(Bloomberg) — Fidelity Investments, een van de grootste vermogensbeheerders van het land, doet zijn eerste poging om een deel van zijn beleggingsfondsen om te zetten in ETF's.
Meest gelezen van Bloomberg
Het in Boston gevestigde bedrijf maakte woensdag plannen bekend om zes van zijn thematische beleggingsfondsen om te zetten in actief beheerde exchange-traded funds. Fidelity verwacht de conversie in juni 2023 af te ronden.
De conversie zou zijn actieve aandelen-ETF-assortiment op 15 fondsen brengen van een bestaande negen. De huidige fondsen hadden op 720 oktober ongeveer $ 31 miljoen aan beheerd vermogen, terwijl de activa van de zes thematische beleggingsfondsen in totaal ongeveer $ 430 miljoen bedroegen, volgens opmerkingen per e-mail van een woordvoerder van Fidelity.
Volgens een analyse van Bloomberg Intelligence zou in de komende tien jaar voor meer dan 1 biljoen dollar aan activa van beleggingsfondsen kunnen worden omgezet in ETF's. Dat zou een enorme impuls betekenen voor de Amerikaanse ETF-markt van $ 6.5 biljoen.
De nieuwe ETF's hebben elk een kostenratio van 0.50%, wat ongeveer het sectorgemiddelde is. Voorafgaand aan de conversie zal de kostenratio van de beleggingsfondsen worden verlaagd van 0.50% naar 1% op of rond 1 april 2023.
"Fido heeft weinig te verliezen met deze bekering", zei Henry Jim van Bloomberg Intelligence, verwijzend naar Fidelity. "Ze geven de helft van de vergoedingen op een relatief kleine activabasis op en in ruil daarvoor krijgen ze een reeks thematische ETF's die goedkoper zijn om te beheren en gemakkelijker te verkopen aan een breder klantenbestand,"
De trend van conversie van beleggingsfondsen won vorig jaar terrein nadat Dimensional Fund Advisors in juni 2021 een van de eerste formele pogingen had afgerond. In juni voltooide JPMorgan een conversie van vier beleggingsfondsen, waaronder het JPMorgan Inflation Managed Bond Fund van $ 1.3 miljard. In oktober heeft Neuberger Berman zijn enige beleggingsfonds voor Amerikaanse grondstoffen omgezet in een ETF.
Fiscale efficiëntie wordt vaak genoemd als reden om over te stappen. "Een groeiend aantal beleggers is op zoek naar belastingvoordelen, handelsflexibiliteit en potentiële kostenefficiëntievoordelen van ETF-vehikels", aldus Greg Friedman, Fidelity's hoofd ETF-beheer en -strategie, in een verklaring.
Alle geconverteerde ETF's zullen worden geleid door dezelfde portefeuillebeheerders als de onderlinge fondsen, aldus het bedrijf in een verklaring. Fidelity beheert in totaal 51 ETF's met een gezamenlijk vermogen van $28 miljard.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-join-mutual-fund-etf-231353212.html