Het nieuws over de mogelijke verkoop zorgde ervoor dat VMware-aandelen met ongeveer 25% stegen om maandag te sluiten op $ 119.43. Broadcom verloor ondertussen 3% tot $ 526.36. VMware heeft momenteel een marktkapitalisatie van $ 50.2 miljard, terwijl het veel grotere Broadcom een waardering van $ 215 miljard heeft.
Hier zijn vijf belangrijke punten over de mogelijke deal.
Ten eerste is VMware eerder een overnamedoelwit geweest. EMC verwierf het bedrijf in 2004 voor $ 625 miljoen, in 2007 naar de beurs gebracht voor $ 29 per aandeel, maar een meerderheid van VMware behoudend na de beursintroductie. In 2016,
Dell Technologies
(DELL) kocht EMC voor $67 miljard. Dell spin-off van VMware in november 2021, waarbij een speciaal contant dividend van $ 11.5 miljard werd uitgekeerd aan alle aandeelhouders van VMware, inclusief de aandeelhouders van Dell, die ongeveer $ 9.3 miljard ontvingen.
Ten tweede wordt verwacht dat Michael Dell, de oprichter van Dell Technologies, een grote winnaar zal zijn als de deal doorgaat. Hij bezit momenteel 40% van VMware, terwijl Silver Lake, het private-equitybedrijf, ongeveer 10% heeft, volgens de dataprovider
FactSet
.
Ten derde zou de transactie op zijn minst gedeeltelijk het gevolg kunnen zijn van de recente onrust op de markt, die technologieaandelen bijzonder hard heeft getroffen. Voordat de potentiële aankoop van Broadcom maandag werd gemeld, was het aandeel van VMware met ongeveer 43% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 12 maanden van $ 167.06, dat in oktober werd bereikt. De aandelen bereikten op 91.53 mei een laagste punt in het jaar van $ 19, waardoor ze relatief goedkoop zijn. Het bedrijf komt naar verwachting donderdag met de resultaten over het eerste kwartaal.
Ten vierde zal Broadcom's aankoop van VMware naar verwachting worden gewaardeerd op meer dan $ 50 miljard. Dit zou het rangschikken als de op een na grootste Amerikaanse fusie die dit jaar is aangekondigd, volgens gegevens van Dealogic. Enkel en alleen
Microsoft
's
(MSFT) $ 75 miljard aankoop van Activision Blizzard (ATVI), aangekondigd in januari, is groter. Elon Musk's bod van $ 41.3 miljard For
Twitter
(TWTR) staat op de derde plaats.
De mogelijke overname van VMware door Broadcom zou wereldwijd de derde plaats innemen, achter de overname van Activision door Microsoft en
HDFC Bank
's
$ 60 miljard aankoop van Housing Development Finance, een Indiase woningfinancieringsmaatschappij, zei Dealogic.
Ten vijfde benadrukt de deal dat hoewel de waarderingen voor technologieaandelen zijn gedaald, ze een lichtpuntje blijven in een dealmarkt waar de algemene transactieactiviteit is afgenomen. Volgens Dealogic zijn er dit jaar tot en met maandag 3,463 Amerikaanse deals aangekondigd met een waarde van 814.8 miljard dollar, wat neerkomt op een daling van 13% op jaarbasis in het aantal transacties.
Wereldwijd is het aantal aangekondigde fusies met bijna 21% gedaald tot 11,643, in totaal $ 1.7 biljoen.
Van de 10 grootste fusies in de VS tot nu toe in 2022, is de helft in technologie, volgens Refinitiv.
Schrijf naar Luisa Beltran op [e-mail beveiligd]