Fed verhoogt tarieven met 75 basispunten - dit is waarom het niet allemaal kommer en kwel is voor beleggers

In een algemeen verwachte beweging op woensdag rondde de Federal Reserve haar tweedaagse beleidsvergadering af met: aankondigen een derde opeenvolgende renteverhoging van 75 basispunten, waardoor de leenkosten op het hoogste niveau sinds de Grote Recessie kwamen.

Na het nieuws zakten de aandelen onmiddellijk in volatiele handel en de obligatierendementen bleven stijgen in afwachting van meer renteverhogingen. Het rendement op 2-jaars schatkistpapier overtrof woensdag voor het eerst sinds 4 de 2007%, terwijl het 10-jaars schatkistpapier eerder deze week 3.6% bereikte, het hoogste niveau sinds 2011.

Wat betekent het allemaal voor beleggers? Kortom, niet veel als ze nadenken over een langetermijnvisie. "Terwijl de kansen op de lange termijn gunstiger worden in termen van aandelen die dalen tot betere waarderingen, geven de kansen op korte termijn de voorkeur aan een hoog risico" terwijl de Fed de rente blijft verhogen, met "stormachtige zeeën" nog in het verschiet, zegt James Stack, president van InvestTech Research en Stack Financieel Management.

Nu beleggers proberen te achterhalen hoe hoog de centrale bank de rente zal verhogen en hoe dat de economie zou kunnen beïnvloeden, zijn veel ogen gericht op de "eindrente", of het punt waarop centrale bankfunctionarissen denken te kunnen stoppen met het verhogen van de rentetarieven. De centrale bank voorspelt nu dat de federal funds rate eind dit jaar 4.4% en eind 4.6 2023% zal bereiken. Dat is hoger dan de eerdere voorspelling van respectievelijk 3.4% en 3.8%.

"Op dit punt in het aanscherpingsproces denken we dat het plafond veel belangrijker is dan het tempo - de markt wil weten waar de Fed heen gaat, niet hoe snel hij van plan is daar te komen", zegt Adam Crisafulli, oprichter van Vital Knowledge .

Er is goed nieuws voor beleggers die de kortetermijnvolatiliteit kunnen doorstaan ​​en gefocust blijven op langetermijnkansen, zeggen experts. Bovendien is het jaar na een tussentijdse verkiezing historisch gezien het beste voor de markten, met een stijging van de S&P 500 met gemiddeld 16%, volgens CFRA-gegevens.

Hoewel de markten tot het einde van het jaar het moeilijk zullen hebben, "toont de geschiedenis verbeterde marktprestaties na tussentijdse verkiezingen, dus we moedigen beleggers aan om gerichte allocaties aan te houden", zegt John Lynch, chief investment officer voor Comerica Wealth Management.

Hoewel hij voorspelt dat aandelen waarschijnlijk hun dieptepunt in juni opnieuw zullen testen - vooral gezien de alarmerende krantenkoppen rond de verkiezingen en de oorlog in Oekraïne, moeten beleggers nog steeds het belang inzien van het vasthouden aan gerichte allocaties voor de lange termijn, betoogt Lynch. "Markten kunnen volatiel zijn, maar ze blijken vaak veerkrachtig voor geduldige beleggers", voegt hij eraan toe.

Op de korte termijn kunnen beleggers echter een historisch volatiele periode voor de markten verwachten, aangezien er in november tussentijdse verkiezingen opdoemen. Het tweede jaar van een presidentiële cyclus levert het laagste gemiddelde S&P 500-rendement op van slechts 4.9%, met een gemiddelde daling van respectievelijk 1.8% en 0.5% in het tweede en derde kwartaal, volgens CFRA Research. De marktvolatiliteit is doorgaans 70% hoger dan het gemiddelde voor alle andere kwartalen in de vierjarige presidentiële cyclus.

Stack's advies voor beleggers: wees geduldig, houd posities aan en focus op defensieve sectoren zoals nutsbedrijven, die minder neerwaarts risico hebben bij een neergang. "Het is belangrijk om op de lange termijn gefocust te blijven en optimistisch te blijven - er zal een andere kant aan deze vallei zijn, maar het zou ook gevaarlijk zijn om het kortetermijnrisico van een strakker Fed-beleid voor zowel de economie als de te sterk opgeblazen huizenmarkt te negeren. ', zegt Stapel. In de tussentijd moeten beleggers "de verdediging handhaven en het poeder droog houden" voor toekomstige kansen.