(Bloomberg) — Fidelity Investments vraagt aandeelhouders om in te stemmen met een voorstel dat 13 van de groeifondsen van het bedrijf in staat zou stellen de limieten voor de omvang van de belangen in individuele aandelen te overschrijden.
Meest gelezen van Bloomberg
De fondsen – die op 140 november bijna $ 30 miljard in handen hadden – hebben al relatief grote belangen in technologiegiganten, waaronder Apple Inc., Amazon.com Inc. en Microsoft Corp.
Als aandeelhouders het vorige week ingediende voorstel goedkeuren, zouden de groeifondsen nog meer aandelen in deze bedrijven kunnen kopen en profiteren van de marktdalingen van dit jaar. Een woordvoerder van het in Boston gevestigde Fidelity weigerde commentaar te geven.
De grootste Amerikaanse technologiebedrijven zijn dit jaar allemaal ingestort, waarbij Apple en Amazon respectievelijk 21% en 47% zijn gedaald tot de afsluiting van woensdag.
Apple, Microsoft en Google-moeder Alphabet Inc. "zijn verantwoordelijk voor zeer grote delen van het snelgroeiende universum", zei Morningstar Inc.-strateeg Robby Greengold in een telefonisch interview. "Het is voor elke groeimanager erg moeilijk geweest om overwogen te zijn in deze aandelen" vanwege de diversificatieregels van beleggingsfondsen, zei hij.
De indiening specificeerde niet welke posities Fidelity zou willen versterken.
Risico, volatiliteit
De meeste beleggingsfondsen kiezen ervoor om gediversifieerd te zijn, een status die beleggers vaak associëren met minder risico en volatiliteit. Volgens die regels moeten de fondsen het aantal individuele investeringen beperken dat gelijk is aan meer dan 5% van hun nettovermogen - dergelijke belangen mogen niet meer dan een kwart van het totale nettovermogen uitmaken.
Gediversifieerde onderlinge fondsen bezaten ongeveer 92% van de $ 24 biljoen aan totale activa van de sector vanaf 2020, vertelde de Amerikaanse Securities and Exchange Commission in februari aan het Congres. Toch hebben sommige groeifondsen zichzelf opnieuw geclassificeerd als 'niet-gediversifieerd', waardoor ze het plafond van 25% kunnen overschrijden.
Zo kreeg T. Rowe Price Group Inc. vorig jaar goedkeuring van de aandeelhouders om zijn Blue Chip Growth- en Growth Stock-fondsen te herclassificeren als niet-gediversifieerd. Blue Chip Growth had eind september bijna de helft van zijn vermogen in aandelen van meer dan 5%, terwijl Growth Stock volgens beleggersrapporten ongeveer 32% bedroeg.
Het bestuur van Fidelity heeft de herindeling al goedgekeurd. Als de aandeelhouders akkoord gaan, gaat het op 1 mei in.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-funds-seek-bigger-bets-191638090.html