Het digitale entertainment- en esports-merk FaZe Clan begon woensdag op de Nasdaq te handelen na het voltooien van een SPAC-fusie in een deal ter waarde van $ 725 miljoen, een grote stap voor bedrijven in de scheppende economie om openbaar te worden verhandeld.
FaZe Clan is een online mediabedrijf dat bestaat uit 93 leden, voornamelijk bestaande uit esports-concurrenten en makers van inhoud, plus een handvol beroemdheden zoals Snoop Dogg. De sociale makers van FaZe Clan hebben een gecombineerde aanhang van meer dan 500 miljoen op meerdere platforms zoals YouTube, TikTok en Twitch. FaZe Clan was ook gerangschikt als het op drie na meest waardevolle esports-bedrijf door Forbes.
Het bedrijf begon te handelen op de Nasdaq onder de ticker FAZE, en FAZE aandelen zonk in hun debuut op woensdagochtend.
Een SPAC, of een acquisitiebedrijf voor speciale doeleinden, koopt een bestaand privébedrijf en brengt het naar openbare markten. SPAC's wonnen tijdens de pandemie aan populariteit als alternatief voor de traditionele beursgang. De SPAC-markt is echter opgedroogd, veel geplande deals blijven in de wacht of werden geannuleerd, en veel bedrijven die de afgelopen jaren naar de beurs zijn gegaan met behulp van een SPAC-fusie hebben buitengewoon slecht gepresteerd. meer dan de helft van hun waarde verloren in 2022 tot en met de eerste helft van het jaar.
Ondanks de huidige marktomstandigheden en de dreiging van nieuwe SPAC-regelgeving, zei FaZe Clan CEO Lee Trink dat hij er zeker van is dat openbaarmaking via een SPAC de juiste beslissing was voor zijn bedrijf.
“Ik begrijp waarom andere bedrijven zijn bekritiseerd omdat ze via het SPAC-voertuig naar de beurs gingen. Maar voor ons past het echt”, aldus Trink.
FaZe Clan is in 2010 opgericht door een groep die gameplayvideo's op YouTube begon te plaatsen. Het bedrijf groeide vervolgens in lidmaatschap en betrokkenheid en vertakte zich naar nieuwe voertuigen zoals esports waar spelers deelnemen aan videogamecompetities. Trink, die voorheen president van Capitol Records was, kwam in 2018 bij het bedrijf en zag een kans in een merk dat gericht is op een jonger publiek.
“We denken dat we het eerste Gen Z-native merk zijn dat naar de beurs gaat; we zijn zeker het eerste op creators gebaseerde merk dat naar de beurs gaat”, aldus Trink.
FaZe Clan kondigde het plan aan voor een SPAC-fusie afgelopen oktober, wat de deal op $ 1 miljard markeerde. Negen maanden later is de deal nu $ 725 miljoen waard.
“Het oorspronkelijke plan was om in het eerste kwartaal van dit jaar naar de beurs te gaan. Dat is duidelijk niet gebeurd”, zegt Tobias Seck, bedrijfsanalist bij The Esports Observer.
In maart, FaZe Clan ontving een overbruggingslening van $ 20 miljoen van B. Riley Principal Commercial Capital, het speciale overnamebedrijf waarmee het fuseert.
"Het lijkt hun beste poging om kapitaal veilig te stellen, vooral in de nogal ruige economische tijden waarin we ons momenteel bevinden", zei Seck. "Het is duidelijk nog in de kinderschoenen en de meeste organisaties proberen nog steeds uit te vinden hoe ze daadwerkelijk geld kunnen verdienen", voegde hij eraan toe.
In een gewijzigde indiening van juni met betrekking tot de deal, rapporteerde het bedrijf een geschatte omzet voor 2021 van ongeveer $ 50 miljoen en een prognose van $ 90 miljoen aan inkomsten in 2022, maar een bredere aangepaste EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) verlies dan het had eerder voorspeld, van $ 19 miljoen.
FaZe Clan is van plan om meer makers aan te trekken en hen te helpen hun eigen community te laten groeien, een alternatief voor het vertrouwen op advertentie-inkomsten van bestaande sociale-mediamerken.
“FaZe Clan zal investeringen financieren en we zullen het product maken en we zullen een groter deel van het voordeel bezitten. Dat is de toekomst van de scheppende economie,' zei Trink.
Trink voorspelt dat de esports-business in de toekomst een kleiner deel van de inkomsten van FaZe Clan zal uitmaken. Aankomende projecten kunnen uitbreiding omvatten een gokbedrijf met DraftKings, een maaltijdoptie die alleen wordt bezorgd, vergelijkbaar met collega-influencer MrBeast's Burger, en gamen om te verdienen waarmee streamers kunnen worden betaald.
FaZe Clan zal naar verwachting bijna $ 60 miljoen aan opbrengst van de SPAC-deal ophalen, volgens marktbronnen die bekend zijn met de deal, waarbij de huidige aandeelhouders 77% van het bedrijf blijven bezitten nadat ze naar de beurs zijn gegaan.
De scheppende economie is een groeiende kracht op de markten. De wereldwijde marktomvang wordt geschat op meer dan $ 13 miljard, volgens Statista, en is vooral gericht op een jongere generatie.
FaZe Clan is trots op het vastleggen van een jonger publiek en meldt dat 80% bestaat uit 13- tot 34-jarigen.
“Gen-Z gaat niet over de merken van je ouders. Gen-Z wil connectiviteit en nabijheid", aldus Trink. "Wij zijn de vertalers en wat we wel weten, is hoe we dit publiek kunnen bereiken", voegde hij eraan toe.
Bron: https://www.cnbc.com/2022/07/20/faze-clan-goes-public-in-725-million-spac-a-deal-for-creator-economy.html