Het mislukte hedgefonds Three Arrows Capital schatte de activa in juli op $ 1 miljard

Three Arrows Capital (3AC), het inmiddels failliete crypto-hedgefonds, schatte zijn activa vanaf juli op ongeveer $ 1 miljard, volgens een document verkregen door The Block.

Het document, opgesteld door 3AC-vereffenaar Teneo en donderdag naar de schuldeisers van het fonds gestuurd, stelt dat de activa fiatgeld, tokens, NFT's en venture- en andere investeringen omvatten. Het merkt ook op dat de waarde van de activa aanzienlijk zal veranderen, zowel positief als negatief, vanwege de volatiele aard van crypto.

"Vanwege de volatiliteit in de cryptomarkt in het algemeen, samen met het aanzienlijke aantal illiquide investeringen van het bedrijf, is het momenteel onzeker welk niveau van herstel zal plaatsvinden in de loop van de liquidatie", schreef Teneo in het document.

De geschatte activa zijn veel minder waard dan 3AC's passiva, die meer dan $ 3 miljard bedragen.

Als we de activa uitsplitsen, werden fiat-holdings geschat op een waarde van $ 37 miljoen, tokens ongeveer $ 238 miljoen, NFT's ongeveer $ 22 miljoen, en venture- en andere investeringen $ 502 miljoen, volgens het document. De totale waarde van de activa omvat ook de subportefeuillefondsen van 3AC, Defiance hoofdstad en Sterrennacht hoofdstad, die in totaal ongeveer $ 217 miljoen waard zijn.

3AC heeft ook een klein subportfoliofonds genaamd Warbler, dat "zelf geen activa bezat, maar alle fondsen leende aan of alle fondsen belegde binnen 3AC", aldus het document.

Teneo is begonnen met het overnemen van de activa van 3AC, inclusief fiat en tokens. zoals The Block eerder deze maand meldde. Het deck van donderdag geeft details over het asset-realisatieproces. Het merkt op dat Teneo de Aptos- en StarkWare-tokens van 3AC in bewaring heeft genomen. 

“De waarde van de Aptos-tokens is 31.7 miljoen dollar op basis van de prijzen van 14 december 2022; de waarde van de StarkNet-tokens is nog niet vast te stellen, hoewel 134.2 miljoen tokens onder de controle van [gezamenlijke vereffenaars] staan”, aldus het document. De gezamenlijke vereffenaars van Teneo zijn Christopher Farmer J en Russell Crumpler.

In totaal heeft Teneo activa ter waarde van in totaal ongeveer $ 72 miljoen hersteld, maar exclusief vergoedingen en andere uitgaven bedraagt ​​de nettowaarde van de herstelde activa ongeveer $ 64 miljoen, volgens het document.

3AC, ooit een van de grootste en bekendste crypto-hedgefondsen, stortte midden juni in door liquiditeitsproblemen. Het fonds vroeg op 15 juli het Chapter 1-faillissement aan in New York.

Afwezige pijlen

Teneo beschrijft in het document ook haar inspanningen om contact op te nemen met de oprichters van 3AC, Kyle Davies en Su Zhu. Het laatste telefoontje met een van de oprichters was in augustus, en de vereffenaar heeft sindsdien geprobeerd hun medewerking af te dwingen door middel van juridische procedures in New York, de Britse Maagdeneilanden en, meest recentelijk, in Singapore – waar het een bevel kreeg van de Singaporese Rechtbank verleent ontdekking tegen de mede-oprichters.

Davies en Zhu waren grotendeels stil op sociale media gedurende een periode van een paar maanden na de ineenstorting van 3AC in de zomer, maar begonnen serieus te tweeten toen de zaken voor FTX begonnen te ontrafelen.

Teneo merkte in het document op dat "hoewel de oprichters terughoudend waren om rechtstreeks in contact te komen, ze uitgebreide media-interviews zijn blijven geven en zeer actief zijn geweest en reageren op opmerkingen via Twitter, voornamelijk met betrekking tot de ineenstorting van FTX."

Teneo zei dat het "bereid zou zijn om te reizen om de oprichters te ontmoeten op een voor beide partijen geschikte datum en locatie - hoewel de [gezamenlijke vereffenaars] niet zoveel moeite hoeven te doen, zouden ze dat toch graag doen om ervoor te zorgen dat het rendement voor de concurrente schuldeisers worden gemaximaliseerd.”

De vereffenaar zei dat Davies en Zhu vermoedelijk in "Bali, Indonesië en/of de VAE" zijn, eraan toevoegend dat het paar "in juni 2022 forensische beveiligingsexperts inschakelde om onder andere veilige communicatie tot stand te brengen tussen aangewezen personen die konden worden verwijderd. .”

In een apart gedeelte van het document verklaarde Teneo dat het, bij gebrek aan "zinvolle samenwerking", "specialisten op het gebied van onderzoek naar digitale activa heeft ingeschakeld om een ​​uitgebreid rapport op te stellen met betrekking tot alle on-chain-activiteiten van het bedrijf in de maanden voorafgaand aan liquidatie." 

De bevindingen zullen binnenkort beschikbaar worden gesteld aan Teneo en, volgens het document, "vrijwel zeker invloed hebben op de strategie met betrekking tot mogelijke claims in de toekomst."

Teneo en Davies reageerden niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.