Onderzoek naar de raadselachtige logica achter het beleid van de Canadese centrale bank

De Canadese centrale bank stapte op de rente wederom als onderdeel van haar doelstelling om de inflatie in de buurt van haar doelstelling van 2% te houden. Om dit doel te bereiken, voert de centrale bank veranderingen door in haar monetair beleid.

Dit scenario heeft zich wereldwijd talloze keren afgespeeld. Veel mensen, vooral hypotheekhouders en schuldenaars, vonden het concept van renteverhogingen altijd een raadsel. 

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Een hete economie kan volgens centrale bankiers problematisch zijn. Dat zeggen ze erin hun eigen woorden: 

Maar als de economie te snel groeit, kan dit leiden tot stijgende inflatie. We zouden dus de beleidsrente kunnen verhogen, wat betekent: Mensen en bedrijven betalen hogere rente op leningen en hypotheken.

Een bloeiende economie is... slecht?

Als de economie te snel accelereert, beschouwen centrale banken dit als een negatief resultaat, omdat dit kan leiden tot hogere inflatieniveaus. Om de inflatie tegen te gaan, zal de centrale bank de rente verhogen, waardoor mensen en bedrijven hogere rentetarieven moeten betalen voor hun leningen en hypotheken.

Wanneer de economie heet is, bedrijven uitbreiden en meer mensen een hoger salaris verdienen, moet de centrale bank actie ondernemen om dit soort activiteiten te bestraffen. Sorry middenklasse gezinnen die amper kunnen rondkomen, u moet nu meer betalen voor uw schuld - blijkbaar voor het algemeen belang.

Een huiseigenaar die het geluk heeft een vijfjarige hypotheek met variabele rente van 0.9% te hebben op een huis van ongeveer $ 700,000, betaalt nu $ 1,317 meer per maand ((bron)). Beschouw dit als hun rol in het afremmen van een bloeiende economie... wat hen in de eerste plaats waarschijnlijk heeft geholpen om een ​​huis te betalen.

WTF: mensen sparen meer als de tarieven hoger zijn

De Bank of Canada aantekeningen dat wanneer de tarieven hoger zijn, mensen "de neiging hebben om meer te sparen en minder uit te geven". Maar dit is vreemd, afkomstig van dezelfde entiteit die nu gezinnen dwingt om honderden dollars meer aan hun hypotheek uit te geven, ervan uitgaande dat ze het geluk hebben een redelijk geprijsd huis te hebben gevonden.

Zoals je kunt zien in mijn eerder Invezz-analyseartikel, betaalt een gemiddeld huishouden met een gemiddeld inkomen nu $ 800 meer per maand aan hypotheekbetalingen in vergelijking met het pre-COVID-tijdperk (herinner je je die goede oude tijd nog?). Ja, veel succes met dat hele concept om meer te besparen. Goed advies, gouverneur van de Bank of Canada, Tiff Macklem.

Zelfs degenen aan de bovenkant van het economische spectrum worstelen om meer geld te besparen in deze omgeving. Per Bloomberg, een derde van de Amerikanen die een cool kwart miljoen dollar per jaar mee naar huis nemen, leeft van salaris tot salaris.

'Geen gemakkelijke oplossing'

Invezz-analist Dan Asmore zegt me dat er "geen gemakkelijke oplossing" is en dat centrale banken, waaronder Canada, moeten oppassen dat ze de rente niet zo ver verhogen dat het een recessie veroorzaakt. Hij merkt op:

Nu we de afgelopen maanden wereldwijd de inflatie hebben zien afnemen, begint de markt zijn aandacht nu te richten op een mogelijke dreigende recessie als de grootste angst. Hypotheekbezitters zijn slechts een subgroep van de mensen die de knel zullen voelen - de prijs die moet worden betaald om de inflatie onder controle te krijgen

Ironisch genoeg moet ik opmerken dat de stijgende hypotheekrente nu de grootste bijdrage levert aan de inflatie in Canada.