegebied terechtkomen.
Ladingen op weg naar Azië die op het punt van laden werden gekocht voor een prijs van meer dan $ 60 per vat, moeten vóór 19 januari worden afgeleverd, willen ze hun International Club-verzekering behouden. Voor ladingen die na die datum worden gelost, moeten alternatieve verzekeringen worden getroffen.
Stromen op exportlocatie
De totale stroom Russische ruwe olie steeg met 468,000 vaten per dag, of 16%, in de zeven dagen tot 9 december, tot meer dan 3 miljoen vaten per dag voor het eerst in vijf weken. Zendingen vanuit havens in de Oostzee daalden, terwijl de stromen vanuit de Zwarte Zee, de Noordpool en de Pacifische haven van Kozmino toenamen. De cijfers zijn exclusief volumes van Ust-Luga en Novorossiysk geïdentificeerd als de KEBCO-kwaliteit van Kazachstan.
Exportopbrengsten
De instroom in de oorlogskas van het Kremlin uit zijn exportrechten op ruwe olie steeg met 21 miljoen dollar tot 143 miljoen dollar in de zeven dagen tot 9 december, terwijl het gemiddelde inkomen over vier weken met 6 miljoen dollar steeg tot 123 miljoen dollar, voor het eerst in vijf dagen. weken.
Volgens cijfers van het Russische ministerie van Financiën bedraagt de accijns in december 5.91 dollar per vat. Het cijfer van deze maand is gebaseerd op een gemiddelde prijs in de Oeral van $ 71.1 per vat, volgens cijfers van het Russische Ministerie van Financiën. Het accijnstarief voor januari zou veel lager kunnen zijn, met Oeral-prijzen in de Oostzee die gemiddeld ongeveer $ 53 per vat bedragen tijdens de eerste 24 dagen van de januari-berekeningsperiode, die loopt van 15 november tot 14 december, volgens gegevens van Argus Media.
Stromen van oorsprong naar locatie
De volgende grafieken tonen het aantal schepen dat elke exportterminal verlaat en de bestemmingen van ruwe ladingen uit de vier exportregio's.
In de week tot 32 december hebben in totaal 24.2 tankers 9 miljoen vaten Russische ruwe olie geladen, zo blijkt uit trackinggegevens van schepen en rapporten van havenagenten. Dat is een stijging van 3.26 miljoen vaten, of 16%, ten opzichte van de vorige week. Bestemmingen zijn gebaseerd op waar schepen aangeven dat ze op weg zijn op het moment van schrijven, en sommige zullen vrijwel zeker veranderen naarmate de reis vordert. Alle cijfers zijn exclusief ladingen die zijn geïdentificeerd als de KEBCO-klasse van Kazachstan.
Het totale volume op schepen die Russische ruwe olie laden van Baltische terminals daalde met een vijfde, waarmee de winst van vorige week ongedaan werd gemaakt.
Een tanker, de Alma, die in de week van 2 december werd geladen en aanvankelijk Rotterdam als bestemming aangaf, zeilde de haven voorbij en vaart nu de Middellandse Zee op. Geen tankers die laden in de week tot 9 december tonen bestemmingen in Europa.
Zendingen vanuit Novorossiysk in de Zwarte Zee sprongen naar een hoogtepunt in 14 weken. Alle schepen die een bestemming aangaven, bleven binnen de Zwarte Zee, maar twee tankers moeten nog een lospunt signaleren en zouden het gebied nog kunnen verlaten.
Arctische zendingen stegen tot een hoogtepunt in vijf weken in de zeven dagen tot 9 december, met drie schepen die in de loop van de week vanuit Moermansk vertrokken. Twee gaan via het Suezkanaal naar Azië, terwijl de derde nog geen bestemming heeft aangegeven.
Zendingen vanuit de Stille Oceaan herstelden zich van een dieptepunt in 12 weken in de zeven dagen tot 9 december. Alle ladingen op weg naar onbekende bestemmingen bevinden zich op schepen die naar Yeosu in Zuid-Korea gaan, waar ze waarschijnlijk schip-tot-schip zullen vervoeren. overslag buiten de haven, zoals eerdere tankers hebben gedaan. Alle ladingen Sokol-ruwe olie die sinds de hervatting van de verzendingen in oktober zijn geladen, zijn op deze manier vervoerd, en de meeste gaan uiteindelijk naar India.
Opmerking: dit verhaal maakt deel uit van een regelmatige wekelijkse serie waarin de verzendingen van ruwe olie van Russische exportterminals en de inkomsten uit exportrechten die de Russische regering daarmee heeft verdiend, worden gevolgd. De volgende versie van dit verhaal wordt op dinsdag 20 december gepubliceerd
Opmerking: Alle cijfers zijn exclusief ladingen die eigendom zijn van KazTransOil JSC uit Kazachstan, die door Rusland worden vervoerd en worden verscheept vanuit Novorossiysk en Ust-Luga als ruwe olie van KEBCO-kwaliteit.
Opmerking: Gegevens over ruwe oliestromen zijn ook te vinden op {DSET CRUDE }. De getallen, die door een bot worden gegenereerd, kunnen afwijken van die in dit verhaal.
Opmerking: Geaggregeerde wekelijkse zeestromen vanuit Russische havens in de Oostzee, de Zwarte Zee, de Noordpool en de Stille Oceaan kunnen worden gevonden op de Bloomberg-terminal door {ALLX CUR1 } te typen.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/flood-russian-crude-heads-asia-123038322.html