FAANG Stocks Tijd aan de top kan voorbij zijn

Key Takeaways

• Big tech is dit jaar gehamerd, met de tech-heavy Nasdaq Composite met 34% in 2022.
• Sommige analisten zijn van mening dat de huidige omgeving het moeilijk zal maken voor op groei gerichte technologieaandelen om zich te herstellen.
• Waardebeleggen zou voor een renaissance kunnen zijn, na een decennium van lage rentetarieven is het uit de gratie geraakt.

Volgens oprichter en CEO van hedgefonds Third Point, Dan Loeb, kunnen beleggers die hopen en bidden voor een herstel van technologieaandelen in Silicon Valley teleurgesteld worden.

De Amerikaanse aandelenmarkt als geheel heeft zwaar geleden in 2022, en nu de Santa Rally nergens te bekennen is, lijkt er op het laatste moment geen verlichting aan de horizon. De technologiesector is bijzonder zwaar getroffen, waarbij de Nasdaq Composite op weg is om zijn slechtste jaar sinds 2008 te noteren.

Met nog maar een paar handelsdagen te gaan voor het jaar, is de tech-index dit jaar tot nu toe met meer dan 34% gedaald.

Veel investeerders hopen eerder op een ommekeer dan later. Veel van de grootste technologiebedrijven blijven immers buitensporige inkomsten genereren. Niet alleen dat, maar door wijdverbreide inkrimping zijn ze efficiënter geworden nadat een rekruteringswaanzin tijdens de pandemiejaren een beetje uit de hand liep.

Dan Leon is niet zo zeker. In een tweet op maandag verklaarde hij: "Ik denk niet dat kamperen met de lievelingen van het afgelopen decennium, met rozenkransen in de hand, hopend op een comeback, de winnende strategie zal zijn."

In plaats daarvan gelooft Leob dat waardeaandelen in 2023 en daarna het spel zullen worden, wat voor veel beleggers een aanzienlijke verschuiving zou betekenen. Technologie is het gemakkelijke spel geweest, maar het kan zijn dat het denken moet veranderen om te profiteren van de nieuwe economische omgeving.

Wat betekent dat voor de reguliere particuliere belegger en moet u in 2023 uw strategie wijzigen?

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.

Wat zijn de FAANG-aandelen?

Gewoon een heel korte samenvatting hier, want dit acroniem raakt tegenwoordig behoorlijk achterhaald. Het staat voor Facebook, Amazon, Apple, Netflix en Google en was jarenlang de crème de la crème van Silicon Valley.

Er zijn een paar problemen mee. Ten eerste hebben Facebook en Google hun naam veranderd (nou ja, de naam van hun moederbedrijf), respectievelijk met Meta en Alphabet. Ten tweede hebben al deze bedrijven hun aandelenwaarde zien dalen, maar Netflix heeft dat naar een ander niveau getild.

Het zou moeilijk zijn om een ​​argument te maken om ze op dit moment op te nemen in een lijst met de beste bedrijven in technologie. Niet alleen dat, maar er zijn enkele opmerkelijke uitsluitingen van die vijf brieven. Microsoft is het meest voor de hand liggende bedrijf dat in de kou staat.

Sindsdien zijn er een aantal pogingen gedaan om nieuwe acroniemen te gebruiken om FAANG te vervangen. De eerste brengt Netflix voor Microsoft en werkt de bedrijfsnamen bij, om ons MAMAA te geven - Microsoft, Alphabet, Meta, Apple en Amazon.

De andere versie die de ronde doet is MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, chipmaker Nvidia en Amazon.

De FAANG's en de rest van de aandelen in de technologiesector zijn in 2022 dramatisch gedaald

Ongeacht welk acroniem je gebruikt of welke namen ze gebruiken, hoe je het ook wendt of keert, het was een jaar om snel te vergeten voor big tech.

Netflix was een van de eerste grote klanten van 2022 en de prijs is sinds mei zelfs aanzienlijk hersteld. Toch is het dit jaar met meer dan 52% gedaald. Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) en Nvidia (-52%) hebben het allemaal zwaar gehad, maar dat is niets vergeleken met Tesla (-72%) en Meta (-65%) ).

Er zijn tal van redenen achter de verlagingen. Overhuren tijdens de pandemie, toen huishoudens allemaal thuis en veel meer online zaten, betekende dat de kosten hoog bleven terwijl de wereld weer normaal begon te worden.

Dit is dit jaar tot rust gekomen met massaontslagen in de hele industrie, maar het heeft tijd gekost en heeft het vertrouwen van investeerders geschaad.

Niet alleen dat, er zijn ook zenuwen over de impact van stijgende rentetarieven. Sinds de wereldwijde financiële crisis van 2008 zijn de rentetarieven historisch laag gebleven. Dit heeft ertoe geleid dat schulden goedkoop zijn geworden. Met goedkope toegang tot kapitaal vanwege de lage kosten van schulden, is groei voor velen de prioriteit geweest, en met name in technologie.

Nu de Fed de rente verhoogt, lijkt het tijdperk van goedkoop krediet voorbij te zijn. Althans voor een tijdje. Dit creëert een situatie waarin de technologiesector mogelijk zijn activiteiten moet aanpassen om zich meer te concentreren op winstgevendheid en kostenbeheersing, in plaats van een meedogenloze focus op groei ten koste van alles.

Is Value-beleggen weer in?

Dus nu op groei gericht beleggen uit de mode raakt, kan waardebeleggen wel eens klaar zijn voor een ander moment. Maar wat is waardebeleggen?

Simpel gezegd, het gaat om het kopen van effecten die door de markt ondergewaardeerd zijn. Het doel van waardebeleggen is om activa te vinden die worden verhandeld met een korting op hun intrinsieke waarde, de waarde die een actief waard is op basis van zijn fundamentele kenmerken. Dat zijn zaken als inkomsten, dividenden en activa.

Een manier waarop waardebeleggers ondergewaardeerde activa proberen te vinden, is door te zoeken naar bedrijven met sterke financiële statistieken, zoals lage koers-winstverhoudingen, hoge dividenden en lage schulden. Ze kunnen ook op zoek gaan naar bedrijven die tijdelijke tegenslagen ervaren, zoals dalende winsten of een zwakke markt, maar die op lange termijn groeipotentieel hebben.

Waardebeleggers zijn van mening dat ze door ondergewaardeerde activa te kopen op de lange termijn een hoger rendement op hun investering kunnen behalen. Ze hebben de neiging om geduldig te zijn en hun beleggingen lang vast te houden, in plaats van snel te proberen te kopen en verkopen om te profiteren van marktbewegingen op korte termijn.

Dus als groeibeleggen zich richt op startups en jongere bedrijven met potentieel voor exponentiële winsten, zijn waardebeleggingen meestal meer traditionele bedrijven in stabiele sectoren.

Het zou geen verrassing moeten zijn om te horen dat Warren Buffet een waardebelegger is. Zijn Berkshire Hathaway-portefeuille bevat enorme belangen in bedrijven die als waardeaandelen kunnen worden beschouwd.

Berkshire Hathaway bezit regelrechte of grote percentages van bedrijven zoals Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen en Coca-Cola. Geen van deze zijn bijzonder innovatief of opwindend, maar ze hebben bewezen bedrijfsmodellen en consistente en stabiele bronnen van inkomsten.

Nu de huishoudbudgetten onder druk staan, denken sommige analisten dat beleggen in waarde aantrekkelijker zal worden. Nu groei moeilijker te realiseren is, ziet een stabiele, saaie winstgevendheid er opeens een stuk aantrekkelijker uit.

Hoe een waardeportfolio te creëren

Zoals altijd zijn er een aantal manieren om de opbouw van een portefeuille te benaderen. Je kunt onderaan beginnen en het allemaal zelf doen. Als je jezelf een beetje een Warren Buffet waant, kun je net als hij doen en goede bedrijven vinden om voor altijd vast te houden.

Het probleem met deze strategie is dat u – helaas – waarschijnlijk moeite zult hebben om de prestaties van misschien wel 's werelds grootste belegger ooit te evenaren. Niet alleen dat, maar waardebeleggen kost enorm veel tijd en onderzoek.

U moet bereid zijn om in de balansen en kasstroomoverzichten van bedrijven te graven en complexe modellen samen te stellen om na te gaan of de cijfers de aandelenkoers ondersteunen. Niet makkelijk.

Gelukkig hebben we een paar opties die dit een stuk eenvoudiger kunnen maken. Bij Q.ai gebruiken we de kracht van AI om veel van het zware werk te doen als het gaat om de data-analyse. We hebben deze complexe machine learning-algoritmen verpakt in een aantal Investment Kits, waarvan een aantal specifiek gericht is op waardebeleggen.

De eerste is onze Waardekluiskit, dat naar een enorme hoeveelheid historische gegevens kijkt om enkele van de beste waardekeuzes op de Amerikaanse aandelenmarkt te vinden. De kit wordt elke week automatisch opnieuw gebalanceerd om ervoor te zorgen dat er rekening wordt gehouden met de meest actuele informatie.

Wilt u een wat flexibelere aanpak, dan is onze Slimmere bètakit is een andere optie. Dit belegt niet alleen in waardevolle activa, maar gebruikt in plaats daarvan AI om posities over verschillende factoren te verdelen via een reeks ETF's.

Dit betekent dat het de ene week een hoger bedrag aan waarde kan toekennen, de volgende week kan het terugslaan naar groei, plus andere factoren zoals momentum. Het hangt allemaal af van de onderliggende marktomstandigheden en van welke factor onze AI verwacht het beste risicogecorrigeerde rendement te bieden.

Dit zijn allemaal supergeavanceerde dingen die meestal alleen voorbehouden zijn aan de rijkste investeerders. Maar we hebben het voor iedereen beschikbaar gemaakt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.