Angst om iets te missen kan een moordenaar zijn voor beleggers. Hoe topadviseurs het op afstand houden

De angst om iets te missen, of FOMO, kan een krachtige psychologische kracht zijn - en het kan onoplettende beleggers ertoe brengen bundels geld te verliezen, volgens financiële adviseurs.

Een groep Britse psychologen gedefinieerd FOMO als een angst "dat anderen misschien lonende ervaringen hebben waar iemand afwezig is." Financieel adviseur Josh Brown gebruikt de term “Diergeesten” om het concept te beschrijven van investeerders die zich door hun emoties laten leiden.

Tegenwoordig zijn sociale-mediaplatforms een grote bron van FOMO, die gebruikers bombarderen met berichten over "hot" investeringen zoals cryptocurrency, meme-aandelen en acquisitiebedrijven voor speciale doeleinden, of SPAC's. De beïnvloeders en experts die dergelijke activa aanprijzen, beweren dat kopers bundels geld kunnen verdienen, maar ze kunnen de risico's of hun eigen beweegredenen niet bekendmaken.

Dit wil niet zeggen dat 'smaak-van-de-dag'-investeringen altijd flops blijken te zijn voor kopers, afhankelijk van wanneer ze kopen en verkopen. Het probleem is: beleggers horen vaak alleen over de grote winnaars, niet over de blindgangers, adviseurs en experts.

Het beheersen van FOMO "is tegenwoordig waarschijnlijk de belangrijkste financiële vaardigheid in het tijdperk van de sociale media", zei Morgan Housel, auteur van "The Psychology of Money", in september op de Future Proof rijkdomconferentie in Huntington Beach, Californië.

Het is over het algemeen verstandiger om "langzaam rijk te worden", aangezien investeringen die een enorm groeipotentieel bieden, ook meer risico met zich meebrengen en dus een grotere kans op verlies, zei Joseph Bert, een gecertificeerde financiële planner die fungeert als voorzitter en CEO van Gecertificeerde financiële groep.

"Mensen proberen de homerun te slaan, wat vergelijkbaar is met het [winnen] van de loterij bij beleggen", zei Bert, wiens bedrijf, gevestigd in Altamonte Springs, Florida, nummer 95 op de CNBC van 2022 Financieel Adviseur 100 lijst.

Het was relatief eenvoudig voor beleggers om geld te verdienen in 2021, een jaar waarin de meeste activaklassen alleen maar omhoog leken te gaan. Sterke aandelen- en cryptowinsten een miljoen nieuwe miljonairs geslagen.

Verschillende hype-mannen en -vrouwen en sociale media-gemeenschappen hebben vorig jaar investeerders ertoe aangezet om in te kopen.  

Bitcoin-prijzen kunnen bijvoorbeeld stijgen met 20% of meer per dag na een enkele tweet van Tesla en SpaceX-oprichter Elon Musk; een februari 2021 tweet doordrenkt dogecoin, een andere cryptocurrency, met een soort van alledaagse kwaliteit, en noemde het 'de crypto van het volk'.

De WallStreetBets-community op Reddit voedde ook een razernij in meme-aandelen zoals GameStop en AMC. Rapper en muziekproducent Jay-Z, NBA-speler Steph Curry, tennisfenomeen Serena Williams en andere beroemdheden hebben ook onderschreven bepaalde SPAC's — investeringen die quasi-initiële openbare aanbiedingen zijn — en waren tot voor kort een van de populairste trends van Wall Street.

Afhankelijk van wanneer investeerders kochten en verkochten, FOMO heeft ze misschien veel geld gekost.

De prijs van bitcoin, bijv. bereikte een hoogtepunt van bijna $ 69,000 in november 2021, meer dan een verdrievoudiging in een jaar tijd. Sindsdien is het gekarteld tot ongeveer $ 19,000, ongeveer op hetzelfde niveau als de prijzen vóór de dramatische aanloop. Extreme volatiliteit in GameStop-aandelen zorgde soms voor aandelenkoersen val 40% in een tijdsbestek van een half uur.

De Securities and Exchange Commission heeft vorig jaar een investeerder alert over door beroemdheden gesteunde SPAC's.

"Beroemdheden kunnen, net als iedereen, worden verleid om deel te nemen aan een risicovolle belegging of zijn misschien beter in staat om het risico van verlies te dragen", aldus de SEC. "Het is nooit een goed idee om in een SPAC te investeren, alleen omdat een beroemde persoon het sponsort of erin investeert of zegt dat het een goede investering is."

Een CNBC-index die SPAC-deals volgt is: meer dan 60% gedaald in het afgelopen jaar.

"Ik denk dat maar heel weinig mensen hun risicotolerantie en een gevoel van toekomstige spijt begrijpen, totdat de zaken misgaan", zei Housel, die eraan toevoegde dat iedereen een hoge risicotolerantie heeft in een bullmarkt.

Het uitspelen van die toekomstige spijt is hoe financiële topadviseurs beleggers ervan proberen te weerhouden voor FOMO te bezwijken.

Als een klant veel geld wil overhevelen naar een 'FOMO-activum', zegt Aldo Vultaggio, chief investment officer bij Capstone Financieel Adviseurs, bespreekt hij graag met hen hun kans op succes bij het bereiken van bepaalde financiële doelen met en zonder die activa. Het bedrijf, gevestigd in Downers Grove, Illinois, stond op nummer 77 op de Financial Advisor 100-lijst van CNBC.

Met andere woorden, als een klant al op tempo genoeg geld heeft om comfortabel met pensioen te gaan of om een ​​universitaire opleiding voor een kind te betalen, waarom zou u dan meer risico nemen?

De angst voor toekomstig falen helpt klanten ervan te weerhouden de kortetermijninvestering te doen - of op zijn minst hun algehele allocatie eraan te verminderen.

“Waarom beleggen in deze speculatieve activa? Ze willen dat over het algemeen doen omdat ze mogelijk een hoger rendement kunnen behalen", aldus Vultaggio. "Maar als je dat niet hoeft te doen, waarom zou je het dan doen?"

"Het schip ligt hier op koers naar succes", voegde hij eraan toe. “We willen iets vermijden waardoor je uit koers zou kunnen raken.”

Vultaggio vertelt klanten die onvermurwbaar zijn om een ​​FOMO-allocatie aan een risicovol activum aan te houden, dat ze hun positie over het algemeen moeten beperken tot een laag eencijferig percentage van hun totale bezit en dat ze niet moeten beleggen met geld dat ze nodig hebben in de op korte of middellange termijn, zei hij.

Beleggen in aandelen, obligaties en andere activaklassen brengt altijd enig risico met zich mee, maar het is een berekend risico dat over het algemeen een historisch succesverhaal heeft over lange perioden, zei Madeline Maloon, financieel adviseur bij California Financial Advisors, een bedrijf gevestigd in San Ramon, Californië, dat gerangschikt nr. 27 op de CNBC Financial Advisor 100-lijst.

"We hebben iets nodig waarvoor we een spelplan hebben, terwijl deze hete aandelen, crypto, wat het ook mag zijn, [klanten] moeten weten dat dit hun gokgeld is," zei Maloon. "Dit is niet waar we op willen vertrouwen voor ons pensioen."