Waarde vinden in dividenddynamiek zoals Qualcomm en American Eagle terwijl de inflatie woedt alsof het 1981 is

Het leuke van het plaatsen van kooporders met een limietprijs is dat uw order pas wordt uitgevoerd als de aandelen tegen uw limietprijs worden verhandeld. Het slechte is dat op een hele slechte dag het aandeel dwars door je limiet heen blaast en blijft dalen. Dit is de aard van het bedrijf, maar als u betrouwbare dividendbetalers koopt, zal de volheid van de tijd zelfs de ergste fouten in de markttiming compenseren.

Na de grote uitverkoop vorige week, zien veel aandelen eruit als geweldige waarden, en hieronder zijn er een paar die we - tegen de juiste prijs - willen toevoegen aan de Forbes Dividendbelegger portefeuille, die nu een gemiddeld dividendrendement heeft van 4.56%.

Aandelen gingen omlaag, omlaag, omlaag, rendementen gingen omhoog

De laatste metingen van de inflatie en het consumentenvertrouwen op vrijdag hielpen de aandelen niet vooruit en het slechte nieuws zorgde ervoor dat de markt aan het wankelen was en verergerde wat al een paar beroerde dagen - en weken - waren geweest voor de stieren. Bij de slotbel van vrijdag was de S&P 500 5.1% gedaald, waarmee hij zijn negende negatieve week in de afgelopen tien inging.

Het consumentenvertrouwen in Michigan was in juni slechter dan verwacht en bereikte zelfs een dieptepunt, maar de klapper kwam op het inflatiefront. De consumentenprijsindex van mei van het Bureau of Labor Statistics toonde aan dat de inflatie op jaarbasis met 8.6% steeg, het hoogste percentage sinds Walter Cronkite de ankerstoel verliet bij de CBS Evening News in 1981. Dat is een versnelling ten opzichte van de stijging van 8.2% in april en de maandelijkse sprong van 1.0% versloeg de 0.7% consensus schatting. Benzine, voedsel, gebruikte auto's en onderdak vertoonden de grootste prijsstijgingen.

Beide rapporten bevestigden anekdotisch bewijs verzameld door iedereen die ervan overtuigd was dat de inflatie nog steeds woedt, en verpulverde de hoop dat de inflatie zou afnemen en de Federal Reserve zou dwingen tot een meer gematigde benadering van renteverhogingen. Nu is de verwachting voor de komende drie FOMC-bijeenkomsten in juni, juli en september een stijging van een half procentpunt.

Financiële waarden en technologie leden de ergste dalingen van de week. Hoewel alle sectoren lager waren, gaf een stijging van de ruwe olieprijs met 1.5% enige steun aan energie, die deze week minder dan 1% daalde en verreweg de best presterende sector van het jaar blijft, een stijging van 61.3%. De naaste rivaal - en de enige andere die niet in het rood staat voor 2022 - is de nutssector, met een stijging van 0.3% year-to-date. Duurzame consumentengoederen hebben de zwaarste dalingen van het jaar doorgemaakt, namelijk 29.2% lager sinds begin 2022.

"We lijden meer in de verbeelding dan in de werkelijkheid." – Seneca

De huidige situatie van de markt met escalerende inflatiecijfers en een voorzitter van de Federal Reserve met de ruggengraat om het als een pompoen te vernietigen, is een terugkeer naar 1979. Ondanks dat de economie in minder dan 18 maanden in twee recessies terechtkwam, werkte het harde medicijn van de voorzitter van de Federal Reserve, Paul Volcker wonderen op de lange termijn en was niet eens een totale ramp voor de voorraden terwijl het werd beheerd.

De S&P 500-index steeg zelfs met 40% in de eerste twee jaar dat de Fed de geldhoeveelheid aandraaide en de federale fondsenrente opvoerde van 10% tot wel 22%. Volcker moet zeker een groot deel van de eer voor de optimistische teneur van de markt delen met de verkiezing van president Ronald Reagan en een nieuwe Republikeinse meerderheid in de Amerikaanse Senaat. Interessant is echter dat de markt daalde gedurende de eerste 18 maanden van president Reagans eerste ambtstermijn, en de goedkeuring van de Economic Recovery Tax Act van 1981 in augustus van dat jaar deed weinig om de daling tegen te gaan.

Vanaf het hoogtepunt van december 1980 onderbrak de S&P 500 nooit de dieptepunten in de lente van 1980, maar daalde met 28% tot september 1982, toen het begon aan een 18-jarige monsterbullmarkt die de eenentwintigste eeuw inliep.

Net als in 1980 zijn in de huidige verkiezingscyclus politieke ontwikkelingen mogelijk die gunstig zijn voor het bedrijfsleven. Combineer dat met monetaire discipline bij de Fed, en het is mogelijk om te zien hoe zelfs dit strompelde paard van een markt een nieuwe razende stier zou kunnen worden.

Aandelen Inkomen Universum: Gemiddeld 3.9% gedaald gedurende de week, blijven op dividend gerichte beleggingen die hier worden gevolgd, beter presteren dan de algemene markt, net als sinds afgelopen december. De Aleriaan MLP (AMLP
-2.4%) master limited partnership ETF, een stijging van 27.6% year-to-date, was de meest lonende plek in de wereld van rendement in 2022. Aan de andere kant waren de angst voor een recessie en de stijging van de rente onvriendelijk aan vastgoedbeleggingstrusts, waardoor de iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9%) ETF 19.8% lager in 2022. Vorige week was ICF opnieuw de grootste verliezer.

De beste - zij het negatieve - wekelijkse prestatie kwam van de VanEck BDC Inkomen (BIZD
-2.2%) ETF, die een mandje van bedrijven voor bedrijfsontwikkeling bezit. Niet ver achter was de Forbes Dividendbelegger portefeuille met een wekelijks rendement van -2.5%, ondanks het feit dat drie aandelen te maken hebben met uitverkoop van meer dan 8.5%. De Forbes Dividendbelegger Het totaalrendement van de portefeuille over het hele jaar, met herbelegde dividenden, staat op de zevende plaats van de op rendement gerichte fondsen die we volgen.

Het is geruststellend te weten dat onze discipline van waardebeleggen in de wereld van dividendbetalers in de loop van de tijd superieure resultaten oplevert. De Forbes Dividendbelegger Het cumulatieve totaalrendement van de portefeuille van 140.3% sinds eind 2015 staat op de eerste plaats van de onderstaande dividendbenchmarks. Ook zijn we sinds 2018, 2019 en 2020 nummer één voor cumulatief totaalrendement. Klik hier om zelf de retouren te bekijken en proberen Forbes Dividendbelegger vandaag.

FDI-portfolio-actieDe Forbes Dividendbelegger De portefeuille van 22 aandelen daalde vorige week gemiddeld 2.5%. Ons werkpaard was een in Ohio gevestigd verpakkings- en containerbedrijf griffioen (GEF.B +7.6%), die daarna sprong met beter dan verwachte kwartaalresultaten op donderdag. Greif Klasse B-aandelen worden op donderdag 16 juni ex-dividend verhandeld voor een uitbetaling van $ 0.69 per aandeel.

Onze drie slechtst presterende aandelen voor de week:INTC, MO, TX-gesloten onder hun respectievelijke 10% trailing stops. In deze portefeuille raad ik aan om aandelen te dumpen die onder deze drempel zakken, maar zoals we deden met Ltd en TSN drie weken geleden zullen we gedekte oproepen schrijven die voldoende premie bieden om ons terug te brengen boven de drempel van een daling van 10% vanaf hun slothoogte. Ik zal deze week specifieke details via de hotline sturen naar Forbes Dividendbelegger abonnees op de calloptiecontracten die we gaan verkopen en de premie die we zullen verdienen.

Denk eraan, als u het leuk vindt om gedekte calls en schriftelijke puts te verkopen op kwaliteitsaandelen waarvan u het niet erg vindt om ze te bezitten, doen we dit vier keer per week op dividendbetalende aandelen in Forbes premie-inkomensrapport, waarmee leden elke dinsdag- en donderdagmiddag twee nieuwe transacties per e-mail en sms'en. Ons gemiddeld rendement voor 1,499 gesloten transacties sinds maart 2014 is 7.37%, gemiddeld rendement op jaarbasis is 34.15%. Sinds 2014 zijn we gemiddeld 1.9% gestegen voor actieve posities. Bekijk de transacties en bekijk het rendement zelf op Google Spreadsheets. U krijgt 90 dagen de tijd om het product vrijblijvend te inspecteren, en u kunt bespaar $ 200 op een jaarlijks lidmaatschap als je klik hier voor een speciale aanbieding.

toevoeging: Er zijn deze week drie nieuwe aandelen toegevoegd aan de portefeuille met kooplimietprijzen die ver onder de slotkoersen van vrijdag liggen. American Eagle Outfitters
AEO
(AEO); Carter (CRI)und Qualcomm
QCOM
(QCOM@).

Klik hier voor directe toegang tot de volledige Forbes Dividendbelegger portfolio, met aanbevolen kooplimietprijzen op AEO, CRI en QCOM.

NOTITIE: Forbes Dividend Investor en Forbes Premium Income-rapport zijn bedoeld om informatie te verstrekken aan geïnteresseerde partijen. Aangezien we geen kennis hebben van individuele omstandigheden, doelen en/of concentratie of diversificatie van de portefeuille, wordt van lezers verwacht dat ze hun eigen due diligence uitvoeren voordat ze activa of effecten kopen die worden genoemd of aanbevolen. We kunnen niet garanderen dat investeringen die in deze nieuwsbrief worden genoemd winst zullen opleveren of dat ze gelijk zullen zijn aan in het verleden behaalde resultaten. Hoewel alle inhoud is afgeleid van gegevens die als betrouwbaar worden beschouwd, kan de nauwkeurigheid niet worden gegarandeerd. John Dobosz en medewerkers van Forbes Dividend Investor en Forbes Premium Income Report kunnen posities innemen in sommige of alle vermelde activa/effecten.