Cryptoprijzen stegen de hele dag door terwijl de onrust in het Amerikaanse regionale bankwezen aanhield en de verwachtingen voor renteverhogingen opnieuw werden gekalibreerd.
Volgens de FedWatch van de CME is de waarschijnlijkheid van het streefpercentage dat volgende week geen verhoging plaatsvindt, gestegen van 0% op zondag tot 32% vanaf 7 uur EST tools. De tool analyseert de waarschijnlijkheid van wijzigingen in de Fed-rente, zoals geïmpliceerd door 30-daagse Fed Funds-futuresprijsgegevens.
“Gezien de recente marktgebeurtenissen lijkt het onwaarschijnlijk dat de Fed haar agressieve renteverhogingen zal voortzetten. De markt rekent meestal een verhoging met 25 basispunten in, maar als de bankproblemen aanhouden, kan de Fed besluiten om het helemaal te versoepelen en de stop rate deze maand te verhogen. schreef Matt Maximo en Michael Zhao in een update van de grijswaardenmarkt.
De recente ineenstorting van twee Amerikaanse banken heeft "ons herinnerd aan de risico's van fractioneel reservebankieren en zou mogelijk kunnen leiden tot verdere acceptatie van zelf-soevereine, gedecentraliseerde digitale activa, zoals Bitcoin en Ethereum", aldus het paar.
Het New Yorkse Department of Financial Services nam zondagavond crypto-vriendelijke Signature Bank in beslag in een poging die volgens de toezichthouder van de staat was “om spaarders te beschermen”. In een afzonderlijke verklaring garandeerden de toezichthouders van de Amerikaanse federale bank de volledige teruggave van klantendeposito's van Silicon Valley en Signature Bank.
Mogelijke snede
Maximo en Zhao staan niet alleen in hun gedachten. Nomura-analisten waren het daarmee eens en gingen zelfs een stap verder door te suggereren dat de Fed de rente gaat verlagen.
"Als reactie op dreigende risico's voor de financiële stabiliteit verwachten we nu dat de Fed de rente in stappen van 25 basispunten zal verlagen tijdens de FOMC-vergadering van maart in vergelijking met waar we eerder een renteverhoging van 50 basispunten hadden verwacht sinds 24 februari", aldus analisten van de investeringsbank. .
Hoewel een renteverlaging met 25 basispunten misschien geen wondermiddel lijkt voor financiële instellingen als de centrale bank aanhoudende renteverlagingen in de puntgrafiek opneemt, "zouden de markten snel verdere renteverlagingen kunnen inprijzen", wat "het risico van verdere renteverlagingen enigszins zou kunnen verminderen". bankruns, evenals het verminderen van niet-gerealiseerde kapitaalverliezen”, aldus Nomura's notitie.
Nomura verwacht ook dat de Fed stopt met kwantitatieve verkrapping.
"Hoewel de keuze tussen deposito's versus niet-depositobeleggingsvehikels zoals geldmarktfondsen (MMF) belangrijk is voor banken, zou het beëindigen van QT moeten helpen om het aantal reserves ruimer te houden dan anders het geval zou zijn", aldus de analisten.
Prijzen handelen hoger vooruit op inflatiegegevens
Bitcoin handelde de hele dag hoger. De leidende cryptocurrency op basis van marktkapitalisatie steeg met ongeveer 11% en kwam terug boven de $ 24,000. Ether was ook hoger en voegde 6% toe omdat het binnen een bereik van $ 1,700 handelde - het passeerde kort dit niveau voor het eerst sinds half februari eerder op de dag.
De acties die de Amerikaanse autoriteiten in het weekend hebben ondernomen, lijken goed te zijn ontvangen, met een solide momentum in crypto gedurende de dag, vertelde François Cluzeau, hoofd handel bij Flowdesk, aan The Block. Cluzeau zei dat de liquiditeit de afgelopen weken was aangetast.
"In een omgeving met lage liquiditeit kunnen prijsschommelingen veel groter zijn dan in perioden met hoge liquiditeit", zei hij.
Ondanks de maatregelen om de risico's van Signature Bank in te dammen en de belofte om deposito's te beschermen, was het een gemengde dag voor beursgenoteerde banken.
JPMorgan noteerde 1.8% lager; het voegde vervolgens 0.3% toe na uren. Bank of America daalde 5.8% tijdens de dagsessie, maar won na sluitingstijd 1.4%. First Republic, het meest extreme geval, daalde met 61% en voegde na uren 16% toe.
© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.
Bron: https://www.theblock.co/post/219388/fed-rate-expectations-flip-as-us-inflation-data-may-take-backseat-to-banking-tumult?utm_source=rss&utm_medium=rss