Veel van de instellingen die betrokken zijn bij de redding van de belegerde First Republic Bank zouden ook op zoek zijn naar een mogelijke aankoop van de in San Francisco gevestigde instelling, heeft Fox Business vernomen.
Geïnteresseerden zijn onder meer Morgan Stanley en PNC Bank – een aantal van dezelfde bedrijven die de 30 miljard dollar aan reddingsgeld hebben gestort om te voorkomen dat First Republic Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank en Silvergate tot insolventie leidt, volgens mensen met directe kennis van zaken.
EERSTE REPUBLIEK KRIJGT 30 MILJARD REDDING VAN DE GROOTSTE AMERIKAANSE BANKEN
Woordvoerders van Morgan Stanley en PNC weigerden commentaar. Persfunctionarissen van First Republic hadden niet direct commentaar.
Het is onzeker of er een deal komt, zeggen deze mensen. Het is ook onduidelijk of een deal door de regelgevende controle van de Biden-administratie zou komen, waar antitrustfunctionarissen op hun hoede waren voor grote fusies.
Banktoezichthouders hebben hun bezorgdheid geuit over het feit dat de grootste banken van het land nog groter worden. De top 10 banken van het land controleren de overgrote meerderheid van de activa en deposito's van klanten in het financiële systeem.
Maar mensen met kennis van het denken van toezichthouders zeggen dat ze zich ook steeds meer zorgen maken over de stabiliteit van middelgrote banken zoals First Republic na de driedubbele implosie van andere instellingen van vergelijkbare grootte Silvergate, Signature en SVB.
BESTUURDERS VAN DE EERSTE REPUBLIEKE BANK VERKOCHTEN IN MAANDEN VOOR CRASH $ 12 MILJOEN IN VOORRAAD
Banktoezichthouders zijn van mening dat middelgrote banken tot de minst gediversifieerde activabases behoren en vatbaar zijn voor verliezen die verband houden met een hogere renteomgeving. Ze zijn ook kwetsbaar voor bankruns of spaarders die geld van rekeningen rukken bij de eerste tekenen van problemen, zoals de ervaring was van SVB, Signature en meest recentelijk First Republic.
Mensen met kennis van zaken zeggen dat banktoezichthouders de huidige toestand van het banksysteem steeds vaker vergelijken met de spaar- en kredietcrisis van eind jaren tachtig, toen de zogenaamde spaarzaamheid die zwaar investeerde in risicovolle activa massaal instortte.
Vanwege de groeiende angst voor dit systeemrisico, denken sommigen op Wall Street dat de banktoezichthouders van Biden een fusie tussen een grote bank en First Republic, die $ 200 miljard aan activa heeft, zouden kunnen goedkeuren. Ter vergelijking: Morgan Stanley heeft bijna $ 1.2 biljoen aan activa.
"In deze onzekere omgeving zullen grote spelers met solide financiering kopers zijn en zullen de zwaksten worden gekocht", zegt Chris Whalen, voorzitter van Whalen Global Advisors in New York. First Republic is een aantrekkelijke overname voor een groot adviesbureau en toezichthouders zouden het waarschijnlijk goedkeuren.”
LEES OP DE FOX BUSINESS APP
Bronnen met kennis van de mogelijke uitkoop zeggen dat een deal binnen enkele dagen zou kunnen komen, maar dat het niet gegarandeerd is, en dat de situatie veranderlijk is, dus het is mogelijk dat First Republic onafhankelijk kan blijven. Het is onduidelijk of First Republic actief op zoek is naar een koper of dat de grote banken het management al hebben benaderd.
PETER THIEL ZEGT DAT HIJ $50M IN SILICON VALLEY BANK HAD TOEN DEZE AFSLUIT
Bronnen met kennis van zaken zeggen dat JP Morgan, Morgan Stanley, PNC en anderen privé de depositobasis en leningenportefeuille van de Eerste Republiek hebben geanalyseerd ter voorbereiding op een mogelijk bod.
Fox Business was de eerste die meldde dat banken voorbereidingen troffen om First Republic van financiering te voorzien om te overleven in wat wordt beschreven als een 'liquiditeitscrisis'. First Republic was vorig jaar winstgevend, maar in 2023 stonden de activiteiten onder druk door renteverhogingen door de Fed.
Die druk is nijpender geworden na het instorten van de SVB. First Republic leed onder massale terugtrekkingen, haar obligaties werden onlangs gedegradeerd tot junkstatus en haar aandeel is de afgelopen week met meer dan 70% gedaald.
De angst voor een ineenstorting spoorde 11 van de grootste banken van het land aan om een reddingsplan te ontwikkelen waarbij ze elk toezegden om $ 30 miljard aan deposito's bij de bank te storten. Fox Business was de eerste die melding maakte van gesprekken over de reddingsoperatie woensdag op de Claman Countdown. Het nieuws over de reddingsoperatie zorgde ervoor dat de aandelen van First Republic donderdag met bijna 10 procent stegen.
KLIK HIER OM DE FOX BUSINESS-APP TE KRIJGEN
Maar de reddingsoperatie is misschien niet het laatste woord over de toekomst van de bank. Leidinggevenden die aan de deal hebben gewerkt, zeggen dat er gelijktijdig discussies plaatsvonden over een mogelijke aankoop van First Republic tussen diezelfde instellingen die het geld inlegden.
"Iedereen overweegt First Republic te kopen", zei een CEO die direct betrokken was bij de reddingsoperatie. "Het is een geweldige bank die lijdt aan een liquiditeitscrisis."
Bron: https://finance.yahoo.com/news/first-republic-bank-headed-possible-230150516.html