Powell van de Fed zal de renteverhogingen niet stoppen totdat hij de rijkste investeerders angst aanjaagt, zegt deze CIO

Maar niet zo snel zegt onze oproep van de dag. Het komt van Eric Peters, de chief investment officer van One River Asset Management, die aan het kletsen was met een collega-CIO die zijn eigen lijn in het zand aanbood voor als Fed-voorzitter Powell op de rem gaat trappen.

“Voor de pandemie kostte het charteren van een zware jet 7 tot 9 dollar per uur. Nu kost het $ 18 - $ 20, 'vertelde de onbekende CIO aan Peters en merkte op dat zijn eigen privé-indicatoren een nog steeds gloeiend hete markt laten zien. “Al deze jongens ter waarde van $ 100 mm werden meegezogen in een portefeuillemix met 75% illiquide beleggingen, 25% liquide. Zulke jongens geven $ 3 mm - $ 5 mm per jaar uit en verdienen $ 2 mm na belasting. Ze bloeden langzaam, maar zelfs na vorig jaar zijn ze nog niet bang”, zei hij.

'Powell is pas klaar met het aanspannen van de tourniquet als hij deze jongens angst aanjaagt,' zei hij. “Ze moeten het gevoel hebben dat hun privéportefeuilles niet meer terugkomen. Ze moeten hun liquide portefeuilles nog lager zien. Ze moeten verliezen nemen om de liquiditeit te verhogen. Het gebeurt elke cyclus. We zijn er duidelijk nog niet.”

Het gevoel van 2022 was zeker slecht, met grote indexen die hun grootste verliezen leden sinds 2008, waaronder een daling van 19.4% voor de S&P 500
SPX,
-0.08%.

Als het gaat om rijk worden armer, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
CEO Elon Musk's werd de enige persoon in de geschiedenis die $ 200 miljard verloor, van zijn rijkdompiek in november 2021, wat sommigen de schuld geven van zijn tijdrovende Twitter-overname, plus een zwakke consumentenvraag in China en elders. Volgens de Billionaire Index van Bloomberg is de voorzitter van Berkshire Hathaway, Warren Buffett, ergens anders zo'n 3.27 miljard dollar rijker dan een jaar geleden.

Peters' mede-CIO vertelt verder hoe de prijzen de afgelopen maanden "sneller zijn gedaald dan monetair beleid mogelijk kan verklaren".

“De komende twee maanden zullen ons leren of dit een bizarre blip is of iets echts. Maar ik zie hoe dan ook problemen voor de aandelen”, zei hij. “Als de inflatie hoog blijft, zal de Fed de rente verhogen naar 6%. En als de inflatie snel daalt, worden de marges kleiner omdat de lonen hoog blijven en komen de voorraden weer onder druk te staan.”

En de economie gaat over naar een nog moeilijkere periode voor beleggers - het "stagflatiekwadrant" dat zorgt voor een vertragende groei en een zachtere inflatie. "Het is een kwadrant waar je moet zoeken naar idiosyncratische alfa, relatieve waardehandel,
cross-market soorten kansen. Het is zwaar."

Lezen: 'Markten zullen door elkaar geschud worden' aangezien de Fed de rente waarschijnlijk zal opdrijven, waarschuwt een econoom

De markten

Aandelen
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP
+ 0.63%
zijn aan het verhandelen hoger, met de dollar
DXY,
+ 0.09%
blijven dalen en de obligatierendementen
TMUBMUSD10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD02Y,
4.211%
stijgende lijn. Olie prijzen
KL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
krijgen een flinke impuls nu de hoop op heropening in China in de markten blijft doorsijpelen. Ondertussen goud
GC00,
+ 0.09%
bereikt nieuwe hoogtepunten van meerdere maanden. Grote cryptocurrencies stijgen, onder leiding van Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

Voor meer marktupdates plus bruikbare handelsideeën voor aandelen, opties en crypto, abonneer u op MarketDiem van Investor's Business Daily.

Het gezoem

Drie in de VS genoteerde biofarmaceutische bedrijven kregen maandag uitkoopaanbiedingen van Europese medicijnfabrikanten. Aandelen van CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
zijn 136% gestegen na AstraZeneca
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
kondigde een deal aan ter waarde van maximaal $ 1.8 miljard. Amryt Pharma
AMYT,
+ 107.29%
is 100% gestegen na een overnameovereenkomst van $ 1.5 miljard aangekondigd door het Italiaanse Chisi Farmaceutici en het Franse Ipsen zijn overeengekomen om levermedicijnmaker Albireo Pharma te kopen
ALBO,
+ 92.16%
voor minstens $ 952 miljoen. Het aandeel Albireo is met 93% gestegen.

In mindere mate aandelen van de biofarmaceutische gentherapiegroep Ocugen
OCGN,
-3.85%
steeg na nieuws over positieve resultaten van een COVID-proef.

Lululemon-aandelen
LULU,
-9.29%
zijn ongeveer 10% gedaald na de fabrikant van sportkleding verlaagde zijn margebegeleiding. Nike
NKE,
+ 0.26%
en Under Armour-aandelen
OCG,
-0.84%
krijgen sympathie.

Het langdurige optreden van China tegen internetbedrijven is bijna voorbij, zei een topfunctionaris van de centrale bank. Dat hielp een hele reeks bedrijven die stegen in premarket, waaronder Alibaba, een boost te geven
BABA,
+ 3.19%,
wat ook in het nieuws was, is mede-oprichter Jack Ma controle uit handen geven van gelieerd bedrijf Ant Group, waardoor IPO-plannen mogelijk nieuw leven kunnen worden ingeblazen.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
bereidt zich voor om deze week 3,200 werknemers te ontslaan, zegt Bloomberg.

Over banken gesproken, het winstseizoen voor het vierde kwartaal begint vrijdag met Bank of America
BAK,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
en Citigroup
C,
+ 0.49%
in de rij staan ​​om verslag uit te brengen.

Een vrachtschip liep kort aan de grond in het Suezkanaal in Egypte, blokkeerde het verkeer en riep herinneringen op aan een 2021, toen een soortgelijk incident zes dagen lang de vitale waterweg blokkeerde.

Het is weer een big data-week, benadrukt door het CPI-rapport dat donderdag wordt verwacht. Voor maandag krijgen we de inflatieprognose van de New York Fed, opmerkingen van Raphael Bostic, president van de Fed van Atlanta, en consumentenkrediet

Het beste van internet

Daarna zijn er in Brazilië minstens 300 gearresteerd Pro-Bolsonaro-relschoppers bestormden overheidsgebouwen op zondag, een gebeurtenis die de opstand van januari 2021 in de Amerikaanse hoofdstad weergalmde.

Globalisering is niet dood, maar loopt een groot staartrisico, zegt deze deskundige

Gen. Z'ers zijn de digitale camera's van hun ouders afstoffen

Autistische journalisten kregen de Franse president Emmanuel Macron aan het praten trouwen met zijn voormalige leraar.

De grafiek

de tickers

Dit waren de meest gezochte tickers op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern:

Willekeurig leest

De mannen achter het briefje in een 135 jaar oude whiskyfles

Australiërs trekken naar een bloem die om de paar jaar bloeit, maar stinkt naar dode ratten.

Vaarwel aan 's werelds beste restaurant.

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar hier aanmelden om het eenmaal in uw e-mailbox te laten bezorgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.

Luister naar de Beste nieuwe ideeën in geld podcast met MarketWatch-verslaggever Charles Passy en econoom Stephanie Kelton.