Alles wat de markten verkeerd hebben over GameStop (en één ding hebben ze gelijk)

GameStop ging van een etalage in het winkelcentrum naar een wereldwijde beurssensatie tijdens het hoogtepunt van de COVID-19-pandemie. Het aandeel schoot omhoog van waar het in een oogwenk ongeveer $ 5 of minder per aandeel naar meer dan $ 80 had gebracht.

Nu GameStop weer in het nieuws is, kijken we waar beleggers rekening mee moeten houden voordat ze kopen of verkopen.

De Gamestop-razernij tijdens COVID

Het concept van "meme aandelen” rijpte tijdens COVID toen miljoenen particuliere beleggers die thuis waren opgesloten, zich verzamelden rond een paar aandelen die ze als ondergewaardeerd beschouwden. GameStop was het eerste grote doelwit. Terwijl de prijs omhoogschoot, verloren short sellers veel, en een aantal prominente investeringsfondsen gingen failliet door de beproeving.

Terwijl Redditors bij de Wall Street-weddenschappen de gemeenschap juichte en professionele shortsellers likten hun wonden, de razernij ebde langzaam weg. Maar de GameStock-rage is nooit helemaal verdwenen. Het aandeel is ongeveer 50% gedaald ten opzichte van zijn hoogtepunt, maar het heeft nog steeds een sterke waarde in vergelijking met de jaren die het onder de $ 20 per aandeel heeft doorgebracht.

GameStop was niet de enige in de meme-aandelenwaanzin. Bioscoop voorraad AMC ging ook mee voor de rit met zijn eigen indrukwekkende piek die begon na een dieptepunt van minder dan $ 3 begin 2021 tot een hoogtepunt van ongeveer $ 60 per aandeel datzelfde jaar.

Gamestop is weer in het nieuws

De meme-aandelen vertraagden een tijdje, maar GameStop en zijn landgenoten zijn weer in het nieuws. GameStop, AMC en Bed Bath & Beyond zwaaiden allemaal omhoog in een recente aandelenmanie. Op 8 augustus 2022 steeg BBBY met 39%, GameStop met 8.5% en AMC met 8%. GameStop en AMC werden beide tijdelijk stopgezet in de vroege handel vanwege prijsvolatiliteit.

Ondanks dat er geen groot financieel, economisch of productnieuws was, stegen alle drie deze meme-aandelen flink om de week te beginnen. De vermeldingen van alle drie de aandelen stegen ook op Wall Street Bets. Dit suggereert dat de investeerders daar zich verzamelen om de aandelen 'naar de maan' te brengen, een algemeen gezegde dat werd gedeeld tijdens de crypto-boom rond dezelfde tijd van de meme-aandelengekte tijdens de pandemie.

In een zeer gevolgd draad, Redditors vergelijken de recente prijspiek bij Bed, Bath & Beyond met de korte druk op GameStop-aandelen in januari. EEN Korte druk is een marktfenomeen waar de beschikbare aandelen voor verkoop minder zijn dan de open shortposities, wat betekent dat er niet genoeg voorraad is om shortposities te dekken als ze willen uitstappen.

Bekijk voor meer informatie de Q.ai Kit voor kort knijpen voor beleggingen in deze unieke aandelencategorie. De Short Squeeze Kit verzamelt historische en technische financiële informatie over duizenden Amerikaanse aandelen, inclusief relevante sentimentinformatie.

De enige belangrijke connectie tussen een van deze drie meme-aandelenbedrijven is een gemeenschappelijk bestuurslid tussen GameStop en Bed Bath & Beyond. GameStop-voorzitter Ryan Cohen leidde grote successen bij Chewy en maakte eerder dit jaar een belang van bijna 10% in de thuiswinkel bekend. Cohen handhaaft een schijnbaar cult-achtige status in de Wall Street Bets-gemeenschap.

Basisprincipes en langetermijnvooruitzichten van Gamestop

Terwijl sommige handelaren winst maken na het nieuws, richten slimme langetermijnbeleggers zich meer op de gerapporteerde financiële prestaties van een bedrijf dan op wat er op sociale media gebeurt.

Hier zijn enkele belangrijke feiten en cijfers die beleggers in gedachten moeten houden bij het evalueren van GameStop:

Omzet- en winsttrends

De laatste financiële release van GameStop gaf $ 1.38 miljard aan kwartaalresultaten aan, een stijging van ongeveer $ 100 miljoen per jaar. De groeiende omzet maskeert echter andere problemen bij de retailer. Net als de periode van vorig jaar zag het bedrijf een verlies in het eerste kwartaal. De verliezen waren dit jaar echter groter, ondanks hogere inkomsten. In totaal waren de prestaties jaarlijks ongeveer $ 100 miljoen slechter.

Terwijl Wall Street Bets enthousiast is over de vooruitzichten van GameStop, verliest het bedrijf in werkelijkheid geld. Voor het volledige jaar van 2020 leed het bedrijf een nettoverlies van $ 215 miljoen. In 2021 verloor het een nog ergere $ 318 miljoen. Ondanks een bloeiende detailhandelseconomie, heeft GameStop de afgelopen twee jaar veel geld verloren.

Het bedrijf draait met een operationeel verlies, wat verre van ideaal is voor een vergrijzende retailer in een tijd waarin online verkopers winkelcentra en traditionele verkopers wegvagen.

Balans

De balans van GameStop is een helderder gebied dan de resultatenrekening. Aan het einde van het eerste kwartaal van 1 had het bedrijf $ 2022 miljard aan activa en $ 3.1 miljard aan passiva. Dat geeft aandeelhouders een gezonde aandelenpositie van $1.7 miljard.

Met de huidige kasposities kan het bedrijf deze verliezen een paar jaar dragen zonder extra leningen of externe investeringen. Met zo'n hoge aandelenkoers is het zeker geen uitkoopdoel, dus het bedrijf moet creatief zijn om die verliezen om te draaien, of ze kunnen bewijzen dat de shortsellers altijd gelijk hadden.

AMC en Bed, Bath & Beyond wegen

Hoe verhoudt GameStop zich tot de andere meme-aandelen in de krantenkoppen?

Hier is een overzicht van hun financiën:

AMC

AMC is een andere verliezer als het gaat om netto-inkomensresultaten. In het eerste kwartaal verloor het bedrijf $ 1 miljoen. Over het laatste volledige kalenderjaar verloor het bedrijf $ 121 miljard. Hoewel dat een grote verbetering is ten opzichte van een verlies van $ 1.3 miljard in het hart van de pandemie, geeft het bedrijf nog steeds sneller uit dan het binnenhaalt.

Hier is de balans geen lichtpuntje. Het bedrijf claimde eind juni 9.8 $ 12.1 miljard aan activa en $ 2022 miljard aan verplichtingen. Dat is een negatief eigen vermogen van $ 2.3 miljard. De aandeelhouders zouden niets krijgen als het bedrijf vandaag zou sluiten en alles zou verkopen. Is dat iets wat je in je portefeuille wilt hebben?

Bed, Bath & Beyond

Als je hier een trend ziet, zul je niet verrast zijn door Bed, Bath & Beyond. Het bedrijf is een andere nettoverliezer, met een verlies van $ 358 miljoen in het laatste kwartaal. Voor fiscaal 2021 verloor het bedrijf meer dan een half miljard dollar, in totaal $ 560 miljoen. Dat is redelijk consistent met het voorgaande volledige jaar.

Ook de balans van dit bedrijf staat op zijn kop, vergelijkbaar met AMC. Het bedrijf rapporteerde aan het einde van het laatste kwartaal $ 5.0 miljard aan activa en $ 5.1 miljard aan verplichtingen, met een gat van $ 220 miljoen dat leidde tot een negatief eigen vermogen. Tenzij het bedrijf een grote ommekeer kan bewerkstelligen, is het onduidelijk wat kopers van meme-aandelen zien, afgezien van een kans op snelle winsten uit kortetermijnvolatiliteit.

Belangrijkste afhaalmaaltijden: ga voorzichtig om met meme-aandelen

Zoals je ziet is de financiële positie van GameStop verre van perfect of zeker. Terwijl meme-kopers die de aandelen opdrijven, de waarde in de activa van het bedrijf en het langetermijnpotentieel zien, zijn opstapelende verliezen een grote reden om de aandelen uit uw portefeuille te houden.

Aan het eind van de dag is het aan u om de beste mix van aandelen te kiezen voor uw financiële doelstellingen op korte en lange termijn. Afhankelijk van uw handels- of investeringsstijl, kan GameStop al dan niet een deel van die puzzel zijn.

Onthoud gewoon: beleggen in meme-aandelen kan bijzonder riskant zijn. Hoewel het vastlopen van sommige virale aandelen verleidelijk kan zijn, kan alleen reageren op razernij leiden tot emotionele investeringsbewegingen in plaats van strategische. Qai's Limited Edition-kits zijn hier om u te helpen trends aan te boren zonder in te boeten aan strategie.

Met goed uitgebalanceerde en gediversifieerde Limited Edition Kits kunt u deelnemen aan potentieel lucratieve kortetermijnbeleggingstrends zonder het bijbehorende risico.